Ulagačima je često potreban redoviti prihod od ulaganja. Kod obveznica takav prihod dolazi u obliku plaćanja kupona dostupnim na unaprijed definiranu učestalost plaćanja. U slučaju dionica i uzajamnih fondova, prihod dolazi od isplate dividendi.
Iako je od izdavatelja obveznica potrebno uplaćivati kuponske obveznice, menadžment tvrtke može ili ne mora isplatiti dividende, ovisno o poslovnom razvoju i okolnostima. Iako tvrtke nisu obvezne isplaćivati dividende, mnogi to čine iz različitih razloga: zadržavanje povjerenja ulagača, dijeljenje viška prihoda s dioničarima, a nemaju prikladne projekte za ulaganje tog viška novca u to vrijeme. (Za više informacija pogledajte kako dividende utječu na cijene dionica. )
Isplate dividendi u osnovi uzimaju novac iz obrtnog kapitala tvrtke. Ako bi tvrtka zadržala i ponovo ulagala taj novac u poslovne projekte, mogla bi ostvariti veći povrat. Kada se isplate dividende, dionica počinje trgovati po sniženoj cijeni.
Ipak, postoji nekoliko dionica koje ne samo da isplaćuju redovite dividende, već i održavaju visoki potencijal vrednovanja i rasta, usprkos redovitim isplatama dividendi.
Kriteriji za visoke dividende i dionice visoke vrijednosti
Prinos od dividende je omjer iznosa dividende izražen u postotku trenutne cijene dionica. Uz visoku učestalost dividendi (tj. Kvartalna plaćanja), prinos dividende iznad 2, 5% je poželjan i ukazuje na visoke dionice koje isplaćuju dividendu.
Na procjenu vrijednosti dionica mogu utjecati mnogi faktori kao što su omjer cijene i zarade (omjer P / E), zarada po dionici (EPS) i omjer cijene prema knjizi (odnos P / B). Modificirana verzija široko praćenog omjera PE je omjer cijene i zarade prema rastu (ili PEG omjer), koji je omjer P / E podijeljen s predviđenom stopom rasta.
Kao investitor želite ulagati u poduzeća čija je cijena dionica manja i koja imaju visoku zaradu i visok potencijal za rast. Niža PEG vrijednost ukazuje na podcijenjenu tvrtku koja je dostupna za nisku cijenu dionica i koja ima visoki potencijal za rast. Potražite i tvrtke s omjerima PEG-a manjim od tri.
Da biste isključili dionice s novcem i druge nedosljedne slučajeve, zalihe se odabiru prema drugim kriterijima poput onih s cijenama dionica većim od deset dolara i onima s tržišnom kapom većom od milijardu dolara.
Dionice najviše vrijednosti koje plaćaju visoke dividende
Ovaj popis nije inkluzivan, ali je indikativan i prikazan je nasumičnim redoslijedom iz niza industrijskih sektora.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF je globalni trgovac na malo odjeće koji djeluje putem više podružnica. Svoje poslovanje vodi kroz tri segmenta: američke i međunarodne trgovine, kao i izravno kupcima. Radi s više od 780 maloprodajnih mjesta u Sjedinjenim Državama i više od 170 u Kanadi, Europi, Aziji i na Bliskom Istoku. ANF ima redovitu povijest plaćanja kvartalnih isplata dividendi s visokim prinosom od 3, 98%. Njegov nizak omjer PEG od 1, 11 ukazuje na snažan potencijal rasta u odnosu na njegovu trenutnu procjenu, što sugerira njegova trenutna cijena dionica (koja se kreće oko 20, 4 USD) i tržišna kapa od 1, 41 milijardi USD.
2. Kapital za prijenos energije (ETE). ETE kotira na NYSE i djeluje u sektorima koji se odnose na energiju i transport. Posjeduje i upravlja preko 12 800 milja međudržavnih plinovoda za prirodni plin u Americi, tri skladišta prirodnog plina u Teksasu i drugih usluga obrade poput kompresije, hlađenja, dehidracije i upravljanja termalnim jedinicama. Isplatio je redovite tromjesečne dividende s visokim prinosom od 2, 87%. Uz to, u posljednjih 20 mjeseci prošli su dva rascjepa dionica. Ima PEG omjer 1, 5, što ukazuje na visoki potencijal rasta.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD na popisu NASDAQ-a ulazi u rješenja za reosiguranje i posluje u Sjedinjenim Državama i Europi; ima ograničenu prisutnost na drugim globalnim lokacijama. MHLD djeluje kroz dva segmenta: diverzificirano reosiguranje (DR) i AmTrust reosiguranje (AR). DR pokriva reosiguranje imovine i nezgoda, dok AR pokriva malo komercijalno reosiguranje, posebni rizik, pakirane proizvode i auto i kreditno životno osiguranje. MHLD isplaćuje dividende svako tromjesečje od 2008. Uz tržišnu granicu od oko 22 milijarde dolara, on ima nizak omjer PEG-a od samo 0, 82, što ukazuje na visoki potencijal rasta u budućnosti.
3 razloga za kupovinu dividendi
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance kotira na NYSE i upravlja, prodaje i stvara investicijske fondove u Sjedinjenim Državama. Također nudi rješenja za upravljanje ulaganjima i savjetovališta za pojedince i institucije. S tržišnom kapom od gotovo 4 milijarde dolara, EV isplaćuje tromjesečne dividende s prinosom dividende od 2, 87%. Ima PEG omjer 1, 5, što ga čini dobrom vrijednošću zaliha s visokim potencijalom rasta.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Kompas minerali koji se nalaze na NYSE tržištu su raznoliki kemikalije, metali i minerali. Djeluje u Sjevernoj Americi i Velikoj Britaniji. Rudnik, proizvodnju, preradu, distribuciju i tržište raznih kemikalija, soli i minerala za industrijsku, komercijalnu i poljoprivrednu upotrebu. S niskim omjerom PEG-a od 0, 92, to je redovna isplata dividendi s kvartalnom učestalošću plaćanja. Ima stabilnu tržišnu kap od 2, 87 milijardi dolara i visoki prinos od dividende od 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). GATX Corp s NYSE-a bavi se iznajmljivanjem, upravljanjem, upravljanjem, marketingom i ponovnim marketingom potrebne imovine na željezničkim i pomorskim tržištima u Sjedinjenim Državama i širom svijeta. Osnovan 1898. godine, danas broji 17 plovila i više od 126 000 automobila. Redovito je tromjesečno društvo za isplatu dividendi s visokim prinosom od 3, 15%. Ima samo PEG vrijednost od 0, 77, što ukazuje na njegov visoki potencijal rasta u odnosu na trenutnu cijenu dionica.
Donja linija
Sama isplata visoke dividende možda nije najbolji pokazatelj zdravlja poduzeća. To također može značiti da tvrtka nema dovoljno poslovanja ili projekata kako bi upotrijebila raspoloživi novac, pa ga isplaćuje dioničarima. Isplate dividendi trebaju se promatrati s dosljednim iznosima koji se isplaćuju redovito, a ne sporadično visokim iznosima. Proučavanje redovitih i dosljednih isplata dividendi s visokim pokazateljima vrednovanja (poput PEG-a) može donijeti ono najbolje iz oba svijeta: stalni aprecijacija prihoda i vrijednosti. Ulagači trebaju redovito pratiti potrebne pokazatelje vrijednosti svojih ulaganja. Budući da se temelje na predviđanjima faktora rasta, oni se mogu drastično promijeniti. (Za više informacija pogledajte Vrijednost ulaganja .)
