Mnogi omjeri pomažu analitičarima u izmjeri koliko učinkovito tvrtka plaća račune, prikuplja novac od kupaca i pretvara zalihe u prodaju., raspravljat ćemo o potraživanjima i prometu zaliha - dva važna omjera u trenutnoj kategoriji imovine. Također ćemo raspravljati o ključnim industrijama koje imaju koristi od temeljnog razumijevanja ovih omjera.
Promet s potraživanjima
Potraživanja ili A / R promet izračunava se dijeljenjem prodaje tvrtke s njenim potraživanjima. To je mjera koliko učinkovito tvrtka može naplatiti kredit koji dobiva na kupce. Tvrtka koja je vrlo dobra u naplati kredita imat će niži omjer prometa potraživanja. Također je važno usporediti omjer poduzeća s onim od njegovih kolega u industriji. ( u Važnost analize potraživanja.)
Promet zaliha
Promet zaliha mjera je koliko učinkovito tvrtka pretvara svoj inventar u prodaju. Izračunava se tako da se uzmu troškovi prodane robe i podijele prema zalihama. Opet, manji je broj bolji i ukazuje da je tvrtka prilično učinkovita u prodaji svojeg zaliha.
Ključne djelatnosti potraživanja i prometa od zaliha
Osnovna činjenica je da će svaka industrija koja kreditira ili ima fizički zalihe imati koristi od analize omjera prometa svojih potraživanja i prometa zalihama. Možda bi bilo lakše pokriti poduzeća koja posluju sa nižim ili zanemarljivim razinama potraživanja i zaliha. Malo je industrija koje posluju samo u gotovini - većina tvrtki mora se baviti i kreditom. Međutim, određene industrije mogu u velikoj mjeri favorizirati novac. Manji restorani ili trgovci mogu djelovati pod ovim uvjetima. Veliki trgovci na malo koji prodaju potrošni materijal, poput Wal-Mart Stores Inc (WMT), Dollar General Corporation (DG) ili CVS Health Corp (CVS), imaju nižu razinu potraživanja jer mnogi kupci plaćaju u gotovini ili kreditnom karticom (kompanije s kreditnim karticama) vjerovatno će brzo vratiti tim maloprodajom).
Promet od potraživanja postaje posebno važan za industrije u kojima je kredit dulji na duže vrijeme. Promet od potraživanja postaje problem sa naplatom dospjelih kredita teško je ili počinje trajati duže nego što se očekivalo. Jedna industrija u kojoj je promet potraživanja izuzetno važan jest financijska usluga. Na primjer, CIT Group Inc. (CIT) pomaže povećati kredit za tvrtke i upravlja jedinicom koja je specijalizirana za faktoring - pomažući drugim tvrtkama da naplate svoja nepodmirena potraživanja. Tvrtka može ili prodati potraživanja CIT Grupi u potpunosti (CIT Grupa tada može zadržati sve dugove koje uspije naplatiti), samo će platiti CIT Grupi naknadu za pomoć u naplati ili neku kombinaciju ta dva. Klijentska tvrtka ima koristi oslobađanjem kapitala (na primjer, ako CIT uplati gotovinom gotov novac u zamjenu za potraživanja). Prodaja potraživanja s računa (koja su na kraju krajeva tekuća imovina) može se smatrati načinom dobivanja kratkoročnog financiranja. U nekim slučajevima može pomoći održavanju tvrtke koja se bori.
Što se tiče prometa zaliha, tvrtka koja nema fizički inventar očito će imati malo koristi od njegove analize. Primjer tvrtke s malo i malo zaliha je internetska putnička tvrtka Priceline Group Inc. (PCLN). Priceline prodaje letačke, hotelske i srodne putničke usluge bez posjedovanja bilo kakvog fizičkog inventara. Umjesto toga, ona jednostavno prikuplja proviziju za plasiranje tih zaliha u svoju zbirku web stranica.
Upravljanje lancem opskrbe
Upravljanje lancem opskrbe sastoji se od analize i poboljšanja protoka zaliha kroz sustav obrtnih sredstava tvrtke. Ovaj lanac opskrbe može se analizirati gledanjem inventara u različitim oblicima, uključujući sirovine, nedaleko od proizvodnje i zalihe koje su spremne za prodaju. Razumijevanje zaliha i koliko brzo se pretvara u prodaju osobito je važno u prerađivačkoj industriji. U jednom istraživanju tvrtke koje se sastoje od odbrambenih i zrakoplovnih komponenti rangirane su na najvišu poziciju s najvećim omjerima prometa zaliha. General Dynamics Corp (GD) ima reputaciju jedne od najbolje vodećih tvrtki u industriji i već deset godina bilježi omjer prometa zaliha u jednoznamenkastim brojevima. Tvrtke za autokomponente, automobile i građevinske proizvode također su se svrstale u prvih 10 tvrtki za strojeve i metale također visoko pozicionirane u prometu zaliha.
Stavljajući sve zajedno
Mjera koja kombinira promet potraživanja i promet zaliha je ciklus pretvorbe novca. Također se miješa u račun dospjelosti ili promet A / P (gdje je veći broj bolji - dulje plaćanje dobavljača dobro je za očuvanje gotovine). Uzimanje 365 i dijeljenje svakog od tih omjera prometa pretvorit će ih u mjeru koja se može analizirati po danu u kontekstu ciklusa konverzije novca. U osnovi mjeri koliko učinkovito tvrtka prikuplja novac od svojih kupaca i plaća svojim dobavljačima zalihe koje su joj prije svega potrebne za ostvarivanje prodaje. Možete primijetiti cirkularnost postupka, koji lijepo sažima neke ključne komponente upravljanja neto obrtnim sredstvima.
Donja linija
Promet od potraživanja i promet zaliha dvije su široko korištene mjere za analizu učinkovitosti poduzeća kojom se upravlja tekućom imovinom. Analiza tekućih obveza, kao što je promet koji se plaća dospijevaju, pomoći će u snimanju boljeg obrtnog kapitala. Općenito, svaka tvrtka koja ima potraživanja i zalihe imati će koristi od analize prometa.
