Promjene unesene u Globalni sistem klasifikacije industrije (GICS) nalažu investitore u svijetu da preispitaju kako ulažu. U procesu promjena GICS-a, zalihe iz sektora poput potrošačke diskrecije, tehnologije i telekomunikacija spajaju se u novi sektor komunikacijskih usluga. Za svakodnevnog ulagača, određivanje načina raspodjele imovine samo je postalo još složenije jer se novi skup pitanja pridružuje postojećem popisu istraživačkih točaka koje treba razmotriti prije ulaganja u tvrtku: poslovanje, klijentelu, proizvode, prihode i zaradu itd.
GICS je standardizirani sustav klasifikacije dionica koji su zajedno razvili Morgan Stanley Capital International (MSCI) i Standard & Poor's. GICS metodologija koristi se MSCI indeksima, koji uključuju domaće i međunarodne zalihe, kao i veliki dio profesionalne zajednice za upravljanje investicijama.
Reklasifikacija ili ne, GICS pruža i korisnu kategorizaciju i, za neke ulagače, ograničavajući pristup. Svaka je tvrtka određena za jednu klasifikaciju, iako se mnoge operacije u stvarnom životu mogu podijeliti na više sektora i područja. Već su uloženi napori nekih investitora i tvrtki da reklasificiraju tvrtke prema složenijim (neki će reći da su stvarniji) okviri kako bi se omogućilo bolje upravljanje rizikom i klasifikacija trgovačkih koorti. Barronovo izvješće pokazuje da fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) mogu koristiti isti pristup, a sve pomoću računalno potpomognutog upravljanja.
ETF-ovi iShares evoluiranog sektora
Barron navodi novi paket ETF-ova BlackRock, Inc. (BLK), iShares ETF-ovi evoluiranog sektora. Pokrenuta ranije ove godine, ta sredstva koriste prirodnu tehnologiju obrade jezika kako bi analizirali poslovne modele poduzeća i javne prijave. Zatim program izračunava distribuciju poslovanja određene tvrtke i dodjeljuje tvrtku relevantnim sektorima, uključujući više klasifikacija ako program smatra da je to primjereno.
Amazon.com, Inc. (AMZN), jedna od najraznovrsnijih i brzo razvijajućih se kompanija danas je dobar prikaz funkcioniranja novog sektorskog sustava BlackRocka, računalno razvrstanog. Amazon i dalje većinu prodaje prodaje putem platforme za e-trgovinu, ali također ima pothvate u mnogim drugim područjima, uključujući računalstvo u oblaku. Unatoč tome, GICS Amazon klasificira kao potrošačkog diskrecijskog.
U iShares Evolved US Technology ETF (IETC) i iShares Evolved US diskrecijskoj potrošnji ETF-a (IEDI), dva nova BlackRockova paketa sredstava u kojima se pojavljuje Amazon, prisutan je kao tehnološka tvrtka i kao potrošački diskrecijski., (Za više informacija pogledajte: BlackRock za pokretanje ETF-ova koje su kuhali roboti .)
Računala za prepoznavanje trendova
GICS gleda na prošlu prodaju i zaradu, što znači da je reflektivan. Također je moguće koristiti algoritme za predviđanje sektorskih klasifikacija. Analizom regulatornih podnesaka za znakove budućih trendova, ETF-ovi koji se razvijaju nastoje iskoristiti nova područja utjecaja. Supredsjednik sustavnih aktivnih dionica tvrtke BlackRock Jeff Shen rekao je Barronovom da „uhvatimo predodžbu koja postaje sve veći tok prihoda za cjelokupnu kompaniju kada je dovoljno značajan“, omogućavajući ulagačima u te ETF-ove „da ostanu ispred evolucije. "na tržištu koje se stalno mijenja.
Za investitora u ETF, ništa se posebno nije promijenilo kada se fond oslanja na računala za analizu poslovnih modela i izvještaja o zaradi. Zapravo, promjena može biti znatno veća na strani uprave, jer računala primaju veći udio odgovornosti kada je u pitanju analiza materijala i priprema podataka ili čak donošenje odluka o sektorskoj klasifikaciji i ponovnom uspostavljanju udjela.
Iako postoje prednosti sustava BlackRock, neki se ulagači možda žele pouzdati u tradicionalne GICS klasifikacije. Shen priznaje da su "neke stvari" uključene u algoritme "teška matematika", dodajući da "stavljanje tih predmeta na komad papira možda nije nužno probavljivo za ljude". Povrh toga, ulagači zainteresirani za transparentnost mogu se iznenaditi kada nađu potrošačke diskrecijske dionice koje se pojavljuju u fondu koji tvrdi da je usmjeren na tehnološke tvrtke. Justin Sibears, generalni direktor Newfound Research-a, sugerira da, "ako zovem da želim prekomjernu težinu tehnologije, vjerojatno želim znati od čega se sastoji tehnologija".
Bez obzira na to, računalno vođeni ETF-ovi nisu ni potpuno novi niti će vjerojatno uskoro nestati. (Za dodatno čitanje pogledajte: Jim Rogers lansira AI-Driven ETF .)
