Uz toliko mnogo strana koje trebate pogledati i razmisliti prilikom odmjeravanja zaliha, lako je zaboraviti na sitnice. Nalog za zaustavljanje gubitka je jedna od tih sitnica, ali može napraviti i svijet. Gotovo da svi mogu na neki način imati koristi od ovog alata. Čitajte dalje kako biste saznali zašto.
Što je nalog za zaustavljanje?
Nalog za zaustavljanje gubitka je nalog koji je sklopljen s brokerom za kupnju ili prodaju nakon što dionica dosegne određenu cijenu. Stop-gubitak je osmišljen tako da ograniči gubitak ulagača na sigurnosnoj poziciji. Postavljanje naloga za zaustavljanje gubitka za 10% ispod cijene po kojoj ste kupili dionicu ograničit će vaš gubitak na 10%. Na primjer, recimo da ste upravo kupili Microsoft (Nasdaq: MSFT) po cijeni od 20 dolara po dionici. Odmah nakon kupovine dionica unosite stop-loss nalog za 18 USD. Ako dionica padne ispod 18 USD, tada će se vaše dionice prodati po prevladavajućoj tržišnoj cijeni.
Strategija zaustavljanja gubitka
Pozitivi i negativi
Prednost naloga za zaustavljanje gubitka je što ne morate pratiti svakodnevno poslovanje dionica. Ova je pogodnost posebno korisna za vrijeme odmora ili u situaciji koja vam onemogućuje gledanje zaliha duže vrijeme.
Nedostatak je taj što kratkotrajno osciliranje cijene dionica može aktivirati zaustavnu cijenu. Ključ je odabir postotka zaustavljenog gubitka koji dionici omogućuje promjenu dana u dan, istovremeno sprečavajući što veći rizik od gubitka. Postavljanje zaustavnog gubitka od 5% na zalihama koje u prošlosti tjedno fluktuiraju 10% ili više nije najbolja strategija. Najvjerojatnije ćete samo izgubiti novac na proviziju generiranu izvršenjem naloga za zaustavljanje gubitka.
Ne postoje stroga i brza pravila za razinu na kojoj treba zaustaviti. To potpuno ovisi o vašem pojedinačnom stilu ulaganja: Aktivni trgovac mogao bi koristiti 5%, dok dugoročni ulagač može odabrati 15% ili više.
Još jedna stvar koju morate imati na umu je da, nakon što postignete zaustavnu cijenu, vaš stop nalog postaje tržišni nalog, a cijena po kojoj se prodaje može biti puno drugačija od zaustavne cijene. Ova činjenica posebno vrijedi na brzorastućem tržištu na kojem se cijene dionica mogu brzo mijenjati.
Posljednje ograničenje sa stop-loss nalogom je da vam mnogi brokeri ne dopuštaju da stavite stop nalog na određene vrijednosne papire poput dionica OTC Bulletin Board-a ili sitnica.
Ključni odvodi
- Većina ulagača može imati koristi od provođenja naloga za zaustavljanje gubitka. Stop-loss je dizajniran tako da ograniči gubitak investitora na sigurnosnoj poziciji koja čini nepovoljan potez. Jedna ključna prednost korištenja naloga za zaustavljanje gubitka je da ne morate svakodnevno pratite svoje udjele. Nedostatak je što bi kratkotrajno osciliranje cijena moglo aktivirati zaustavljanje i pokrenuti nepotrebnu prodaju.
Ne samo za sprečavanje gubitaka
Nalozi za zaustavljanje gubitaka tradicionalno se razmišljaju kao način za sprječavanje gubitaka, time je njegov imenjak. Druga upotreba ovog alata je, međutim, ostvarivanje profita, u kojem se slučaju ponekad naziva i "zaustavno zaustavljanje". Ovdje se nalog za zaustavljanje gubitaka postavlja u postotnoj razini ispod trenutne tržišne cijene, a ne cijene po kojoj ste je kupili. Cijena zaustavnog gubitka prilagođava se kako cijena dionica varira. Zapamtite, ako se dionica poveća, tada imate nerealizirani dobitak, što znači da nemate gotovine u rukama dok ne prodate. Korištenje zaustavnog zaustavljanja omogućuje vam da se profit pokrene, a istovremeno jamči barem neki ostvareni kapitalni dobitak.
Nastavljajući s našim Microsoftovim primjerom odozgo, recite da ste postavili slijedeći nalog za zaustavljanje za 10% ispod trenutne cijene, a zalihe skočile na 30 USD u roku od mjesec dana. Vaša narudžba nakon zaustavljanja zaustavila bi se na 27 USD po dionici (30 USD - (10% x $ 30) = 27 USD). Budući da je ovo najgora cijena koju biste dobili, čak i ako dionica neočekivano potone, nećete biti crveni. Naravno, imajte na umu da je nalog za zaustavljanje gubitka još uvijek tržišni nalog - jednostavno ostaje u stanju mirovanja i aktivira se samo kad se postigne okidačka cijena - tako da cijena kojom vaša prodaja zapravo trguje može biti malo drugačija od zadane cijene pokretanja.
Prednosti Stop-Loss naloga
Prije svega, ljepota naloga za zaustavljanje gubitka je ta što ih ništa ne košta implementirati. Vaša redovna provizija naplaćuje se tek nakon što je postignuta zaustavna cijena i ako se dionica mora prodati. Možete to smatrati besplatnom policom osiguranja.
Ono što je najvažnije, stop-loss omogućava donošenje odluka bez ikakvih emocionalnih utjecaja. Ljudi se zaljubljuju u dionice, vjerujući da će, ako daju još jednu šansu, doći do obrušavanja. To uzrokuje odugovlačenje i kašnjenje, kada davanje zaliha još jedna prilika može prouzrokovati porast gubitaka.
Bez obzira na to kakav ste tip ulagača, trebali biste znati zašto posjedujete dionice. Kriteriji za ulagače vrijednosti bit će različiti od onih ulagača u rast, koji će se razlikovati još od aktivnog trgovca. Bilo koja strategija može djelovati, ali samo ako se držite strategije. To također znači da ako ste hardcore investitor otkupa, vaš nalog za zaustavljanje gubitka je uzaludan.
Poanta ovdje je biti sigurni u svoju strategiju i slijediti svoj plan. Nalozi za zaustavljanje gubitaka mogu vam pomoći da ostanete na tragu, a da ne zamijenite prosudbu emocijama.
Napokon, važno je shvatiti da nalozi za zaustavljanje gubitaka ne jamče da ćete zaraditi na burzi; još uvijek morate donositi inteligentne odluke o investiranju. Ako to ne učinite, izgubit ćete jednako toliko novca kao i bez zaustavnog gubitka, samo po mnogo sporijoj stopi.
Zaključak
Nalog za zaustavljanje gubitka je jednostavan alat, ali toliki broj investitora ga ne koristi. Želite li spriječiti prekomjerne gubitke ili ograničiti profit, gotovo svi stilovi ulaganja mogu imati koristi od ove trgovine. Zamislite prestanak gubitka kao policu osiguranja: Nadate se da ga nikad nećete morati koristiti, ali dobro je znati da imate zaštitu ako vam je potrebna.
