Zalihe građevinskih materijala čine savršenu igru za trgovce koji su usredotočeni na sektore koji pokazuju relativnu snagu na širem tržištu. Dok proxy S&P 500 indeks velikih kapa nosi privlačnih 20, 20% godišnje (YTD) dobitka, američki indeks građevinskih materijala i učvršćenja Dow Jones (^ DJUSBD) vratio je 33, 52% od početka godine.
Sektor je dobio dodatni poticaj u utorak, 30. srpnja, kada je teška industrija Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) donijela svoje tromjesečne financijske rezultate. Iako je izvijestila da je u drugom tromjesečju ostvarena manja zarada od očekivane (Q2), dionice tvrtke porasle su na sveukupni maksimum od 246, 48 USD nakon što je proizvođač građevinskih materijala povećao smjernice za 2019. kako bi odražavao povoljne osnovne temelje stambenog tržišta.
Tvrtka sada očekuje cjelogodišnju EBITDA u rasponu između 1, 20 milijardi i 1, 315 milijardi dolara (prethodno između 1, 17 milijardi i 1, 28 milijardi dolara) i ukupnih prihoda u rasponu od 4, 54 milijarde do 4, 73 milijardi dolara (prethodno 4, 48 milijardi do 4, 68 milijardi dolara).
Ohrabrujuće izvješće o dobiti Martin Marietta citira pozitivno raspoloženje ranijih porasta rezultata Q2 koji su zabilježeni u poslovanju industrije Vulcan Materials Company (VMC) i Masco Corporation (MAS). Pogledajmo detaljnije svaku tvrtku i razmotrimo taktike trgovanja kako bismo iskoristili sve veći zamah.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
S tržišnom kapitalizacijom od 15, 42 milijarde dolara, Martin Marietta jedan je od najvećih proizvođača građevinskih agregata, poput drobljenog kamena, pijeska i šljunka. Tvrtka sa sjedištem u Raleighu, Sjeverna Karolina, također proizvodi kemijske proizvode na bazi magnezije i dolomitsko vapno. Zarada po dionici u Q2 (3) dosegla je 3, 01 USD, nedostajući procjena analitičara od 3, 08 USD po dionici. Prihod je skočio 6, 4% u usporedbi s cijelom godinom (YY) zbog povećanja isporuka agregata od 10% i nastavka zamaha cijena. Dionice Martin Marietta nude 0, 86% dividendne prinose i do danas su vratile impresivnih 43, 89% (YTD), nadmašujući prosjek industrije građevinskih materijala i S&P 500 za 13, 92%, odnosno 23, 69%, na dan 31. srpnja 2019. godine.
Ukupna cijena dionica proizvođača stalno se povećavala između siječnja i travnja. U tom je razdoblju 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) prešao 200-dnevnu SMA da bi generirao signal za kupnju „zlatnog križa“. Međutim, cijena je oscilirala u rasponu tijekom sljedeća tri mjeseca kako bi stvorila simetrični trokut dok su se bikovi i medvjedi borili za kontrolu. Do preokreta u solidnoj količini napokon je došlo u trgovanju na utorak, nakon što je kompanija objavila povoljne izglede za 2019. godinu. Oni koji uđu ovdje, trebali bi razmisliti o tome kako iskoristiti vučni zamah što je više moguće. Zaustavljanje bi moglo sjesti na sredinu točke jučerašnjeg trgovanja ili ispod jučerašnjeg najnižeg nivoa, ovisno o toleranciji na rizik.
Tvrtka Vulcan Materials (VMC)
Vulcan Materials proizvodi i isporučuje građevinski materijal kroz četiri poslovne jedinice: agregati, asfalt, beton i kalcij. Tvrtka je izvijestila da je Q2 prilagodio EPS od 1, 48 USD, nadmašivši očekivanja od 1, 45 USD. Prihodi su također nadmašili prognoze, dostižući 1, 33 milijarde dolara nasuprot konsenzusu od 1, 31 milijardi dolara. Građevinski materijal opskrbio je gigantski rast od gornjeg i donjeg rasta od 10, 6%, odnosno 20, 4%. Vulcan dvoznamenkasti rast pripisuje povećanju bruto dobiti u segmentu agregata za 16%. Trgovajući se na 140, 32 dolara s tržišnom kapom od 18, 54 milijarde dolara i isplaćujući prinos od 0, 91% dividende, dionice su na dan 31. srpnja 2019. godine povećane za 42, 65%.
Nakon laganog početka 2019. godine, dionice Vulcana počele su se povećavati sredinom veljače nakon što je kompanija pustila visoku zaradu u četvrtom tromjesečju. Ružičaste smjernice njegovog primarnog konkurenta pomogle su povećati cijenu iznad granice u srpnju, a dionice Vulcana otisnule su novi maksimum 52 / tjedan maksimum od 140, 72 USD u tom procesu. Trgovci mogu odlučiti koristiti križ pokretne prosječne divergencije konvergencije (MACD) iznad signalne linije kao ulazni signal. Oni koji zauzmu poziciju, trebali bi razmisliti o postavljanju početnog naloga za zaustavljanje ispod julskog minimuma na 132, 51 USD i premještanju višeg nivoa ispod svakog uzastopnog pomaka, kako bi se dobit pokrenula.
Korporacija Masco (MAS)
Korporacija Masco proizvodi i distribuira proizvode za poboljšanje kuće i proizvode za izgradnju širom svijeta. Tvrtki vodovodni segment prodaje slavine, tuš kabine i druge povezane vodovodne komponente pod robnim markama Delta i Hansgrohe. Njegov dekorativni arhitektonski segment prodaje boje i premaze kroz marke Behr i Kilz. Masco je objavio Q2 EPS od 88 centi, što premašuje procjene od 81 centa po dionici, čime je zaradio iznenađenje od 8, 6%. Međutim, prihodi kompanije u iznosu od 2, 3 milijarde dolara tijekom razdoblja bili su manji od očekivanja Streeta za 64 milijuna dolara. Početkom četvrtog tromjesečja tvrtka planira povećati godišnju dividendu za 13% na 54 centa po dionici. Od 31. srpnja 2019. godine, Masco dionica isplaćuje prinos od dividende od 1, 15%, tržišna kapa od 12, 03 milijarde dolara i sportska dobit od 43, 37% YTD-a.
Cijena dionica ove tvrtke kretala se otprilike u rasponu od šest bodova između ožujka i lipnja, prije nego što je prošli tjedan izvela impresivan proboj na leđima svoje snažne tromjesečne zarade. Nedavno vraćanje na vrh prethodnog raspona trgovanja, koje sada pruža podršku, nudi ulaznu točku s velikom vjerojatnošću. Oni koji kupuju dionice trebali bi predvidjeti pomak natrag u visinu ljuljačke u siječnju 2018. godine na 45, 58 USD. Zaštitite kapital trgovanja smanjenjem gubitaka ako se cijena ne uspije držati iznad razine prijelaza na 40, 60 USD.
StockCharts.com
