Što je investicijski proizvod?
Investicijski proizvod je proizvod koji se nudi investitorima na temelju temeljnog vrijednosnog papira ili skupine vrijednosnih papira koji se kupuju uz očekivanje pozitivnog povrata. Investicijski proizvodi temelje se na širokom rasponu temeljnih vrijednosnih papira i obuhvaćaju širok spektar investicijskih ciljeva.
Razumijevanje investicijskih proizvoda
Investicijski proizvod krovni je pojam za sve dionice, obveznice, opcije, derivate i druge financijske instrumente u koje ljudi ulažu novac u nadi da će zaraditi. Vrste investicijskih proizvoda dostupnih pojedincima i institucionalnim ulagačima mogu se značajno razlikovati, ali iza svih njih stoji osnovni motiv profita. U investicijskom svemiru postoji širok spektar investicijskih proizvoda koji investitorima pomažu u postizanju kratkoročnih i dugoročnih ciljeva ulaganja. Općenito, ulagači kupuju investicijske proizvode radi njihovog potencijala aprecijacije kapitala i raspodjele plaćenog prihoda.
Aprecijacija kapitala i raspodjela dohotka dvije su standardne klasifikacije za investicijske proizvode. Neke investicijske proizvode investitor kupuje prvenstveno radi njihovog potencijalnog povećanja ili uvažavanja vrijednosti tijekom određenog faktora rasta. Ostali investicijski proizvodi mogu imati dodatnu komponentu plaćanja prihoda. Ulaganja s fiksnim prihodom, poput obveznica i uklopljenih obvezničkih fondova, nude ulagačima mogućnost kupovine imovine koja može povećati vrijednost, a istovremeno plaćaju plaćanja fiksnih kamata ili raspodjelu kapitala. Ostali investicijski proizvodi koji plaćaju dohodak uključuju dioničke udjele za isplatu dividendi, trustove za investiranje u nekretnine i gospodarska ograničena partnerstva. Suvremena teorija portfelja sugerira da ulagač ima raznovrstan portfelj ulaganja, uključujući različite investicijske proizvode kako bi dobio optimalnu nagradu za povrat rizika za svoja ulaganja.
Ključni odvodi
- Investicijski proizvod krovni je pojam za sve vrste ulaganja kojima pojedinačni i institucionalni ulagači mogu pristupiti na tržištu. Na tržištu postoji mnogo, puno investicijskih proizvoda i više ih se stvara i prilagođava klijentima. Investicioni proizvodi uglavnom se usredotočuju na neke kombinacije aprecijacije kapitala i stvaranja prihoda. Tolerantna investicijska tolerancija na rizik, tržišno iskustvo i znanje pomažu u sužavanju vrsta investicijskih proizvoda koje treba uzeti u obzir.
Primjeri investicijskog proizvoda
Unutar tržišta ulaganja mogu se strukturirati na različite načine. Stoga, investitori imaju široku paletu mogućnosti uz kupovinu investicijskog proizvoda usmjerenog na kretanje jedinstvenog vrijednosnog papira. Strukturirani investicijski proizvodi mogu uključivati uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi, fondove novčanog tržišta, anuitete i još mnogo toga. U SAD-u i širom svijeta, investicijski proizvodi su strogo regulirani i zahtijevaju veliku dokumentaciju kako bi investitorima omogućili detaljno razumijevanje investicijskih proizvoda u koje mogu odlučiti uložiti.
Slijedi nekoliko osnovnih primjera investicijskih proizvoda koji se nude u investicijskom svemiru.
zalihe
Ulaganja u dionice predstavljaju vlasništvo nad dionicama u trgovačkom društvu koje se javno trguje. Tvrtke izdaju dionice u sklopu režima prikupljanja kapitala kojim se financiraju operacije društva. Ulaganja u dionice imaju različite izglede za rast i obično se analiziraju na temelju karakteristika poput procijenjenih budućih zarada i odnosa cijene i zarade. Dionice se mogu razvrstati u različite kategorije i mogu ponuditi dividende dodajući komponentu isplate dohotka investiranju.
okovi
Obveznice su jedan od najpoznatijih proizvoda ulaganja u fiksni dohodak. Mogu ih ponuditi vlade ili korporacije koje žele prikupiti kapital. Obveznice plaćaju ulagačima kamate u obliku kuponskih plaćanja i nude potpuno otplatu glavnice na dospijeću. Ulagači mogu uložiti i u obvezničke fondove koji uključuju portfelj obveznica kojima upravlja portfelj menadžer za različite ciljeve. Obveznice i obveznički fondovi obično se klasificiraju prema kreditnom rejtingu koji nudi uvid u njihovu strukturu kapitala i sposobnost pravovremenog plaćanja.
derivati
Derivati su investicijski proizvodi koji se nude na temelju kretanja određenog osnovnog sredstva. Stavite ili nazovite opcije dionica i budućnosti na temelju kretanja cijena roba neki su od vodećih derivativnih proizvoda na tržištu. Postoje i futuristički i prilagođeni investicijski proizvodi koji omogućuju investitorima da nagađaju o kretanju cijena ili premještanju rizika između stranaka. Derivati su složeni investicijski proizvodi, pa je potrebna određena razina tržišnog znanja i iskustva.
