Što je underwriting rizik?
Rizik osiguravanja rizika je rizik od gubitka koji snosi osiguravatelj.
U osiguranju rizik preuzimanja ugovora može nastati zbog netočne procjene rizika povezanih s pisanjem police osiguranja ili iz nekontroliranih čimbenika. Kao rezultat toga, troškovi osiguravatelja mogu značajno premašiti zarađene premije.
U industriji vrijednosnih papira rizik preuzimanja ugovora obično nastaje ako osiguravatelj precijeni potražnju za podpisanim izdanjem ili ako se tržišni uvjeti iznenada promijene. U takvim slučajevima od osiguravatelja se može zahtijevati da dio izdanja drži u svom inventaru ili prodaje s gubitkom.
Objasnjen rizik osiguranja rizika
Ugovor o osiguranju predstavlja jamstvo osiguratelja da će platiti štetu i gubitke uzrokovane skrivenim opasnostima. Stvaranje polica osiguranja ili osiguravanje ugovora obično predstavlja primarni izvor prihoda osiguratelja. Preuzimajući nove police osiguranja, osiguravatelj prikuplja premije i ulaže prihod kako bi ostvario profit.
Profitabilnost osiguratelja ovisi o tome koliko dobro razumije rizike koje osigurava i koliko dobro može umanjiti troškove povezane s upravljanjem potraživanjima. Iznos koji osiguravatelj naplaćuje za pružanje pokrića presudan je aspekt postupka preuzimanja ugovora. Premija mora biti dovoljna za pokrivanje očekivanih potraživanja, ali također mora uzeti u obzir mogućnost da će osiguratelj morati pristupiti svojoj kapitalnoj rezervi, zasebnom kamatnom računu koji se koristi za financiranje dugoročnih i velikih projekata.
Premijski osiguravajući rizici
Određivanje premije je složeno jer svaki osiguranik ima jedinstveni profil rizika. Osiguratelji će procijeniti povijesni gubitak za opasnosti, ispitati profil rizika potencijalnog osiguranika i procijeniti vjerojatnost da će osiguranik doživjeti rizik i do koje razine. Na temelju ovog profila osiguratelj će uspostaviti mjesečnu premiju.
Ako osiguratelj podcjenjuje rizike povezane s povećanjem pokrića, mogao bi isplatiti više nego što prima u premiji. Budući da je polica osiguranja ugovor, osiguratelj ne može tvrditi da neće platiti zahtjev na temelju pogrešnog izračuna premije.
Iznos premije koji osiguratelj naplaćuje dijelom je određen time koliko je određeno tržište konkurentno. Na konkurentnom tržištu sastavljenom od nekoliko osiguravatelja, svaka tvrtka ima smanjenu mogućnost naplate viših stopa zbog prijetnji konkurenata koji naplaćuju niže stope kako bi osigurali veći tržišni udio.
Državna regulacija rizika osiguravatelja
Regulatori državnog osiguranja pokušavaju ograničiti potencijal katastrofalnih gubitaka zahtijevajući od osiguravača da održavaju dovoljan kapital. Propisi onemogućavaju osiguravateljima da ulažu premije, koje predstavljaju odgovornost osiguratelja prema osiguranicima, u rizičnim ili nelikvidnim kategorijama imovine. Ti propisi postoje zato što jedan ili više osiguratelja koji postaju nesolventni zbog nemogućnosti plaćanja troškova, posebno zahtjeva uslijed katastrofe poput uragana ili poplave, mogu negativno utjecati na lokalna gospodarstva.
Rizik preuzimanja ugovora sastavni je dio poslovanja osiguravatelja i investicijskih banaka. Iako ga je nemoguće u potpunosti eliminirati, rizik preuzimanja ugovora temeljni je fokus na naporima za smanjenje rizika. Dugoročna profitabilnost osiguravatelja rizika izravno je proporcionalna njegovom smanjenju rizika preuzimanja ugovora.
