Što je omjer solventnosti?
Koeficijent solventnosti je ključni pokazatelj koji se koristi za mjerenje sposobnosti poduzeća da ispuni svoje dužničke obveze i često ga koristi budući zajmodavci. Koeficijent solventnosti pokazuje je li novčani tok tvrtke dovoljan da ispuni svoje kratkoročne i dugoročne obveze. Niži je omjer solventnosti poduzeća, veća je vjerojatnost da će ispuniti svoje dužničke obveze.
Formula za omjer solventnosti je
Koeficijent solventnosti = Kratkoročne obveze + Dugoročne obvezeNet poslije - porezni prihod + Negotovinski rashodi
Likvidnost vs. Solventnost
Kako izračunati omjer solventnosti
Koeficijent solventnosti izračunava se dijeljenjem neto operativnog prihoda nakon oporezivanja na ukupne dužničke obveze. Neto prihod nakon oporezivanja dobiva se zbrajanjem nedenarnih troškova, poput amortizacije i amortizacije, na neto prihod. ovi podaci proizlaze iz izvještaja o dobiti i gubitka tvrtke. Kratkoročne i dugoročne obveze nalaze se u bilanci društva.
Što vam govori koeficijent solventnosti?
Omjer solventnosti jedan je od mnogih mjernih podataka koji se koriste za utvrđivanje može li tvrtka ostati otapala. Ostali omjeri solventnosti uključuju omjer duga prema kapitalu, ukupnog duga prema ukupnoj imovini i omjera pokrića kamata.
Koeficijent solventnosti je sveobuhvatna mjera solventnosti, jer mjeri stvarni novčani tok tvrtke - a ne neto prihod - dodavanjem unatrag amortizacije i drugih nenovčanih troškova kako bi se procijenila sposobnost tvrtke da ostane u vodi. Ona mjeri ovaj kapacitet novčanog toka u odnosu na sve obveze, a ne samo na kratkoročni dug. Na taj način, omjer solventnosti procjenjuje dugoročno zdravlje tvrtke procjenjujući njegovu sposobnost otplate za njegov dugoročni dug i kamate na taj dug.
Kao općenito pravilo, omjer solventnosti veći od 20% smatra se financijski ispravnim; međutim, omjeri solventnosti razlikuju se od industrije do industrije. Stoga bi se omjer solventnosti poduzeća trebao uspoređivati s konkurentima u istoj industriji, a ne promatrati ga izolirano.
Terminologija koeficijenta solventnosti također se koristi za osiguravajuća društva, uspoređujući veličinu njenog kapitala s upisanim premijama i mjeri rizik koji osiguravatelj može suočiti sa zahtjevima koje ne može pokriti.
Primjer koeficijenta solventnosti u uporabi
Tvrtke u teškim industrijama duga kao što su komunalije i plinovodi mogu imati niži omjer solventnosti od onih u sektorima kao što je tehnologija. Da biste napravili usporedbu jabuke i jabuke, treba usporediti omjer solventnosti za sva komunalna poduzeća, na primjer, da bi se dobila stvarna slika relativne solventnosti.
Pogledajte omjere solventnosti za Target Corporation i Wal-Mart prodavaonice za fiskalnu godinu koja je završila 28. siječnja 2017. godine.
| (u milijunima) | Cilj | Wal-Mart |
| Neto dohodak | $ 2.737 | $ 14.293 |
| deprecijacija | $ 2.298 | $ 10.080 |
| Neto prihod + Amortizacija (A) | $ 5.035 | $ 24.373 |
| Kratkoročni dug | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Dugoročni dug | $ 11.031 | $ 36.015 |
| ST dug + LT dug (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Omjer solventnosti = (A) / (B) | 21.21% | 23.68% |
I Wal-Mart i Target imaju solidne omjere solventnosti koji leže iznad 20%. To znači da su u mogućnosti da poravnaju dugoročne dužničke obveze kada dospijevaju koristeći operativni prihod. Zajmodavci koji pregledavaju financijske izvještaje tvrtke obično će koristiti koeficijent solventnosti kao odrednicu kreditne sposobnosti.
Mjerenje novčanog toka, a ne neto prihoda, je bolja odrednica solventnosti, posebno za tvrtke koje imaju veliku količinu amortizacije na svojoj imovini, ali imaju nisku razinu stvarne profitabilnosti.
Ključni odvodi
- Koeficijent solventnosti ispituje sposobnost poduzeća da ispuni svoje dugoročne obveze. Ovaj omjer najčešće koriste potencijalni zajmodavci pri procjeni kreditne sposobnosti poduzeća. Rezultat većeg postotka omjera ukazuje na povećanu sposobnost poduzeća da dugoročno pokriva svoje obveze.
Ograničenja korištenja koeficijenta solventnosti
Tvrtka može imati nizak iznos duga, ali ako su njegove prakse upravljanja gotovinom loše i dugovi naplate se povećavaju, njegov položaj solventnosti možda neće biti tako čvrst kao što bi pokazale mjere koje uključuju samo dug.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugaPovezani uvjeti
Što vam govori o dugu / EBITDA omjeru duga / EBITDA je omjer koji mjeri iznos prihoda koji je na raspolaganju za plaćanje zaostalog duga prije odbitka kamata, poreza, amortizacije i amortizacije. više Koeficijent pokrivenosti imovine Koeficijent pokrivenosti imovine određuje sposobnost tvrtke da pokriva dužničke obveze svojom imovinom nakon što su ispunjene sve obveze. više Što nam govori o stupnju pokrića Koeficijent pokrivenosti je skupina mjera tvrtke sposobnost da servisira svoj dug i ispunjava svoje financijske obveze, poput plaćanja kamata ili dividendi. Što je veći omjer pokrića, to će lakše biti plaćanja kamata na njegov dug ili isplatu dividendi. više Nekorektne obveze Definicija Dugoročne obveze su dugoročne financijske obveze poduzeća koje ne dospijevaju u sljedećem dvanaestomjesečnom razdoblju. više Razumijevanje omjera dugoročnog duga i ukupne imovine Dugoročni omjer duga i ukupne imovine je mjerenje solventnosti koje pokazuje postotak imovine korporacije koja se financira s dugom koji ima više nego uvjete otplate jedna godina. više Što svi trebaju znati o koeficijentima likvidnosti Koeficijenti likvidnosti su klasa financijskih mjerila koja se koriste za određivanje sposobnosti dužnika da otplaćuje tekuće dužničke obveze bez povećanja vanjskog kapitala. više partnerskih vezapovezani članci
Financijski omjer
Koeficijent solventnosti i koeficijenta likvidnosti: Kakva je razlika?
Alati za temeljnu analizu
Analiza ulaganja s koeficijentom solventnosti
Financijski omjer
Brzo analizirajte ulaganja s omjerima
Financijski omjer
Ključni financijski omjeri za zrakoplovne tvrtke
Financijski omjer
Razumijevanje koeficijenta solventnosti i koeficijenta likvidnosti
Financijski omjer
Ključni financijski omjeri za analizu ugostiteljstva
