Što je entropija?
Entropija je mjera slučajnosti. Kao i pojam beskonačnosti, entropija se koristi kako bi se modelirali i predstavljali stupanj nesigurnosti slučajne varijable. Financijski analitičari i tržišni tehničari koriste se za utvrđivanje šansi za određenu vrstu ponašanja od strane vrijednosnih papira ili tržišta.
Ključni odvodi
- Entropija je mjera slučajnosti. Kao što je koncept beskonačnosti, entropija se koristi kako bi se modelirao i predstavljao stupanj nesigurnosti slučajne varijable. Etropiju financijski analitičari i tržišni tehničari koriste za utvrđivanje šansi za određenu vrstu ponašanja od strane vrijednosnih papira. već dugo predstavlja izvor proučavanja i rasprava tržišnih analitičara i trgovaca. Koristi se u kvantitativnoj analizi i može vam pomoći predvidjeti vjerojatnost da će se vrijednosnica kretati u određenom smjeru ili prema određenom obrascu.
Kako djeluje entropija
Entropija je dugo bila izvor proučavanja i rasprava tržišnih analitičara i trgovaca. Koristi se u kvantitativnoj analizi i može vam pomoći predvidjeti vjerojatnost da će se vrijednosnica kretati u određenom smjeru ili prema određenom obrascu. Hlapive vrijednosne papire imaju veću entropiju od stabilnih koje ostaju relativno stalne u cijeni. Koncept entropije istražen je u "Slučajnoj šetnji Wall Streetom."
Entropija kao mjera rizika
Kao i beta i volatilnost, entropija se koristi za mjerenje financijskog rizika kao mjera slučajnosti. U svijetu financija rizik je i loš i dobar ovisno o potrebama ulagača; međutim, obično se pretpostavlja da veći rizik može povećati rast. Ulagače koji traže veći rast uče se da traže visoke zalihe beta ili visoke volatilnosti. Entropija se koristi na isti način. Dionica s visokom razinom entropije smatra se rizičnijom od ostalih. Neki analitičari vjeruju da entropija pruža bolji model rizika od beta. Pokazano je da entropija, poput beta i standardne devijacije, opada kada se broj imovine ili vrijednosnih papira u portfelju poveća.
U financijama, sveti gral je bio pronaći najbolji način za izgradnju portfelja koji pokazuje rast i male padova. Drugi način da to kažemo jest maksimalan povrat za najmanju količinu rizika. Mnogo vremena i energije utrošeno je na proučavanje skupova podataka i testiranje mnogih varijabli. Kada tražite prednost u izgradnji portfelja, optimizacija entropije može biti vrlo korisna. Entropija je analitičarima i istraživačima jedan od načina da izdvoje slučajnost portfelja ili očekivano iznenađenje.
Upotreba entropije
Glavni problem upotrebe entropije je sam izračun. Među analitičarima postoji mnogo različitih teorija o najboljem načinu primjene koncepta u računalnim financijama.
Na primjer, u financijskim derivatima, entropija se koristi kao način prepoznavanja i minimiziranja rizika. U tradicionalnom modelu određivanja cijene kapitalnih sredstava Black-Scholes, model pretpostavlja da se sav rizik može zaštititi. Odnosno, sve rizike moguće je utvrditi i uzeti u obzir. To nije uvijek realan model.
Koncept entropije može se primijeniti i predstaviti varijablom kako bi se uklonila slučajnost stvorena s predmetnim vrijednosnim papirima ili imovinom, što omogućava analitičaru da izolira cijenu derivata. Drugim riječima, entropija se koristi kao način da se identificira najbolja varijabla za koju se definira rizik unutar određenog sustava ili financijskog instrumenta. Najbolja varijabla je ona koja najmanje odstupa od fizičke stvarnosti.
U financijama se to može predstaviti upotrebom vjerojatnosti i očekivanih vrijednosti. Dok se sam izračun razvija, svrha je jasna; analitičari koriste taj koncept kako bi pronašli bolji način da cijene složene financijske instrumente.
