Trustovi za ulaganja u nekretnine (REITs) omogućuju pojedinim investitorima kupovinu udjela u portfelju komercijalnih nekretnina koji donose prihod iz sektora maloprodaje, zdravstvene zaštite, industrijske i stambene imovine. Dionički REIT-ovi trguju na burzi, što osigurava dovoljno likvidnosti za kupnju i prodaju radi prihoda, rasta kapitala ili kombinacije obojega.
Izloženost REIT-a tržištu nekretnina znači da obično imaju malu povezanost s ostalim dionicama i obveznicama, što može pomoći u raznolikosti portfelja. Kada razmatraju ulaganje u ovu kategoriju imovine, ulagači trebaju imati na umu da REIT-ovi investitorima vraćaju većinu prihoda kroz dividende, tako da se reinvestira samo nizak iznos oporezivog dohotka. REIT-ovi mogu također pretpostaviti visoke naknade za upravljanje i transakcije.
Iako okruženje s višim kamatnim stopama kao što smo sada, može smanjiti profitnu maržu od korporacija, to također ukazuje na rastuću ekonomiju koja stanarima omogućava da priušte povećane najamnine. "Tijekom proteklih 25 godina, ukupni povrat REIT-a u promjenjivim četvero tromjesečjima bio je pozitivan 87% vremena kada su i kamatne stope rasle", prema podacima Nacionalne asocijacije za ulaganja u nekretnine (Nareit), kako je izvijestio Reuters.
Ulagači koji žele dodati REIT-ove u svoj portfelj trebali bi razmotriti ove tri tvrtke. Pogledajmo prikladne ulazne točke.
Dohodovna korporacija od nekretnina (O)
Prihodi od nekretnina, popisani 1994. godine, imaju za cilj osigurati mjesečnom prihodu dioničarima. Tvrtka generira novčani tok od gotovo 6 000 nekretnina unajmljenih na temelju dugoročnih ugovora komercijalnim najmoprimacima. Od 10. prosinca 2018. godine, Realty Income dionica ima tržišnu kapitalizaciju od 19, 5 milijardi USD i poznata je kao tvrtka za mjesečne dividende, isplaćuje investitorima 4, 13% prinosa od dividende. U prošlom mjesecu porastao je za 6, 2%, dok je do danas vratio 19, 48% (YTD).
Kao i većina REIT-a, cijena dionica Realty Income-a počela je rasti od sredine veljače. Nakon manjeg razdoblja konsolidacije tijekom rujna i početka listopada, cijena je nastavila prema gore kako bi YTD dosegla maksimum od 66, 42 USD 7. prosinca. Trenutačni ulagači mogli bi ući u manju povlačenje do razine od 64 USD, dok bi ulagači koji favoriziraju dublje povlacenje trebali potražiti za kupnju blizu 58 dolara, gdje cijena nailazi na podršku podrške uzlaznom linijom koja potječe iz travnja i akcijom horizontalne linije.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas s tržišnom kapom od 23, 5 milijardi dolara posjeduje raznovrstan portfelj od više od 1100 nekretnina, koji uključuju medicinske ordinacije, ustanove za životni vijek, bolnice, rehabilitacijske centre i ustanove za akutnu njegu. Tvrtka posjeduje 40 nekretnina u Kanadi i Ujedinjenom Kraljevstvu i nastavlja tražiti mogućnosti u zemljama sa zrelim zdravstvenim sustavima. Trgovanje sa 65, 47 USD, dionice Ventas-a isplaćuju unaprijed prinos od 4, 98%, a tijekom proteklog mjeseca vratio se gotovo 10%, nadmašujući prosjek industrije zdravstvene zaštite u REIT-u za 4, 3% u istom razdoblju od 10. prosinca 2018. godine.
Cijena dionica Ventasa praćena je nižim tijekom prva tri mjeseca 2018. godine prije nego što je započeo porast krajem travnja. Jednostavan pomični prosjek (200 dana), koji ulagači koriste za procjenu općeg tržišnog trenda - djelovao je kao značajna potpora, s padom cijena od ovog popularnog tehničkog pokazatelja u srpnju, rujnu i listopadu. Ulagači koji se žele pridružiti kratkoročnom trendu trebali bi potražiti pad natrag u dvomjesečnu liniju porasta od 62 dolara. Alternativno, povrati do razine od 59 USD pružaju vrlo vjerojatnu ulaznu točku - područje gdje cijena pronalazi podršku od kolovozne visine.
Dodatni prostor za pohranu Inc. (EXR)
Sa sjedištem u Salt Lake City-u, Utah, Extra Space Storage posjeduje i upravlja otprilike 1.600 objekata za samo skladištenje u 39 država, uključujući Washington, DC i Portoriko. Ukupna imovina tvrtke sastoji se od otprilike 122 milijuna četvornih metara prostora za iznajmljivanje koji se koristi za pohranu brodica, rekreacijskih vozila (RV) i poslovne opreme. Extra Space Storage plaća prinos od 3, 7% i ima tržišnu kapicu od 13, 04 milijarde dolara. Od 10. prosinca 2018. REIT je tijekom proteklog mjeseca vratio 10, 24% uz povrat 15, 72% YTD-a.
Cijena dionice Extra Space Storage porasla je sa najnižih nivoa od 75, 44 USD u veljači na 100, 98 USD u lipnju - dobit od gotovo 34%. Kupci su izgubili interes između srpnja i rujna prije povratka u listopadu. Oni koji žele kupiti mogu potražiti ulaznu točku na razini od 92 USD, gdje bi cijena trebala naći podršku uzlazne linije. Konzervativniji ulagači mogu pričekati da cijena prijeđe iznad razine u lipnju i uđu u prvi retest te razine.
Izvor: StockCharts.com.
