DEFINICIJA hipotekarnog indeksa
Hipotekarni indeks je referentna kamatna stopa na kojoj se temelji potpuno indeksirana kamatna stopa s hipotekarnom hipotekom. Kamatna stopa hipoteke s prilagodljivom stopom, poznata kao potpuno indeksirana kamatna stopa, sastoji se od vrijednosti indeksa plus marže. Marža ima tendenciju da bude konstantna, ali vrijednost indeksa je promjenjiva. Nekoliko referentnih kamatnih stopa služe kao hipotekarni indeksi.
BREAKING DOWN Indeks hipoteke
Neki uobičajeni hipotekarni indeksi uključuju: osnovnu kamatnu stopu, vrijednost jednogodišnje riznice s konstantnim dospijećem (CMT), jednomjesečni, šestomjesečni i 12-mjesečni LIBOR, kao i MTA indeks, što je 12-mjesečni pomični prosjek jednogodišnjeg CMT indeksa.
Indeks na koji se veže hipoteka na koji se može odgovarati važan je faktor u izboru hipoteke. Na primjer, ako dužnik vjeruje da će kamatne stope u budućnosti rasti, indeks MTA bio bi ekonomičniji izbor od jednomjesečnog LIBOR indeksa, jer pomični prosjek izračuna MTA indeksa stvara efekt zaostajanja.
Načini kako indeks hipoteke utječe na konkurenciju u kreditiranju
Izbor indeksa hipoteke može utjecati na to što zajmodavac naplaćuje dužniku jer se hipoteke procjenjuju u njihovim određenim intervalima. Hipoteka će odrediti kada će se izvršiti prilagodbe kamatne stope, koje bi mogle biti, na primjer, u šestomjesečnom, jednogodišnjem ili dvogodišnjem intervalu. Tada će zajmodavac izvršiti preračun kamate koristeći indeks i maržu kako bi odredio novu cifru.
Svaki indeks ima svoje karakteristike koje ga izdvajaju. Na primjer, najviša kreditna stopa fokusirana je na Sjedinjene Države kao tržište vezano za nacionalni bankarski sustav. To je kratkoročna kamatna stopa koja vidi uobičajenu u svim oblicima zajmodavaca, uključujući kreditne sindikate, banke i druge institucije. Primarna stopa se obično koristi u određivanju cijena kratkoročnih i srednjoročnih zajmova ili za prilagodbe u određenim intervalima za dugoročne zajmove. Ovaj je indeks konzistentan u cijeloj zemlji kako bi se omogućile usporedbe kredita bez obzira na to gdje se nude.
Primjerice, najviša stopa će biti ista u Kaliforniji ili Maineu, što specifične aspekte hipoteke čini više odlučujućim čimbenicima u određivanju je li zajam konkurentan ili ne. Marže na zajam i bez obzira na to jesu li kamate postavljene ispod osnovne stope postaju elementi u usporedbi ponuda zajma. Zajmoprimcu koji ima izvrsnu kreditnu sposobnost može se ponuditi hipoteka s kamatnom stopom mnogo nižom od indeksa primarne kamatne stope, što bi moglo uvjeriti kupca da je zajam konkurentan.
