Većina ulagača ocjenjuje uzajamne fondove primjenom principa temeljne, a ne tehničke analize. Uzajamni fondovi obično su dugoročni, ulaganja u kupovinu i zadržavanje i tehnička analiza pogodniji su za kratkoročno trgovanje. U skladu s tim, ulagači ne bi trebali zanemariti vrijednost nekih zajedničkih tehničkih pokazatelja kojima bi se omogućilo trgovanje uvidom za gotovo sve vrste ulaganja ili financijski instrument, uključujući uzajamne fondove. Ispod je pet zajedničkih tehničkih pokazatelja koji se mogu primijeniti na uzajamne fondove
1. Trendovi
Većina tehničke analize započinje trendovskim linijama, koje su linije koje povezuju više cjenovnih točaka i šire se u budućnost kako bi identificirali cjenovne trendove i područja podrške / otpora. Za uzajamne fondove pogledajte dugoročni grafikon cijena kako biste odredili njegov trend. Trendna crta može se iscrtati crtanjem crte koja povezuje više nižih uzajamnog fonda. Fond je možda tijekom godina testirao ovu tendenciju u više navrata. Ako se cijena fonda uvjerljivo probije kroz ustaljenu, dugoročnu trend-liniju, to je medvjeđi signal. Ulagač u takav fond trebao bi razmotriti prodaju svog udjela u fondu ako se to dogodi . Suprotno tome, proboj iznad dobro definirane trendove može biti bikovit signal, koji upućuje na to da ulagač treba ostati u fondu.
2. Pomični prosjeci
Pomični prosjeci su prosjeci podataka iz vremenskih serija poput cijena. Investitori ih mogu upotrijebiti za prepoznavanje kretanja cijena uzajamnog fonda. Rastući prosjek koji se kreće sugerira da je fond u porastu, dok bi padni pomični prosjek ukazivao da je u padu. Druga velika primjena proizlazi iz križanja dvaju pomičnih prosjeka, na primjer, kratkoročnog, 20-dnevnog pomičnog prosjeka i dugoročnog, 200-dnevnog pomičnog prosjeka.
Ako se 20-dnevni pomični prosjek prijeđe iznad pomičnog prosjeka od 200 dana, to bi se smatralo bikovskim signalom za uzajamni fond. Suprotno tome, ako se 20-dnevni pomični prosjek probije ispod pomičnog prosjeka od 200 dana, to bi bio medvjeđi signal. Pomični prosjek od 200 dana smatra se ključnim tehničkim pokazateljem, s prekidima iznad ili ispod koji se smatraju važnim trgovačkim signalima. Posebno je pogodan za tehničku analizu uzajamnih fondova zbog svoje dugoročne prirode.
3. Indeks relativne čvrstoće (RSI)
RSI je pokazatelj zamaha koji uspoređuje veličinu nedavnih dobitaka s nedavnim gubicima kako bi se procijenilo je li uzajamni fond preopterećen ili pretprodan. RSI iznad 70 godina sugerirao bi da je uzajamni fond prekoračen, a njegova vrijednost precijenjena i spremna za povlačenje. RSI ispod 30 ukazuje na stanje prodaje, koje može potaknuti odskok, što može ojačati odluku investitora o kupovini vrijednosti.
4. Podrška i otpor
Razina potpore formira se kad se uzajamni fond trguje na određenu razinu, a zatim vraća natrag. S vremenom ova razina postaje područje snažne potpore uzajamnom fondu. Suprotno tome, formira se otporni prostor kad se fond ne može probiti iznad određene razine cijena.
Što dalje odvajaju ove testove podrške i otpora, i što su češći da se fond trguje niže ili do razine podrške ili otpora, to postaju brzi. Prekid dugoročne potpore vrlo je medvjedičan i može značiti značajnu negativnost za uzajamni fond. Pomak iznad dugoročnog otpora vrlo je bikovit i signalizira značajnu okretnost.
5. Oblici grafikona
Postoji nekoliko različitih vrsta grafikona koji se koriste u tehničkoj analizi, a najčešći su linijski i bar grafikoni. Napredni korisnici mogu preferirati ljestvice sa svijećama od grafikona sa točkama i figurama. Oblici grafikona za uzajamni fond mogu se interpretirati na način sličan zalihama. Na primjer, obrazac glave i ramena tumači se kao prilično medvjedast za fond, dok se obrnuti uzorak glave i ramena gleda kao bikov signal.
Shema grafikona koju je lako prepoznati i ima visoku razinu pouzdanosti je dvostruki ili trostruki vrh ili dno. Dvostruki vrh ili trostruki vrh obično se formira nakon dugog razdoblja i signalizira skorašnji preokret trenda; ako se uzajamni fond koji ima viši trend ne može probiti kroz ovu formaciju, možda će se uputiti niže. Suprotno tome, fond koji ima dvostruko ili trostruko dno može biti spreman za viši hod.
Donja linija
Iako se uzajamni fondovi lako ne daju tehničkoj analizi, ulagači mogu korisno primijeniti neke zajedničke tehničke pokazatelje za predviđanje kretanja uzajamnih fondova. Tehnički pokazatelji poput trendovskih linija, pomičnih prosjeka, RSI-ja i formacija grafikona često se koriste u analizi međusobnih fondova jer pružaju pouzdane signale koje je lako interpretirati.
