Što je financijska izloženost?
Financijska izloženost iznos je koji investitor može izgubiti u slučaju ulaganja, ako ne uspije. Na primjer, financijska izloženost uključena u kupnju automobila bila bi početni iznos ulaganja umanjen za osigurani dio. Poznavanje i razumijevanje financijske izloženosti, što je alternativni naziv za rizik, presudan je dio investicijskog procesa.
Ključni odvodi
- Financijska izloženost odnosi se na rizik koji je povezan s investicijom, što ukazuje na iznos novca koji investitor treba izgubiti. Iskusni investitori obično nastoje optimalno ograničiti svoju financijsku izloženost koja pomaže povećati dobit. Raspodjela sredstava i diverzifikacija portfelja široko se koriste strategije upravljanja financijskom izloženošću,
Objašnjena financijska izloženost
U pravilu, ulagači uvijek nastoje ograničiti svoju financijsku izloženost, što pomaže povećati dobit. Na primjer, ako bi 100 dionica kupljenih po 10 USD po dionici poraslo na 20 USD, prodaja 50 dionica uklonila bi financijsku izloženost. Originalna kupnja koštala je investitora 1.000 dolara. Kako cijene dionice, prodaja 50 dionica po 20 dolara vraća investitorima početni ulog. Ovom metodom podrazumijeva se "skidanje novca sa stola".
Jedini rizik koji ide naprijed bit će zarađeni dobit jer je investitor već nadoknadio glavni iznos. Suprotno tome, kad bi se dionica smanjila s prvotne otkupne cijene od 10 do 5 USD po dionici, ulagač bi izgubio pola polovine izvornog iznosa glavnice.
Financijska izloženost ne odnosi se samo na ulaganja u dioničko tržište, već postoji i kad god pojedinac izgubi bilo koju glavnu potrošenu vrijednost. Kupnja kuće izvrstan je primjer financijske izloženosti. Ako vrijednost nekretnina opada i vlasnik kuće proda po nižoj cijeni od prvotne kupoprodajne cijene, vlasnik kuće prepoznaje gubitak od ulaganja.
Smanjenje financijske izloženosti
Najjednostavniji način da se financijska izloženost svede na najmanju moguću mjeru je stavljanje novca u investicije zaštićene glavnicom bez ikakvog rizika. Depozitni certifikati (CD-ovi) ili štedni računi dva su načina drastičnog smanjivanja financijske izloženosti. Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) jamči i ulaganje u CD-ove i štedni račun do iznosa kvalificiranog pokrića od 250.000 USD. Međutim, bez rizika, investicija daje mali povrat. Također, ako je financijska izloženost mala, to konzervativnog ulagača ostavlja ranjivim na druge rizike poput inflacije.
Drugi način za smanjenje financijske izloženosti je diverzifikacija između mnogih investicija i klasa imovine. Da bi izgradio manje nepostojan portfelj, ulagač treba imati kombinaciju dionica, obveznica, nekretnina i drugih različitih klasa imovine. Unutar dionica trebala bi biti daljnja diverzifikacija među tržišnom kapitalizacijom i izloženošću domaćem i međunarodnom tržištu. Kad investitor uspješno razgraniči svoj portfelj među mnogim razredima imovine, trebao bi smanjiti ukupnu volatilnost. Ako se tržište pretvori u medvjedić, nepovezujuće klase imovine minimizirat će negativne posljedice.
Primjer financijske izloženosti u stvarnom svijetu
Zaštita je još jedan način smanjenja financijske izloženosti. Postoji mnogo načina da se zaštiti portfelj ili investicija. New York Times izvijestio je 2007. godine da je Southwest Airlines kupio naftne buduće ugovore po nižim cijenama u iščekivanju kao zaštita. Kasnije, kad su cijene nafte naglo skočile i uzrokovale da avio-industrija podigne cijene karata i smanji marže, jugozapad je zadržao niže cijene karata. Dostupnost nižih cijena karata natjerala je potrošače da kupuju ulaznice za jugozapad, bez obzira na odanost marki.
Ulagač može hedžirati na burzi koristeći opcije, obrnuti fondovi kojima se trguje na burzi ili fondove orijentirane na medvjede. Zlato je jedna od najčešćih zaštita, a obično se cijeni s napuhanim dolarima ili nestabilnim tržištima.
