Privremeni odustanak od američkih izvoznih ograničenja kineskog tehnološkog giganta Huawei Technologies Co. Ltd. ističe 19. kolovoza, a trenutno se nagađa hoće li ovaj milostni rok biti produžen.
Prošlog je tjedna više medija objavilo da će "privremena opća dozvola", koja američkim kompanijama omogućuje prodaju Huaweijeve robe, biti produžena za još 90 dana. Unatoč tim izvještajima, predsjednik Trump u nedjelju je rekao da ne želi poslovati s Huaweijem. "U ovom trenutku to izgleda više kao da nećemo raditi", rekao je, prenosi Reuters. "Uopće ne želim poslovati jer je to prijetnja nacionalnoj sigurnosti i stvarno vjerujem da su mediji to objavili malo drugačije od toga."
Dodao je da ne zna hoće li njegova uprava donijeti novu suspenziju zabrane i da bi mali dijelovi poslovanja Huaweija mogli biti izuzeti od toga, ali to bi bilo "vrlo komplicirano".
David Kostin, glavni američki kapitalni strateg u Goldman Sachsu, 19. kolovoza naziva "ključnim datumom za vlasničke ulagače", s mogućnošću da može uslijediti porast volatilnosti dionica, prenosi MarketWatch.
"Daljnje produljenje izgleda malo vjerovatno ako je američka vlada najavila da je saveznim agencijama zabranjeno poslovati s Huaweijem", kaže Kostin u nedavnoj bilješci za klijente po MarketWatchu. "Prodaja Huaweija izvan Kine suočena je s rizikom odmah nakon 19. kolovoza", dodaje on, također primjećujući, "Odmazda Kine čini se mogućom ako rok do 19. augusta prođe bez drugog produljenja."
Značaj za investitore
Stephen Pavlick, analitičar politike u Renaissance Macro Research, također vjeruje da će Huawei vjerojatno ostati ključna meta SAD-a u svom trgovinskom ratu s Kinom. "Znak je kineske industrijske politike koju vode Kine, za koju američki obavještajni dužnosnici kažu da se oslanja na krađu intelektualnog vlasništva, prisilni transfer tehnologije, cyber-špijunažu i diskriminirajući tretman stranih ulaganja", primijetio je u bilješci klijentima na MarketWatch. "Predsjednik Trump vidi Huaweija kao polugu koja bi mogla biti važnija za Kinu od carina", dodao je Pavlick.
Christopher Yoo, profesor prava, komunikacija te informatičkih i informatičkih znanosti na Sveučilištu u Pennsylvaniji, kaže da se "smatra da kineska vlada ima značajan utjecaj na Huawei", a navodi ga MarketWatch. SAD vidi prijetnju nacionalnoj sigurnosti u potencijalnoj uporabi Huaweijeve Kine za nadzor ili sabotažu kritičnih telekomunikacijskih mreža u SAD-u i njihovim saveznicima, posebno s obzirom na vodstvo u proizvodnji ključnih komponenti za vrhunske 5G mreže.
Huawei je najveći dobavljač telekomunikacijske opreme, s prodajom u 2018. godini od 43 milijarde dolara davateljima mreža ili operaterima, te 50 milijardi dolara na pametnim telefonima, javlja Bank of America. U međuvremenu, velik dio Huaweijevih poluvodiča i softvera kupljen je od američkih tvrtki. "Ako se Huawei nastavi s prekidom, doći će do poremećaja u njegovoj sposobnosti prodaje opreme i dobavljačima", navodi se u izvješću.
Ako je to slučaj, konkurenti Huaweiju za koje BofA vjeruje da bi mogao dobiti tržišni udio uključuju Cisco Systems Inc. (CSCO), Juniper Networks Inc. (JNPR), Nokia Corp. (NOK) i LM Ericsson (ERIC). Cyber-sigurnost i globalni dobavljači pametnih telefona, osobito drugih kineskih dobavljača, također bi mogli imati koristi.
Huawei je bio treći najveći kupac poluvodiča u svijetu, potrošio je 21 milijardu dolara u 2018., s otprilike 50% do 55% iz SAD-a po BofA-i. Ovo dovodi brojne američke dobavljače u opasnost od ponovne zabrane, uključujući Qualcomm Inc. (QCOM), Xilinx Inc. (XLNX), Intel Corp. (INTC), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Qorvo Inc. (QRVO), Analog Devices Inc. (ADI) i Texas Instruments Inc. (TXN). Izvještaj procjenjuje da bi ukupna prodaja američkih proizvođača čipova mogla pasti za oko 6 milijardi dolara godišnje.
Proizvođač uređaja za pohranu podataka Western Digital Corp (WDC) i proizvođač konektora Amphenol Corp. (APH) također su izloženi posebnom riziku od zabrane, napominje BofA. Također, Google-ovom odjeljenju Alphabet Inc. (GOOGL) više neće biti dopušteno davati ažuriranja svog Android pametnog softvera ili tehničke podrške.
S druge strane, kineski pojačani program za smanjenje oslanjanja na uvezene čipove mogao bi biti povod za proizvođače opreme za proizvodnju poluvodiča kao što su Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Inc. (LRCX), KLA Corp, (KLAC) i ASML Holding NV (ASML). Kina je u 2018. potrošila 155 milijardi USD čipsa, od čega je više od 90% uvezeno po BofA.
Gledajući unaprijed
"Veselimo se", napisao je David Kostin, po MarketWatchu, Goldman Sachs "vjeruje da trgovinski sporazum između SAD-a i Kine neće biti postignut prije predsjedničkih izbora u studenom 2020." uglavnom ublažen, iako neizvjesnosti do 2020. i dalje ostaju velike."
