Što je ograničena punomoć?
Ograničena punomoć (LPOA) je ovlaštenje upravitelja portfelja za obavljanje određenih funkcija u ime klijenta na računu tog klijenta. LPOA upravljački portfelj daje diskrecijsko pravo za obavljanje funkcija, kao što su ovlaštenje za trgovanje, tijelo za isplatu, tijelo za plaćanje naknada i dopuštenje da se obrasci pošalju izravno brokeru (proxy izjave, ponude za ponude itd.). Prije nego što klijent potpiše LPOA, trebao bi biti svjestan specifičnih funkcija za koje je ovlastio upravitelja portfelja jer će klijent biti odgovoran za odluke koje donese upravitelj.
Razumijevanje ograničene punomoći
"Ograničeno" u LPOA odnosi se na činjenicu da su određene kritične funkcije računa i dalje dostupne samo vlasniku računa, poput podizanja gotovine, promjene korisnika ili drugih značajnih radnji na računu. Klijenti moraju jasno navesti koje ovlasti žele zadržati.
Odobrenja LPOA postale su sve učestalije u proteklom desetljeću jer mnogi ulagači premještaju svoje račune iz standardnih brokerskih tvrtki u butične tvrtke za upravljanje novcem poput Registriranih investicijskih savjetnika (RIA). LPOA-i omogućuju menadžeru da izvrši njegovu investicijsku strategiju za klijenta, a da on ne mora stalno kontaktirati klijenta kako bi odobrio narudžbu prije nego što se izvrši.
Ograničene vrste punomoći
- Snage proljeća: LPOA koja ima opružnu moć postaje aktivna samo ako je potaknuta određenim događajem. Snaga proljeća LPOA obično se koristi s povjerenjem volje ili obitelji. U osnovi, ova vrsta LPOA stupa na snagu tek kad klijent umre ili postane onesposobljen i više ne može upravljati svojim računima. To se ne može pokrenuti ako je klijent sposoban baviti se vlastitim poslovima. Trajni i ne-trajni: Trajni LPOA-i daju portfelj upravitelju kontinuirane ovlasti za obavljanje određenih funkcija, čak i nakon što klijent umre ili postane onesposobljen. Većina LPOA-ova je netrajna, što znači da postaju nevažeća kada klijent umre ili postane onemogućen.
Obrasci za ograničenu ovlast
Klijenti obično popunjavaju obrazac punomoći (POA) kada otvore svoj račun kod upravitelja portfelja. Većina obrazaca pruža mogućnost klijentima da odaberu LPOA ili punu punomoć. Klijent zapravo mora dati detalje o svom odvjetniku, koji je obično portfelj upravitelj. Dodatni menadžeri koji namjeravaju donijeti investicijske odluke u ime klijenta također moraju imati svoje podatke na obrascu. Nakon dovršetka, i klijent i odvjetnik (i) zapravo moraju potpisati obrazac.
Obično menadžeri portfelja pomažu svojim klijentima u ispunjavanju obrazaca za POA. Klijenti koji nisu sigurni koje funkcije autoriziraju ili imaju kompliciranu strukturu računa, mogu zatražiti odvjetnika da pregleda obrazac POA prije nego što ga potpiše.
