Tržište nafte može biti vrlo zbunjujuće i za profesionalnog i za pojedinog ulagača, a velika se kolebanja cijena događaju svakodnevno. Ovaj članak objašnjava sile koje pokreću tržište i kako imati financijski ulog u promjenama cijena nafte bez otvaranja futures računa.
zahtijevajte
Organizacija zemalja izvoznica nafte (OPEC) i Međunarodna agencija za energetiku procjenjuju trenutnu svjetsku potražnju za naftom između 97 milijuna i 99 milijuna barela dnevno u 2017. Kada cijena nafte raste, to smanjuje potražnju u Sjedinjenim Državama, ali očekuje se da će potražnja zbog rastućih tržišnih ekonomija porasti s razvojem ovih zemalja.
Neka tržišna gospodarstva u nastajanju imaju subvencije za gorivo za potrošače. Međutim, subvencije nisu uvijek korisne za ekonomiju zemlje, jer iako imaju tendenciju da podstaknu potražnju u zemlji, mogu također dovesti do toga da proizvođači nafte u zemlji prodaju s gubitkom. Stoga uklanjanje subvencija može omogućiti zemlji povećanje proizvodnje nafte, povećavajući na taj način opskrbu i sniženje cijena. Pored toga, smanjenjem subvencija može se smanjiti nedostatak rafiniranih proizvoda, jer veće cijene nafte daju rafinerijama poticaj za proizvodnju proizvoda poput dizela i benzina.
Opskrba
Na strani ponude, u 2017. godini dnevno se proizvodilo oko 92, 6 milijuna barela nafte. Otkrivanje novih rezervi u 2017. godini bilo je najmanje od 1940-ih. Količina pronađenih rezervi opadala je svake godine od 2014., jer su smanjeni proračuni za istraživanje nafte nakon pada cijena nafte.
U OPEC-u, većina zemalja nema mogućnost ispumpavanja mnogo više nafte. Saudijska Arabija, jedina iznimka, zadržava procijenjeni rezervni kapacitet od 1, 5 do 2 milijuna barela nafte dnevno od 2018. godine. Sjedinjene Države, Rusija i Saudijska Arabija vodeći su svjetski proizvođači nafte.
kvaliteta
Jedan od glavnih problema s kojim se tržište nafte suočava je nedostatak visokokvalitetne slatke sirove vrste, vrste nafte koju mnogim rafinerijama treba da ispune stroge ekološke zahtjeve, posebno u Sjedinjenim Državama. Zbog toga, unatoč rastućoj proizvodnji nafte u Sjedinjenim Državama, ona mora i dalje uvoziti naftu.
Svaka zemlja ima različit kapacitet rafiniranja. Kao što su Sjedinjene Države, koje proizvode mnogo lagane sirove nafte koju mogu izvoziti. U međuvremenu, uvozi druge vrste nafte kako bi maksimizirao svoju proizvodnju na temelju kapaciteta za rafiniranje.
Spekulacija
Osim čimbenika ponude i potražnje, još jedna sila koja je pokretala cijene nafte bili su ulagači i špekulanti koji su nadmetali naftne terminske ugovore. Mnogi glavni institucionalni ulagači koji su sada uključeni u naftna tržišta, kao što su mirovinski i obrtni fondovi, drže ulaganja u robu kao dio dugoročne strategije raspodjele imovine. Drugi, uključujući špekulante s Wall Streeta, trguju naftom budućnosti za vrlo kratko vrijeme kako bi iskoristili brze profite. Neki promatrači pripisuju ovim špekulantima velika kratkotrajna pomaka u cijenama nafte, dok drugi smatraju da je njihov utjecaj minimalan.
Mogućnosti ulaganja u tržište nafte
Bez obzira na temeljne razloge promjena cijena nafte, investitori koji žele ulagati na tržišta nafte i iskoristiti fluktuacije u cijenama energije imaju brojne mogućnosti. Jedan jednostavan način da prosječna osoba uloži u naftu je kroz zalihe naftnih tvrtki za bušenje i usluge.
Nekoliko sektorskih uzajamnih fondova uglavnom ulaže i u zalihe povezane s energijom.
Ulagači mogu dobiti više izravne izloženosti cijeni nafte putem fonda koji se trguje na burzi (ETF) ili burzovne burze (ETN), koja obično ulaže u naftne terminske ugovore, a ne u zalihe energije. Budući da cijene nafte uglavnom nisu povezane s prinosima na burzi ili smjerom američkog dolara, ti proizvodi prate cijenu nafte bliže energetskim zalihama i mogu poslužiti kao zaštita i diverzifikator portfelja.
Ulagači mogu birati između više ETF i ETN opcija, poput jednokratnog ETF-a (npr. Samo nafte) ili više robnog ETF-a koji će pokrivati različite energetske robe (nafta, prirodni plin, benzin i grijanje ulje). Mnogo je izbora za ulagače.
Donja linija
Ulaganje u naftna tržišta znači da ulagači imaju niz mogućnosti. Od neizravne izloženosti preko zaliha povezanih s energijom do izravnijeg ulaganja u ETF vezan uz robu, energetski sektor ima za gotovo svakoga. Kao i kod svih ulaganja, investitori bi trebali napraviti vlastito istraživanje ili se savjetovati s investicijskim stručnjakom.
