Dionice General Electric Company (GE) približavaju se snažnoj harmoničnoj podršci nakon brutalnog 15-mjesečnog pada, što sugerira da će uskoro ući u dugoročni obrazac za dno. Iako nije pametno očekivati brzi oporavak od najgoreg performansa Dow Jones Industrial Averagea, ulagači s višegodišnjim vremenskim okvirima mogli bi rezervirati impresivne prinose, dok stogodišnja kompanija prolazi dug proces preuređenja.
Zalihe su loše prolazile tijekom 2016. godine, spuštajući se ispod maksimuma 2000 i 2007, dok su druge mega-kape dosezale zvijezde, objavljujući rekordnu zaradu kao reakciju na slab američki dolar i Fedov kvantitativni program ublažavanja. Izbori Donalda Trumpa potaknuli su veliku rasprodaju, a tržišni su igrači agresivno izbacili dionice General Electric-a i preusmjerili oslobođeni kapital u dionice s boljom izvedbom.
Slabi profit i ton-gluh menadžerski tim povećali su pritisak za General Electric posljednjih mjeseci, a novi je upravni odbor uključujući samo tri nova kandidata usprkos očitoj potrebi čišćenja kuće. Pored toga, tvrtka je upravo uspostavila restriktivnu politiku premija unatoč godinama smanjenja dobiti, novčane krize i aktivne istrage SEC-a zbog gubitka od osiguranja od 6, 2 milijarde dolara, što je prisililo General Electric da ponovno pokrene prihode za 2016. i 2017. godinu. (Više pojedinosti potražite u odjeljku: General Electric Bonus-ovi bonusi za prve korisnike .)
Opći električni dugoročni grafikon (1990. - 2018.)
Dionica je očistila trogodišnji otpor u iznosu od 6, 50 USD 1993. godine i započela s jakim napretkom trenda koji je eskalirao u novo tisućljeće. U kolovozu 2000. objavio je sveukupni maksimum od 60, 75 USD i okrenuo se oštro niže putem internetskog tržišta medvjedića s mjehurićima, spustivši se na petogodišnji minimum u oktobru 2002. na 21, 40 USD. Odsutnost u 2004. nije uspjela očistiti prodati Fibonaccije.382 razina korekcije, odugovlačenje sredinom 30-ih.
Proboj iz 2007. završio je s 50-postotnom korekcijom u nižih 40-ih dolara, s tim da je ta razina označila najviši maksimum u posljednjih 11 godina, uoči pada drobljenja kostiju koji je podigao strah od bankrota. U ožujku 2009. je dostigao 5, 73 USD i prebacio se u novo desetljeće, ušavši u plitki usponski kanal koji je lijenim tempom dodavao bodove najvišoj u 2014. godini u gornjim 20-ima. Proboj u listopadu 2015. iznad te razine označio je vrhunac, a vrh je dostigao 33, 00 USD u srpnju 2016. godine.
Sljedeći pad prekinuo je podršku za 2016. godinu u iznosu od 27, 10 USD u srpnju 2017. te smanjio pad bljeskalice u kolovozu 2015. u gornjim tinejdžerima u studenom. Agresivni prodavači i dalje ostaju u kontroli dok smo se bližili u drugom tromjesečju 2018. godine, ali dionica se sada trguje samo dva boda iznad 0, 778 korekcije rasta u 2009. godini u 2016. godini. To označava snažnu harmoničnu potporu koja bi napokon mogla okončati dugoročni silazni trend.
Mjesečni stohastički oscilator dosegao je najdublju tehničku procjenu najmanje od šezdesetih godina prošlog vijeka, što ukazuje da bi se prodajni pritisak mogao uskoro zaustaviti. Iako bi početna podrška za odbranu mogla biti jaka, nerazumno je očekivati ponovni povratak u 20-ak dolara bez radikalne promjene u menadžmentu, što se čini malo vjerojatnim. Vjerojatnije je da će odskok označiti prvu fazu u uzorku temeljenja koja može trajati čak dvije godine.
Opći kratkoročni grafikon električne energije (2016 - 2018)
Strmi silazni trend uklesao je grube obrise Elliott-ovog petovalnog pada, s cjenovnim akcijama koje su sada uključene u peti i posljednji val. Ulazio je na silazni kanal u veljači nakon što je okomito pao između 19, 39 i 14, 23 dolara, predviđajući još niže padove unatoč padu. Preokret iz ovog malog obrasca mogao bi ponuditi rani signal za dugoročnu promjenu karaktera, možda nakon trgovanja dionicama kroz 12, 00 dolara.
Akcijske cijene dovele su do velikog utjecaja na institucionalno sponzorstvo, spuštajući obim bilance (OBV) na najniže očitanje od dna 2009. godine. Trenutačno test za tako duboku razinu nije vjerojatan, s obzirom na dramatičan intenzitet prodaje od listopada 2017., povećavajući izglede da se silazni trend bliži kraju. Suprotno tome, strmi otpor između 17 i 19 dolara trebao bi usporiti ili zaustaviti napore za oporavak, možda zadržavajući raspon zaliha u sljedećem desetljeću.
Donja linija
General Electric smanjio se na pola od prosinca 2016., zakačio se u strmi silazni trend koji se sada približava velikoj podršci i iznosi 11, 50 USD. Odskakanje koje započinje na ili blizu te razine moglo bi označiti prvu fazu u uzorku dna koja će potrajati mjesecima ili godinama. (Za više pogledajte: GE može biti odbačen iz Dow-a: Deutsche Bank .)
