Što je ograničenje periodične kamatne stope
Periodična ograničenje kamatne stope odnosi se na maksimalnu prilagodbu kamatne stope dopuštenu u određenom razdoblju zajma ili hipoteke podesivog kamatnog stopa. Ograničenje vremenske stope štiti zajmoprimca ograničavajući koliko se hipotekarni proizvod s podesivom stopom (ARM) može mijenjati ili prilagoditi tijekom bilo kojeg pojedinačnog intervala.
BREAKING DOWN Ograničenje ograničenja kamatne stope
Kada istekne razdoblje prilagodbe, kamatna stopa se prilagođava tako da odražava prevladavajuće stope koje mogu biti usklađivanje prema gore ili prema dolje i ograničene su ograničenjem periodične kamatne stope. Iako je ograničenje periodične kamatne stope presudno za razumijevanje, to je samo jedna od brojki koja određuje strukturu hipoteke s podesivom stopom (ARM). Ostali značajni uvjeti koje zajmoprimac mora znati su:
- Najniža kamatna stopa na gornjoj granici dopuštena je za ARM. Početna početna kamatna stopa je uvodna stopa na zajam podesivog ili promjenjivog kamatnog stopa, obično ispod prevladavajuće kamatne stope koja ostaje konstantna tijekom razdoblja od šest mjeseci do 10 godina. Početna ograničenje stope prilagodbe je maksimalni iznos koji se stopa može kretati na prvi zakazani datum prilagodbe. Najniža stopa kamatne stope je dogovorena stopa u donjem rasponu stopa povezanih s proizvodom zajma s promjenjivom kamatnom stopom. Visina kamatne stope slična je a ponekad se nazivaju i doživotne kape. Međutim, gornja granica kamatne stope obično je apsolutna postotna vrijednost. Na primjer, ugovorni uvjeti hipoteke mogu navesti da maksimalna kamatna stopa nikada ne smije prelaziti 15%.
Kako djeluju kapi s kamatnom stopom ARM-a
Hipoteke podesive stope nude se u više različitih vrsta. ARM-ovi će imati opise koji uključuju numeričke izraze vremenskih okvira i povećanje brzine. Na primjer, ARM s 3/1 s početnom stopom od četiri posto može imati strukturu kapica od 2/1/8.
Na kraju početnog trogodišnjeg razdoblja, stopa od četiri posto može prilagoditi čak dva posto. Ispravljanje može biti na nižoj ili višoj kamatnoj stopi. Dakle, nakon trogodišnjeg početnog razdoblja, obračunata kamata može se promijeniti negdje između 2 i 6 posto. Svake godine nakon početnog prilagođavanja, stopa se može kretati prema gore ili prema dolje za jedan posto. Ni u jednom trenutku zajmodavac ne može promijeniti kamatnu stopu iznad osam posto.
Kad dođe do svake prilagodbe, zajmodavac koristi jedan ili kombinaciju indeksa za odražavanje trenutnih tržišnih kamatnih stopa. Izbor zajmodavca indeks mora pokazati u početnom ugovoru o zajmu. Najčešće korištena mjerila uključuju londonsku međubankarsku ponuđenu kamatnu stopu (LIBOR), prosječni indeks trezorskih 12 mjeseci ili riznicu stalne ročnosti. Zajmodavac će također dodati maržu navedenoj kamatnoj stopi. Pojedinosti o visini marže moraju biti u izvornoj dokumentaciji o zajmu.
Iako zajmodavci ne mogu pomaknuti stopu iznad gornje granice, u nekim slučajevima zajmoprimci su i dalje odgovorni za stope iznad gornje granice. Ova situacija može se dogoditi ako indeks plus marža postavi periodičnu stopu iznad gornje granice. Vraćajući se prethodnom primjeru, ako zajmodavac ima maržu od 2%, dužnik može imati kamatnu stopu od deset posto.
