Društveno odgovorni ETF-ovi predstavljaju spajanje dvaju različitih i vrlo popularnih područja financijskog svijeta. S jedne strane, društveno odgovorno ulaganje (ponekad skraćeno kao SRI) pobudilo je interes među investitorima svih vrsta, a posebno među milenijalima. Ulagači usmjereni na SRI imaju tendenciju da održavaju osjetljivost na upravljanje okolišem, društvenim i korporativnim upravljanjem (ESG), birajući ulaganja barem djelomično na temelju u kojoj su mjeri u skladu s motivima i praksama tvrtke.
S druge strane, fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) su multi-bilijun dolara s nekoliko tisuća konkurenata. Ti fondovi, koji investitorima nude izloženost portfelju vrijednosnih papira kojima upravlja izdavatelj fonda i uz nisku cijenu, prerasli su u sve vrste specijalizacije. Stoga ne čudi da su društveno odgovorne ETF-ove postale vrlo popularne posljednjih godina.
Iako različiti investitori kategoriziraju društveno odgovorne ETF-ove po nekoliko mjernih podataka, svi fondovi usmjereni su na tvrtke koje ispunjavaju kvalifikacije izdavatelja za održivost. Usporedba društveno odgovornih ETF-ova znači usporedbu sredstava koja su usmjerena na mnogo različitih sektora, veličina poduzeća i tako dalje. U 2018. godini neki su od tih fondova vjerojatnije da su drugi podlegli pritiscima na vanjsko tržište u posljednjim tjednima godine.
U nastavku ćemo pogledati najučinkovitije ETF-ove koji imaju naglasak na društvenoj odgovornosti. Usporedit ćemo njihov ukupni učinak jedni s drugima i S&P indeksom okoliša i društveno odgovornog kao referentnim vrijednostom, koji je u 2018. godini izgubio 6, 1%.
iShares ESG američki agregat obveznice ETF (EAGG)
Pjesme: Bloomberg Barclays MSCI američki skupni ESG indeks fokusa
Izvedba za 2018. godinu: + 2, 2% (EAGG) u odnosu na -6, 1% (referentna vrijednost)
iShares Global Green Bond ETF (BGRN)
Pjesme: Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Select (USD Hedged) indeks
Izvedba za 2018. godinu: + 1, 1% (BGRN) u odnosu na -6, 1% (referentna vrijednost)
iShares ESG 1-5 godina USD korporativni obveznici ETF (SUSB)
Pjesme: Bloomberg Barclays MSCI US Corporate 1-5 Year ESG Focus Index
Performanse za 2018. godinu: + 0, 7% (SUSB) u odnosu na -6, 1% (referentna vrijednost)
NuShares ESG američka agregatna obveznica ETF (NUBD)
Pjesme: Bloomberg Barclays MSCI američki agregatni indeks odabira ESG-a
Izvedba za 2018. godinu: + 0, 3% (NUBD) u odnosu na -6, 1% (referentna vrijednost)
Kadulja ESG međupredmetni kreditni ETF (GUDB)
Pjesme: Sage ESG Intermediate Credit Index
Izvedba za 2018. godinu: -0, 1% (GUDB) u odnosu na -6, 1% (referentna vrijednost)
iShares ESG američki agregat obveznice ETF
Američki agregatni fond ETS (EAGG) iShares bio je na vrhu liste društveno odgovornih ETF-ova za 2018. godinu, vraćajući otprilike 2, 2% za godinu. Ovaj se fond fokusira na agregatno tržište obveznica, prateći tržišno vrijednosni indeks obveznica denominiranih u američkim dolarima. Da bi bili uključeni u portfelj EAGG-a, izdavatelji obveznica moraju ispunjavati ESS-ove kriterije sponzora, uključujući odredbe o onečišćenju, antikonkurentske prakse i još mnogo toga. Uključenost u civilno oružje, duhan i ostale odabrane industrije također će spriječiti uključenje subjekta u portfelj.
EAGG je pokrenut u listopadu 2018. godine i nosi omjer troškova od 0, 10%. Ima nešto više od 56 milijuna dolara imovine pod upravljanjem.
iShares Global Green Bond ETF
S prinosima od oko 1, 1% za 2018. godinu, drugi društveno odgovorni ETF na našoj listi je iShares Global Green Bond ETF (BGRN). BGRN se fokusira na obveznice koje udovoljavaju MSCI-evim načelima zelenih obveznica; Da bi se uključile, obveznice se moraju koristiti za financiranje projekata vezanih za klimatsku prilagodbu, zelenu gradnju, održivost vode, energetsku učinkovitost, kontrolu zagađenja i slična žarišta. Emitenti obveznica uključenih u portfelj također moraju održavati neovisne postupke koji se koriste za ocjenu i odabir zelenih projekata te za izvještavanje o utjecaju tih projekata na okoliš.
BGRN je pokrenut u studenom 2018. godine i nosi omjer troškova od 0, 20%. Ima nešto manje od 25, 4 milijuna dolara imovine pod upravljanjem.
iShares ESG 1-5 godina USD Korporativni obveznici ETF
Nakon EAGG-a i BGRN-a, iShares ima treći fond usmjeren na obveznice među najučinkovitijim SRF ETF-ovima za 2018. IShares ESG 1-5 godina USD korporativni obveznici ETF-a (SUSB) poput EAGG-a prati indeks obveznica na temelju prakse održivosti izdavatelja, Za razliku od EAGG-a, SUSB se fokusira na kratkoročni korporativni dug. SUSB ne drži obveznice povezane s kompanijama uključenim u kontroverzno oružje, duhan ili poslovne kontroverze koje su se dogodile u prethodnom trogodišnjem razdoblju.
SUSB je predstavljen u srpnju 2017. i nosi omjer troškova od 0, 12%. Fond ima imovinu od oko 53, 8 milijuna dolara.
NuShares ESG američki agregat obveznice ETF
Alternativa EAGG-u, NuShares ESG američka agregatna obveznica ETF (NUBD) fokusirana je na obveznice iz američkog indeksa agregata Bloomberg Barclays. Da bi odabrao sastavne dijelove, NUBD ocjenjuje obveznice na temelju ESG kriterija. Fond uključuje MBS, CMBS i ABS bez fokusiranja na njegove ESG kriterije. Obveznice koje su uspješno prošle postupak provjere važu se prema tržišnoj vrijednosti unutar sektora. Za 2018. godinu NUBD je vratio 0, 3%.
NUBD je pokrenut u rujnu 2017. i nosi omjer troškova od 0, 20%. Fond ima nešto manje od 51 milijun dolara svoje imovine.
Kadulja ESG Intermediate Credit ETF
Konačni društveno odgovorni ETF na našoj listi zabilježio je ukupne gubitke za 2018. No, smanjenjem za samo 0, 1%, Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB) još uvijek je daleko nadmašio naš referentni indeks. GUDB prati skupinu srednjoročnih, investicijskih obveznica denominiranih u američkim dolarima. Savjetnici fonda stvorili su okvir za dodjeljivanje ESG bodova svakom izdavatelju, a samo oni izdavatelji koji se nalaze u gornjoj trećini skupine vršnjaka smatraju se uvrštavanjem u portfelj.
GUDB je osnovan u listopadu 2017. i nosi omjer troškova od 0, 35%. Fond ima imovinu kojom upravlja više od 14, 5 milijuna dolara.
