Russell 2000 indeks dosegao je dvomjesečni minimum u utorak i bljeskaju znakovi upozorenja na širokom tržištu. Analitičari su protumačili pad kao odbacivanje domaćih problema kao reakciju na novi trgovinski sporazum Sjeverne Amerike, ali ta bi vijest trebala imati općenito pozitivan učinak. Rastući američki dolar dodao je ovu zbrku jer bi jaki povrat na američkoj osnovi također trebao biti temelj za kamate za kupnju malih kapa.
Sezonalnost nudi najlogičnije objašnjenje, s 20 godina podataka koje je prikupila istraživačka tvrtka EquityClock.com pokazuju da povrati Russell 2000 imaju tendenciju naglog pada između sredine rujna i sredine listopada, uoči izuzetno snažne cjenovne akcije koja se nastavlja do kraja godine. Sudionici na promatranom tržištu mogli bi upotrijebiti ove suprotne statistike kao alat za ulazak u trgovinu, tražeći srednji minimum u narednih jedan ili dva tjedna.
IWM-ov dugoročni grafikon (2007 - 2018)
Fond iShares Russell 2000 ETF (IWM) nadmašio se sredinom 80-ih godina 2007. godine i prodan do sredine 30-ih tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine. Završilo je povratno putovanje u prijašnji vrhunac u drugom tromjesečju 2011. i olakšalo se bočnim uzorkom koji je urezao dršku višegodišnjeg uzorka čašice i ručke. Fond je otpustio otpor u 2013. godini, ušavši u snažni porast koji je zastao iznad 120 USD u travnju 2014. godine.
Proboj iz 2015. nije uspio pobuditi interes za kupnju, dodavši devet bodova prije okretanja repa u viševalutnom silaznom trendu koji je u prvom tromjesečju 2016. pogodio dvogodišnju najnižu razinu za niskih 90 USD. Sljedeći val oporavka izbio je iznad prethodnog maksimuma nakon predsjedničkih izbora, ali je odmah zastao na uzlaznoj liniji trendova u porastu (crvena linija), koja seže do 2014. Konačno je tu barijeru postavila u listopadu 2017. i nastavila bilježiti dobitak na najviši maksimum u kolovozu 2018., na 173, 39 USD. Taj je vrh označio treći maksimum u rastućem trendu (crna linija) koji seže u 2011. godinu.
Podrška crvene linije u srednjim i gornjim iznosima od 150 dolara trebala bi smanjiti pritisak na prodaju, ali trenutni pad možda neće doseći taj minimum u narednim tjednima, s obzirom na nadolazeću pozitivnu sezonalnost. U međuvremenu, mjesečni oscilator stohastike prešao je u ciklus prodaje u rujnu 2018. godine, ali složen indikatorski obrazac od 2016. godine pokazuje neobičnu podršku na plavoj liniji nižih padova. Vjerojatno neće stići do te linije do 2019. godine, čak i ako se pritisak prodaje nastavi u četvrtom tromjesečju. (Za više informacija pogledajte: IWM vs. VTWO: Usporedba američkih ETF-ova s malom kapom .)
Kratkoročni grafikon IWM (2017. - 2018.)
Pokazatelj bilančne količine (OBV) jedva se odvojio od navršetka lipnja 2018. i još uvijek drži raspon od četiri mjeseca. To ukazuje na malo straha od trenutne krize, što sugerira da će fond brzo dostići nisku cijenu. Međutim, to bi se moglo brzo promijeniti ako se pad proširi na 200-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA), koji ima zasluženu reputaciju kao generatora volatilnosti i mehanizma protresanja tržišta.
Akcijska cijena prekinula je tromjesečni kanal u porastu u utorak, potvrdivši 50-dnevni slom EMA-e i otpor između 167 i 169 dolara. Prvi odlazak na ovu razinu pokrenut će signal prodaje, dok će se kupovna potpora iznad 170 dolara vratiti bikovski tehnički izgled. Sa slabe strane,.382 Fibonacijevo ispravljanje nogu relija, počevši u kolovozu 2017., trebalo bi ponuditi podršku blizu 160 dolara, pojačanu svibanjskim probojem i 200-dnevnom EMA-om. Ta cjenovna zona izgleda savršeno mjesto za izgradnju srednjoročnih i dugoročnih pozicija.
Donja linija
Russell 2000 i male kape se rasprodaju, ali mogli bi brzo pronaći svoje niske i ugraditi se u kraj godine. Početak sezone zarade u trećem tromjesečju mogao bi biti katalizator tog preokreta. (Za dodatno čitanje pogledajte: 3 prepune male kape za portfelj brzog rasta .)
