Što se tiče analize ulaganja, istraživanje o kreditnom rejtingu i kapitalu odnosi se na različite vrijednosti koje se koriste za različite vrste ulaganja. Kreditni rejting koristi se za instrumente koji se temelje na dugovima; baš kao što pojedinačne kreditne ocjene predstavljaju vjerojatnost otplate potrošača, tako kreditne ocjene ulaganja predstavljaju vjerojatnost da će izdavačko tijelo vratiti investitorima. Istraživanje vlasničkog kapitala bavi se ne dužničkim vlasničkim vrijednosnim papirima, poput dionica tvrtke. Istraživanje vlasničkog kapitala koristi se za otkrivanje mogućnosti aprecijacije imovine, isplate dividendi i drugih procjena vlasničkog kapitala.
Ni kreditni rejting ni istraživanje vlasničkog kapitala nisu namijenjeni postupanju kao preporuka za kupnju bilo kojeg određenog ulaganja; to su samo inputi koje investitori koriste za procjenu i usporedbu ulaganja. Vaša strategija ulaganja trebala bi se temeljiti na nekoliko drugih faktora, uključujući vlastiti vremenski horizont i toleranciju na rizik.
Ocjene investicijskih kredita
Postoje tri glavne agencije za kreditni rejting investicijskih proizvoda: Moody's, Standard & Poor, ili S&P, i Fitch. Te su agencije odgovorne za više od 90% navedenih kreditnih rejtinga za globalne dužničke instrumente. Kreditni rejting dodjeljuje se kratkoročnom dugu, dugoročnom dugu, vrijednosnim papirima, poslovnim zajmovima i povlaštenim dionicama. Zbog prirode modela poslovnog osiguranja, kreditne ocjene također se dodjeljuju osiguravajućim društvima kako bi se procijenila njihova sposobnost ispunjavanja obveza potraživanja od osiguranja.
Kreditne ocjene u svijetu ulaganja obično su predstavljene slovima, a ne brojevima kao kod rezultata potrošačkih kredita. Točna korištena slova razlikuju se ovisno o tipu ulaganja i agenciji za izdavanje kreditnih rejtinga koja je izdala. Na primjer, ocjene S&P-a za dugoročne dugove kreću se od "AAA" do "D", prelazeći od najsigurnijih do većine špekulativnih. Ocjene se primjenjuju na određene dužničke obveze ili izdavatelje duga u cjelini i mogu se smanjiti ili nadograditi ako se promijene okolnosti ili informacije.
Istraživanje kapitalnog ulaganja
Nije sve kapitalno istraživanje lako usporedivo. Istraživanja koja nude velike brokerske tvrtke, ili "Wall Street istraživanje", uglavnom su usredotočena na velika i likvidna ulaganja u kapital. Razlozi za to postoje mnogi, ali možda je najznačajniji faktor to što je analiza zaliha s velikim ograničenjima teže profitabilnija. Uostalom, veliki investitori plaćaju najviše za istraživanje. Manja, neovisna istraživačka poduzeća pružaju veći dio istraživanja o drugim ulaganjima u kapital, ponekad i na bazi naknada. Te informacije je teže dobiti, iako je širenje analiza temeljenih na Internetu pomoglo da se analiza učini širokom dostupnošću.
Istraživanje pravičnosti usmjereno je na potencijal ulaganja u rizik i povrat. Teoretski, kapital je rizičniji od dužničkih instrumenata. Istraživanja također imaju tendenciju da se specijaliziraju u kategorijama imovine, kao što su "rudarstvo", "zdravstvena zaštita", "maloprodaja" itd. Istraživanje kapitalnih ulaganja može biti i visoko kvantitativno i / ili više nijansirano, kako bi se omogućilo uvid u varijable koje se odnose na pojedine tvrtke i varijable na cijelom sektoru ili na cijelom tržištu. I kreditna ocjena i istraživanje o vlasničkom kapitalu korisni su i važni alati koji su dostupni investitorima, ali niti ih treba uzimati kao krajnji faktor za donošenje odluka o investiranju.
