Zlato je bio sjajan izvođač posljednjih nekoliko godina, posebno u drugoj polovici 2019. Cijene žutog metala od 1. studenog 2019. po unci od 27. studenog 2019. u posljednjih godinu dana porasle su 19, 5% - 14, 4% u posljednjih šest mjeseci sama. Svjetska banka predviđa da će se cijene 2020. popeti na 1.600 dolara po unci.
Pojedinačni ulagači koji su zainteresirani za posjedovanje plemenitog metala možda bi htjeli razmotriti kupovinu dionica u fondu koji trguje zlatom (ETF). Ova upravljana sredstva nude prikladan i likvidan način za posjedovanje poluga, na raznolikiji - a samim tim i manje rizičan - način nego ako stvari sami kupite i pohranite. U skladu s tim, cijena zlata uvijek će diktirati performanse tih zlatnih ETF-ova.
Odabrali smo prvih pet zlatnih ETF-ova na temelju neto imovine. Nitko od njih ne isplaćuje dividendu, ali nakon depresivne 2018. godine, povrat im se povećao u 2019. Pažljivo pročitajte njihove prospekte i opise, jer svaki od ovih ETF-ova ima različite vrste troškova. Sve brojke su aktualne od 27. studenog 2019. godine.
- Izgledi za zlato su dobri u 2020. Zlatni ETF-ovi prikladan su i tekući način da pojedinačni investitori kupuju i drže zlato. Pet vodećih ETF-ova zlata su SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granit Shares Gold Trust i Invesco DB Gold.
Zlatne dionice SPDR-a (GLD)
Najveći zlatni ETF, ovaj fond kupuje i drži na zlatnim polugama. Jedini put kada prodaje zlato je da plati troškove i da otkupi. Kao rezultat, ovaj fond je izuzetno osjetljiv na cijenu zlata i usko će pratiti trendove cijena zlata.
Jedna od strana u posjedovanju zlatnih šipki je ta što ih nitko ne može posuditi ili posuditi. Još je napretek da svaka dionica ovog fonda predstavlja čistiju igru zlata od dionica u drugim fondovima koji ne kupuju fizičko zlato. Međutim, nedostatak su porezi. Služba za unutarnje prihode (IRS) smatra da je fizičko zlato kolekcionarno, i iako se dionice ETF-a kupuju i prodaju poput zaliha, na prodaju ih oporezujete kao da posjedujete fizičko zlato - po stopi od 28% dugo -ročni kapitalni dobici.
- Prosječni volumen: 9, 09 milijunaNetna imovina: 44, 46 milijardi2018 dolara Povrat: -1, 54% 2019 Povraćaj godišnje: 13, 38% Omjer troškova: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Drugi po veličini zlato orijentirani ETF, IAU je još jedan fond koji kupuje fizičko zlato. Fond snosi troškove prijevoza, skladištenja i osiguranja poluga. IAU čuva svoje zlato u trezorima razasutim po planeti. Zanimljivo je da fond ne pokušava profitirati od zlata prodajući ga kada cijena poraste. Umjesto toga, njezini upravitelji fondova smatraju IAU način da investitori kupuju i drže zlatne poluge. To čini fond vrlo stabilnim.
Zbog niskih troškova za fond, ulagači imaju jeftin način za kupnju i upravljanje zlatom na način koji sami nisu mogli. U početku je jedna dionica fonda iznosila 1/100 unce zlata. Taj broj zapravo opada kako vrijeme prolazi jer troškove treba pretvoriti u cijenu dionice.
- Prosječni volumen: 120, 01 milijunaNeta aktiva: 17, 34 milijarde USD 2018. Donos: -1, 39% 2019 Povraćaj godišnje: 13, 54% Omjer troškova: 0, 25%
Aberdeen fizičko švicarsko zlato (SGOL)
Primarna razlika između ovog fonda i ostalih ETF-a je ta što SGOL pohranjuje svoje zlato isključivo u švicarskim trezorima (prije svega Zurichu). Iako njegov obim trgovanja nije tako visok kao drugi, ovaj je fond i dalje vrlo likvidan. To vam omogućuje učinkovito korištenje profita ili dodavanje dionica kada želite kupiti kupke.
- Prosječni volumen: 811.247Netna imovina: 1, 19 milijuna USD 2018. Donos: -1, 51% 2019 Povraćaj godišnje: 13, 62% Omjer troškova: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Osnovan 31. kolovoza 2017. godine, GraniteShares Gold Trust relativno je nov. Zalaže se za održavanje niskih troškova, još bolje da njegove dionice pomno prate točno mjesto zlata. ETF posjeduje stvarno fizičko zlato koje u Londonu drži i čuva u trezorima, pod ICBC Standard Bankom.
- Prosječni volumen: 57.536Netna imovina: 595, 18 milijuna USD 2018. Donos: -1, 34% 2019 YTD povrat: 13, 61% Omjer troškova: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
Za razliku od ostalih ETF-ova, DGL ne ulaže u fizičko zlato; umjesto toga, kupovinom futures ugovora prati pretjerani povrat indeksa DBIQ Optimum Yield Gold, koji odražava promjene u tržišnoj vrijednosti metala.
Vlasnici ETF-ova koji ulažu u robne budućnosti dobivaju porezni obrazac IRS K-1, što znači da moraju plaćati porez kao partneri.
Ulaganje u budućnosti ima svoje prednosti - fond dopušta posjedovanje velikih količina zlata uz relativno malo kapitalne posvećenosti. Ali to također znači da se menadžeri fonda moraju neprestano boriti protiv contangoa, što je situacija u kojoj je futures ugovor viši od buduće spot cijene zlata. Ulagači gube novac jer se terminski ugovor mora prilagoditi prema dolje kako bi odgovarao spot cijeni.
- Prosječni volumen: 40.780Netna imovina: 175.18 milijuna2018 Dobitak: -3.64% 2019 YTD povrat: 12.54% Omjer troškova: 0.75%
