Stohastički oscilator protiv indeksa stohastičkog momenta: pregled
Stohastički oscilator i indeks stohastičkog zamaha (SMI) su alati koji se koriste za označavanje zamaha i često ih financijski trgovci koriste kako bi razumjeli psihološku krizu i njihov odnos s kretanjem cijena. Iako ova dva alata nisu sigurni načini za određivanje cjenovnog smjera, mogu ponuditi ključni uvid u javno mnijenje o dionicama, ETF-u ili sektoru.
Gotovo svi trgovci koriste barem jedan od alata, ali razlikuju se po tome što je oscilator jednostavniji alat i uzima u obzir cijenu zatvaranja određenog razdoblja, poput dana ili tjedna. Suprotno tome, SMI koristi više vrijednosti, proizvodeći medijanu visokog / malog raspona kretanja cijena.
Ključni odvodi
- Oba stohastička alata koriste se za određivanje zamaha u bilo kojem tržišnom stanju. Stohastički oscilator je jednostavniji alat i pokazuje smjer zamaha na temelju cijene zatvaranja. Indeks stohastičkog momenta ili SMI pokazuje zamah zatvaranja i njegov odnos prema srednjem visokom / nizak raspon za to vremensko razdoblje.
Stohastički oscilator
Stohastički oscilator je tehnički pokazatelj zamaha koji se koristi za usporedbu cijene zatvaranja s rasponom cijena tijekom određenog vremenskog razdoblja. Ovaj je oscilator osjetljiv na fluktuacije tržišne cijene, mada nivo fluktuacije indikatora može biti donekle ublažen promjenom vremenskog razdoblja koje se mjeri.
Financijski trgovci koriste i stohastički oscilator i indeks stohastičkog zamaha da bi izmjerili tržišni zamah.
Teorija iza stohastičkog oscilatora prilično je osnovna: Cijena vrijednosnog papira zatvara se na najvišoj razini na tržištu s trendom porasta i slično se zatvara na najnižoj razini na tržištu s padom trenda.
Stohastički indeks trenutka
Stohastički indeks momenta (SMI) je rafiniranija verzija stohastičkog oscilatora, koji koristi širi raspon vrijednosti i ima veću osjetljivost na cijene zatvaranja.
SMI se smatra pročišćavanjem stohastičkog oscilatora. Izračunava udaljenost trenutne cijene zatvaranja koliko se odnosi na medijan visokog / niskog raspona cijena. William Blau razvio je SMI u pokušaju da osigura pouzdaniji pokazatelj, manje podložan lažnim promjenama.
SMI ima normalan raspon vrijednosti između +100 i -100. Kada je sadašnja cijena zatvaranja viša od srednje, odnosno srednje vrijednosti raspona visokog / niskog, rezultirajuća vrijednost je pozitivna. Kada je trenutna cijena zatvaranja niža od one srednjeg dijela visokog / niskog raspona, SMI ima negativnu vrijednost.
Kao i stohastički oscilator, SMI primarno koriste trgovci ili analitičari za označavanje pretjerane kupovine ili preprodaje na tržištu. Koristi se pomoću indikatora glasnoće da bi se pokazalo ima li zamah značajan pritisak prodaje ili kupnje. Trgovci također koriste SMI kao opći pokazatelj trenda, interpretirajući vrijednosti iznad 40 kao indikativne bikovske trendove i negativne vrijednosti veće od -40 kao pokazujući medvjeđi trend.
