Ruske zalihe ponovno su oživjele u prvoj polovici 2019. godine nakon što se pet godina borilo za pridobijanje usred američkih sankcija, pada cijena nafte i nestabilnog plutanja tečaja rublje zemlje, koji su učinkovito smanjili vrijednosti kapitala na pola. Indeks RTS (RTS.RS), protuvrijednost u indeksu MOEX Rusija, denominiran u dolarima, zatvoren je u četvrtak, 13. lipnja, u 1.346, 98, što je najviši doseg od 15. srpnja 2014. godine.
Nova ruska financijska stabilnost, nedavna aprecijacija valuta i snižene vrijednosti kapitala nude ulagačima razinu izolacije od tekućih trgovinskih tenzija koje prijete da oduzmu globalni gospodarski rast. Nadalje, uporni bijes američkog predsjednika Donalda Trumpa u Kini zbog poštene trgovine pomogao je ublažavanju straha od novih sankcija ujaka Sama izrečenih Rusiji.
"Nepostojanje novih sankcija glavni je pokretač ruskog rublja i obveznica, a to je pokrenulo revalorizaciju vlasničkih udjela", rekla je Elena Loven, portfeljska menadžerica banke Bankbank za Bloomberg.
Trgovci mogu dobiti pristup zalihama države pomoću ova tri ruska fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Pogledajmo pobliže svaki fond i pomoću tehničke analize odredimo prikladnu ulaznu točku.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
Lansiran 2007. godine, VanEck Vectors Russia ETF (RSX) nastoji pomno pratiti cijene i prinose MVIS Ruskog indeksa. Da bi to postigao, fond ulaže najmanje 80% svoje imovine u dionice koje čine referentni indeks. RSX pruža nagib prema sektorima energije i osnovnih materijala, s odgovarajućom težinom od 40, 76% i 22, 38%. Ključne dionice u svojoj košarici od 29 udjela uključuju Federalno hidroenergetsko poduzeće Javnog dioničkog društva - RusHydro (RSHYY), Sberbank Rusije (SBRCY) i PJSC LUKOIL (LUKOY). Fond ima imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 1, 28 milijardi dolara, nudi primamljivih 4, 45% dividendnog prinosa i trguje 21, 55% godišnje, nadmašujući indeks S&P 500 za 6, 2% u istom razdoblju od 14. lipnja 2019. godine. ETF-ova 0, 65% naknada za upravljanje sjedi u skladu s prosjekom 0, 68%.
Cijena RSX-a izrezala je dvostruko dno između rujna i prosinca 2018. godine i od tada se stalno kretala na području tržišta bikova. U novije vrijeme, dionice RSX-a potonule su ispod 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) prije nego što su započele svoj trenutni pomak viši za ispis 52-tjedna maksimalne vrijednosti od 22, 95 USD na jučerašnjem trgovanju. Trgovci bi trebali potražiti kupnju odmora do 22 dolara, gdje prijašnji otpor sada postaje podrška.
iShares MSCI Rusija zaključio ETF (ERUS)
S neto imovinom od 615, 80 milijuna dolara, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) nastoji pružiti slične prinose indeksu MSCI Russia 25/50 - indeksu vrijednosnih papira s tržišnom kapom koji kotira na ruskim burzama. ETF-ovih 10 najboljih udjela čini gotovo 70% portfelja, što ga čini pomalo velikim fondom. Kao i RSX, i ERUS favorizira sektor energije i osnovnih materijala, što ga čini pogodnim instrumentom za trgovce koji žele uložiti u te tržišne segmente. Dnevni promet od oko 300 000 dionica i prosječni rast od samo 0, 04% održavaju troškove trgovanja niskim, dok omjer rashoda fonda od 0, 59% također neće slomiti banku. Od 14. lipnja 2019. ERUS ima impresivan godišnji (YTD) povrat od 25, 29%, skočivši 11, 11% samo u posljednjem mjesecu. Ulagači primaju 3, 93% dividendi.
Dionice ERUS-a nastavile su marš više nakon što je 50-dnevni SMA prešao preko 200-dnevnog SMA početkom siječnja kako bi generirao signal za kupnju "zlatnog križa". Fond se povukao do 50-dnevnog SMA ove godine dvaput, prije nego što je dostigao svoj trenutni maksimum od 52 tjedna do 38, 88 USD. Oni koji žele ići duže, trebali bi tražiti ulaznu točku na razini od 36, 50 USD - područje u kojem cijena pronalazi ulazak u podršku podrške koja je sredinom travnja bila visoka i 50% Fibonacijeva razina korekcije.
Direxion Daily Russia Bull 3X dionice ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X dionice ETF (RUSL) postavljaju cilj vratiti tri puta više dnevnih performansi MVIS Ruskog indeksa, što ga čini pogodnim za trgovce koji žele agresivnu kratkoročnu bullish ulog na ruske dionice. Njegova referentna vrijednost pruža sveobuhvatnu izloženost Rusiji, uključujući i ruske tvrtke, bez obzira na to gdje imaju prebivalište ili trgovinu, kao i ne-ruske tvrtke koje u Rusiji ostvaruju najmanje 50% prihoda. ETF pruža konkurentne troškove trgovanja s prosječnim razmakom od 0, 16% i prosječnom količinskom likvidnošću dolara od oko 6 milijuna dolara. Njegova upotreba derivativnih proizvoda pridonosi skupoj 1, 36% naknade za upravljanje fondom, iako to ne bi trebalo pretjerano utjecati na kratka razdoblja zadržavanja. RUSL izdaje 1, 88% dividendnog prinosa, ima 124, 43 milijuna američkih dolara i bilježi zdrav dobitak od 66, 13% YTD-a od 14. lipnja 2019. godine.
Dionice RUSL-a najviše su povećale YTD-ove dobiti u siječnju i lipnju, s tim da su fondovi trgovali u otprilike sedam točaka između tih mjeseci. Nedavni skup ETF-a gurnuo je podršku 200-dnevnog SMA, zabilježivši maksimum 52 tjedna u trgovini u četvrtak od 49, 60 dolara. Sporadični volumen popratio je korak više, pokazujući znatne taktičke oklade. Trgovci koji se žele pridružiti stranci trebali bi razmotriti kupnju povrata za 43 USD, gdje cijena nailazi na značajnu podršku s vrha ovogodišnjeg četveromjesečnog raspona trgovanja.
StockCharts.com
