Skupina vrijednosnih papira koja imaju slične financijske karakteristike i ponašaju se jednako na tržištu poznata je kao klasa imovine. Neki primjeri glavnih vrsta imovine uključuju dionice, obveznice, tržišta novca i nekretnine.
Dionice nude vlasnički udio u poslovanju. Poznati izraz za vlasničke dionice su dionice. Vrijednosnice s fiksnim dohotkom, poznate kao obveznice, plaćaju fiksni povrat u pravilnim intervalima tijekom određenog vremenskog razdoblja, nakon čega se vraća glavnica ulagača. Ulaganja na novčanom tržištu, koja uključuju državne vrijednosnice i depozitne certifikate (CD-ovi), plaćaju fiksnu kamatnu stopu i mogu se lako likvidirati. Napokon, postoje nekretnine. Imovina klasificirana kao nekretnine uključuje prebivalište, najam ili ulaganja imovine, kao i poslovne komercijalne nekretnine.
Zašto su dionice najrizičnija klasa aktive
Dionice se općenito smatraju rizičnom skupinom imovine. Dividende na stranu, ne daju jamstva, a novac investitora podložan je uspjesima i neuspjesima privatnih tvrtki na žestoko konkurentnom tržištu.
Ulaganje u kapital uključuje kupovinu dionica u privatnoj tvrtki ili grupi poduzeća. Na taj se način proširuje vlasnički udio u tim tvrtkama na investitora. Kada tvrtka povećava vrijednost, ulaganje dioničara u društvo povećava i vrijednost. Međutim, kad tvrtka izgubi na vrijednosti, to vrijedi i za portfelje ulagača koji su jako uloženi u društvo. Osim dividendi - fiksne redovne novčane isplate koje uživaju dioničari - vlasnički udjeli ne nude zajamčena plaćanja niti stope povrata. Ulagač može za godinu dana dobiti 100 posto ili više ulaganja u kapital, ali može izgubiti i cijelu glavnicu. To u potpunosti ovisi o uspješnosti tvrtke.
Ljudi koji ulažu u dionice moraju izmjeriti rizik u odnosu na potencijalni povrat. U financijama rizik i povrat koreliraju pozitivno. Što više novca investitor može zaraditi na određenoj investiciji, to više ostaje i onaj isti ulagač. Dionice nude potencijal za zaradu, jer investitori nisu vezani za fiksnu stopu prinosa, poput šest ili 10 posto.
Investitor koji kupi dionice tvrtke XYZ za 100 USD i proda ih godinu dana kasnije za 150 USD, donosi 50% povrata. Kao što investitori nisu ograničeni fiksnim prinosom, tako ni oni nisu zaštićeni. Ako dionice kompanije XYZ padnu na 50 USD, ulagač gubi polovicu svog novca.
Koliko je nekretnina također prilično rizična
Nakon udjela u vlasništvu, nekretnine ulažu najviše ulagače. Prepad iz 2008. pokazao je da nekretnine ne cijene uvijek u vrijednosti. Nekretnine dolaze s dodatnim rizicima koji nisu prisutni u drugim razredima imovine. Ekološki rizici i troškovi održavanja moraju se odmjeriti s potencijalnim profitima tijekom ulaganja u nekretnine.
Nekretnine, koje se dugo smatraju sigurnijima od dionica, pokazale su svoju ružnu stranu krajem 2000-ih, kada su vrijednosti nekretnina u mnogim američkim regijama pale za više od polovice. Poput dionica, nekretnine ne daju jamstva. Osim toga, ulagači moraju uzeti u obzir dodatne troškove koji su endemični nekretninama, uključujući troškove održavanja, naknade i poreze na imovinu. Krov ne može procuriti u dionice ili obveznice, ali može procuriti na investicijski stan na Floridi.
Donja linija
Dionice i nekretnine obično ulažu ulagače većem riziku od obveznica i tržišta novca. Oni također pružaju priliku za bolji povrat, zahtijevajući od ulagača da izvrše analizu troškova i koristi kako bi utvrdili gdje im je novac najbolje.
