Što je kumulativna povlastica za popust
Privilegiranje kumulativnog popusta način je na koji se ulagači uzajamnog fonda mogu kvalificirati za niže naknade za određeni fond na temelju ukupnog iznosa uloženog u nekoliko fondova koje nudi isto društvo uzajamnih fondova, obično iz iste obitelji fondova.
Općenito, naknade za ulaganje u uzajamni fond smanjuju se na temelju ukupnog uloženog iznosa. Neki su fondovi potrebni minimum ulaganja kako bi dobili niže naknade. Kumulativna povlastica daje investitorima ovaj popust na temelju minimuma koji se odnosi na sve povezane fondove, a ne na određeni fond.
Ponekad se ulagači također kvalificiraju za privilegiranje kumulativnog popusta tako što pristaju uložiti nekoliko ulaganja u fond ili obitelj fondova tijekom određenog razdoblja.
BREAKING DOWN Prikupljanje povlastica s popustom
Kumulativne povlastice s popustom nešto su uobičajene, a ponekad se odnose i na hedge fondove i druga ulaganja koja nude registrirani savjetnici.
Recimo, uzajamni fond za ptice zaračunava 0, 75% godišnje za svoj Robin fond, na temelju uloženog najmanje 20 000 dolara. Međutim, naplaćuje 0, 50% godišnje za uloženih minimalno 100 000 USD. Međutim, ona također nudi Woodpecker fond i Blue Jay fond s istim minimumima. Međutim, Bird Mutual nudi kumulativni popust od 150.000 USD. Ulagači ispunjavaju uvjete za 0, 50% naknade u sva tri fonda, pod uvjetom da ulažu 150 000 USD zajedno u tri fonda.
Ako Bird Mutual produži nižu naknadu od 0, 50 godišnje za kupce koji su spremni uložiti 110 000 USD unaprijed, pod uvjetom da pristanu ulagati 10 000 USD po četvrtini za svaka sljedeća četiri tromjesečja, to također predstavlja privilegiranje kumulativnog popusta.
Za i protiv kumulativne povlaštenosti s popustom
Pod uvjetom da je povlastica za kumulativni popust jasno navedena i primijenjena ravnomjerno za sve kupce, mnogi investitori smatraju to poštenim, iako neki manji kupac ponekad smeta plaćanju većih naknada na temelju iznosa na njihovim računima.
Međutim, kumulativna povlastica odbitka odražava smanjenje marketinških troškova za društvo uzajamnih fondova. To jednostavno košta tvrtku uzajamnog fonda više za servisiranje dva računa od 75.000 USD, nego što ima račun od 150.000 USD.
Ono što nije fer jest kada pravila u vezi s povlasticama za kumulativni popust nisu jasna. Neke tvrtke u industriji uzajamnih fondova imaju izravne naknade, dok druge imaju tendenciju da zastira pravila složenim jezikom.
Uzajamni fondovi uvijek navode sve prospekte vezane za fond u prospektu. Svaki fond treba ažurirati prospekt jednom godišnje, tako da je uvijek ažuriran. To nije ugodno čitanje, ali najbolje je mjesto gdje možete potpuno razumjeti podjelu naknada fonda.
