Što je etičko ulaganje?
Etičko ulaganje odnosi se na praksu korištenja nečijih etičkih principa kao primarnog filtera za odabir ulaganja u vrijednosne papire. Etičko ulaganje ovisi o stavovima investitora. Etičko ulaganje ponekad se koristi naizmjenično s društveno svjesnim ulaganjem; međutim, socijalno svjesni fondovi obično imaju jedan sveobuhvatni skup smjernica koje se koriste za odabir portfelja, dok etičko ulaganje donosi personaliziraniji rezultat.
Ključni odvodi
- Etičko ulaganje je praksa odabira ulaganja koja se temelje na etičkim ili moralnim načelima. Odabir ulaganja temeljenih na etičnosti ne jamči izvedbu. Etički ulagači obično izbjegavaju ulaganja iz dionica grijeha, tvrtke koje su uključene u stigmatizirane aktivnosti, poput kockanja, alkohola, pušenja ili vatreno oružje.Analiziranje ulaganja u skladu s etikom također bi trebalo uključivati ispitivanje usklađuje li akcije tvrtke s njihovom opredjeljenošću za etiku i njihovim povijesnim, trenutnim i projiciranim učinkom.
Razumijevanje etičkog ulaganja
Etičko ulaganje daje pojedincu moć da dodijeli kapital tvrtkama čije se prakse i vrijednosti podudaraju s njihovim osobnim uvjerenjima. Neka uvjerenja imaju svoje korijene u ekološkim, vjerskim ili političkim propisima. Neki investitori mogu odlučiti ukloniti određene industrije ili prekomjerno dodijeliti drugim sektorima koji udovoljavaju pojedinim etičkim smjernicama.
Na primjer, neki etički ulagači izbjegavaju zalihe grijeha, a to su tvrtke koje su uključene ili se primarno bave tradicionalno neetičkim ili nemoralnim aktivnostima, kao što su kockanje, alkohol ili vatreno oružje. Odabir investicije na temelju etičkih preferencija ne ukazuje na uspješnost ulaganja.
Za početak, ulagači trebaju pažljivo ispitati i dokumentirati koje investicije treba izbjegavati, a koje su od interesa. Istraživanje je ključno za precizno utvrđivanje podudaraju li se ulaganja ili skupina ulaganja s nečijom etikom, posebno kada se ulaže u indeks ili uzajamni fond.
Povijest etičkog ulaganja
Često religija utječe na etičko ulaganje. Kad je religija motivacija, izbjegavaju se industrije s postupcima i postupcima koji se suprotstavljaju načelima religije. Najraniji zabilježeni primjer etičkog ulaganja u Americi bili su Kvakeri iz 18. stoljeća, koji su članovima ograničavali trošenje vremena ili novca u trgovinu robljem.
Tijekom iste ere, John Wesley, utemeljitelj metodizma, propovijedao je važnost suzdržavanja od ulaganja u industrije koje štete bližnjem, kao što su kemijska postrojenja. Drugi primjer etičkog režima investiranja temeljen na vjeri vidi se u islamskom bankarstvu, koje izbjegava ulaganja u alkohol, kockanje, svinjetinu i druge zabranjene stvari.
Trust uzajamnih fondova Amana nudi investicijske proizvode koji se pridržavaju islamskih bankarskih načela, kao što su zabrana kockanja (Maisir), plaćanje ili naplaćivanje kamata (riba), te naplaćivanje više novca za zakašnjele isplate (murâbaḥah).
U 20. stoljeću etičko ulaganje dobiva privlačnost koja se temeljila na društvenim pogledima ljudi više od njihovih vjerskih. Etička ulaganja obično odražavaju političku klimu i društvena kretanja u to vrijeme. U SAD-u 1960-ih i 1970-ih, etički ulagači fokusirali su se na one tvrtke i organizacije koje su promicale ravnopravnost i prava radnika i izbjegavale one koje su podržavale ili profitirale od rata u Vijetnamu.
Počevši od 1990-ih, etička ulaganja počela su se uglavnom usredotočiti na pitanja zaštite okoliša. Etički ulagači udaljili su se od kompanija za proizvodnju ugljena i fosilnih goriva i onima koji podržavaju čistu i održivu energiju. Danas se etičko ulaganje i dalje uglavnom usredotočuje na utjecaje na okoliš i društvo.
Kako etički ulagati
Uz analizu ulaganja korištenjem etičkih normi, potrebno je pomno provjeriti povijesne, trenutne i predviđene rezultate ulaganja. Da bi se ispitalo je li investicija dobra i ima li potencijalnog prinosa značajni povrat, opravdan je pregled povijesti i financija tvrtke. Važno je i potvrditi posvećenost tvrtke etičkim praksama.
Izjava tvrtke o misiji može odražavati vrijednosti i uvjerenja investitora, ali njihova praksa može biti suprotna njima. Razmislite o Enronu, koji je objavio i distribuirao zaposlenicima etički kodeks na 63 stranice, ističući njihovu predanost integritetu i etičnosti. Doista, dokazano je da se oni ne samo nisu pridržavali svoje politike, već su kršili i niz zakona.
