Zlato ostaje među favoritima ulagača zbog nekoliko njegovih vrlina - nudi zaštitu od inflacije, malo je povezano s tržištem dionica i nudi potencijal rasta čak i za vrijeme nesigurnih ekonomskih uvjeta. Osim dionica, obveznica, nekretnina i valuta, ulaganja u zlato djeluju kao alternativna imovina za diverzifikaciju investicijskog portfelja. (Pogledajte također, Top 5 Gold ETF-ova za 2018. godinu .)
Zlatni fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), burzovne burze (ETN-ovi) i dionice skrbničkih fondova nude prikladan medij za zauzimanje kratkoročnih trgovinskih pozicija ili dugoročnih ulaganja u robu dragocjenog žutog metala. Svi rade na sličnom principu - drže fizičko zlato ili povezane financijske instrumente i izdaju dionice uobičajenim ulagačima čija se vrijednost mijenja ovisno o vrijednosti udjela. Zahvaljujući visokoj likvidnosti, malim troškovima i lakoći trgovanja, takvi proizvodi na bazi zlata stekli su popularnost u mnogim vodećim kućama fondova i tvrtkama za upravljanje imovinom (AMC) lansirajući različite verzije proizvoda.
Međutim, svaki zaseban zlatni proizvod dolazi s vlastitim troškovima koji variraju od 0, 18% do 1, 35%. Treba pažljivo razmotriti omjer troškova jer utječe na neto povrat koji investitor može ostvariti. Omjer troškova je godišnja naknada koju svi fondovi ili ETF-ovi naplaćuju svojim dioničarima, a uključuje naknade za upravljanje, administrativne naknade, operativne troškove i sve ostale troškove na bazi imovine koji nastanu u fondu. (Pogledajte također, Naknada za rat probija put do zlatnih ETF-ova .)
Ispod je popis ETF-ova sa sjedištem u zlatu koji se svrstavaju među najniže u odnosu na omjer troškova koji se naplaćuju investitorima.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Izdao State Street SPDR, GLDM zlatni ETF nudi investitorima jedan od najnižih omjera troškova za fizički ETF koji se nalazi na američkom tržištu. Kategoriziran je kao ETF (Long-Short ETF), što znači da fond ponekad može zauzeti duge i kratke pozicije u osnovnom sredstvu (zlatu). Pokrenut nedavno u lipnju 2018., ETF dolazi s niskim omjerom troškova od 0, 18%. Kao što je napisano, ima upravljanu imovinu (AUM) od oko 135 milijuna dolara, a u povjerenje drži oko 3, 5 tone zlata.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Pokrenuta od strane njujorške tvrtke GraniteShares ETF sa sjedištem u New Yorku, BAR je lansiran u kolovozu 2017. i ima omjer troškova od 0, 20%. ETF je podržan fizičkim zlatom koje se sigurno drži u trezoru sa sjedištem u Londonu, kojim upravlja skrbnik ICBC Standard Bank PLC. BAR predstavlja udio udjela u fizičkim zlatnim polugama koje se čuvaju u trezorima. Ima oko 283 milijuna dolara AUM-a, a drži oko 7, 36 tona fizičkog zlata.
iShares Gold Trust (IAU)
Jedno od najstarijih zaklada sa zlatom koje je započelo 2005. godine, dionice IAU-a predstavljaju djelić (1/100 tisuće) unci zlata. S omjerom troškova od 0, 25%, IAU Gold Trust ima značajan tržišni udio među fondovima i ETF-ovima koji imaju podršku. Ima neto imovinu koja premašiva 10, 25 milijardi USD od rujna 2018. godine, a u povjerenje ima više od 266 tona fizičkog zlata.
iShares Zlatna strategija ETF (IAUF)
Još jedna ponuda iShares-a, relativno novi ETF lansiran u lipnju 2018., ima omjer neto troškova od 0, 25%. Ima AUM od nešto više od 4, 6 milijuna dolara i nastoji pružiti, na osnovi ukupnog povrata, izloženost cjenovnim performansama zlata. Pokušava to ulaganjem u kombinaciju (i) deviznih terminskih ugovora kojima se trguje na burzi i drugih derivata kojima se trguje na burzi ili izvan trgovine (OTC) poput terminskih ugovora, fjučersa, opcija i swapova koji su u skladu s povratima ulaganja fizičkog zlata i (ii) proizvodi kojima se trguje na burzi (ETP-ovi) podržani fizičkim zlatom ili povezani s njima, što može uključivati iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI zlato ETN (UBG)
Izdao UBS, UBG ETN pokrenut je u travnju 2008. i naplaćuje omjer troškova od 0, 30%. Dizajniran je za praćenje uspješnosti indeksa ukupnog povrata zlata UBS Bloomberg CMCI, koji mjeri kolateralizirane prinose iz košare futures ugovora do pet stalnih dospijeća u rasponu od tri mjeseca do tri godine. Ima oko 3, 3 milijuna dolara AUM.
ETFS fizičke dionice švicarskog zlata (SGOL)
Pokrenut od Aberdeen Standard Investments u rujnu 2009, SGOL pokušava odražavati učinak cijene zlatnih poluga. S AUM-om većim od 781 milijun dolara, njegove dionice su fizički potpomognute izdvojenim metalom u trezoru sa sjedištem u Zürichu, Švicarska. Dionice proizvoda cijene se po specifikacijama udruge London Bullion Market za dobru isporuku, što je međunarodno priznato i transparentno mjerilo za cijene fizičkog zlata. Neto omjer rashoda iznosi 0, 39%.
Protekli 12-mjesečni učinak niskobudžetnog ETF-a
