Vanguardovo izvješće 2019. "Kako se Amerika štedi" objavljuje i otkriva neke zanimljive nalaze o tome kako Amerikanci planiraju svoju mirovinu. Među najvećim trendovima je upotreba sredstava ciljanih datuma za rast bogatstva umirovljenika. Prema izvješću, devet od 10 sponzora plana s definiranim doprinosom ponudilo je sredstva ciljanog datuma kao investicijsku mogućnost krajem 2018. godine.
"Sredstva za ciljni datum obično su privlačnija za administratore plana 401 (k), jer ti vrijednosni papiri uklanjaju odgovornost preusmjeravanja portfelja s administratora plana", kaže Brett Tharp, viši analitičar za financijsko planiranje u eMoney savjetniku.
Prema Vanguardovom izvješću, 77% radnika upisanih u plan 401 (k) ili sličan definirani doprinos koristi sredstva ciljanih datuma, a dvije trećine sudionika koji koriste strategiju ciljanog datuma svoj cijeli račun ulože u jedan fond, Iako ciljni datumski fondovi mogu pojednostaviti vaš mirovinski plan, čineći ih središnjim dijelom vaše investicione strategije.
"Konceptualno su ciljni datumski fondovi sjajni; oni se s vremenom automatski vraćaju u ravnotežu", kaže Tony Drake, izvršni direktor i osnivač Drake & Associates u Waukesha, Wis. pojedinačni fond možda pretjeruje."
Ako vaš mirovinski plan trenutno uključuje sredstva za ciljni datum ili ih razmišljate, važno je uravnotežiti njihove prednosti i nedostatke.
Ključni odvodi
- Mogućnost boljeg povrata i nižih naknada čine ciljne datume privlačnim za ulagače koji žele pristupiti praktičnom pristupu svom umirovljeničkom portfelju.Automatski upis i dodjela zadane strategije ulaganja obojica pomažu objasniti zašto su ciljni datumski fondovi uvećani u popularnosti.Uplaćivanje mirovinskih sredstava na autopilotu s ciljanim datumima ima dvije nedostatke: ulaganja mogu biti ili previše konzervativna ili previše rizična, a nastavljanje automatskog pilota može potaknuti isključenje iz vašeg portfelja i vaših ciljeva.
Vaganje prednosti fondova ciljanih datuma
Fondovi ciljanog datuma imaju određene zasluge u usporedbi s drugim uzajamnim fondovima ili investicijama, počevši od njihovog povratnog potencijala. Prema istraživanjima Alight Solutions koja su obuhvaćena mirovinom i ulaganjima, ciljni datumski fondovi osigurali su prosječni godišnji povrat od 3, 66% za sudionike plana s definiranim doprinosima koji su dosljedno koristili upravljane račune. Prosjek za konzistentne nekorisnike je bio 3, 39% u usporedbi. Drugim riječima, sudionici plana definiranog doprinosa koji su redovito ostali upisani u ciljni datumski fond zaradili su bolje prinose od sudionika koji su uložili u ta sredstva samo sporadično ili uopće ne.
Ciljni datumski fondovi također mogu biti povoljniji ulagačima iz perspektive troškova. Prema podacima iz Morningstara o kojima izvještavaju Investment News, prosječni omjer izdvajanja ponderiranih sredstava za ciljne datumske fondove pao je na 66 baznih bodova u 2017. Taj pad obilježio je devetu godinu zaredom da su omjeri troškova za ciljne datumske fondove opali. A investitori pronalaze ciljane fondove s mnogo nižim omjerima rashoda: U 2018. ciljni datumski fondovi s omjerima rashoda od 20 baznih bodova ili manje privukli su imovinu od 57 milijardi USD, navodi Morningstar.
Mogućnost boljeg povrata i nižih naknada može izgledati atraktivno ako pokušavate povećati bogatstvo za umirovljenje, pogotovo ako više volite pristup koji ne zahtijeva da budete izuzetno zgodni u svojim izborima ulaganja. "Fondovi ciljanih datuma jednostavno su rješenje za ljude koji se ili ne žele baviti ulaganjem ili su zastrašeni novcem", kaže Drake. Oni su također sveobuhvatniji način odabira investicija, a ne samo pregled prethodnog učinka fonda ili dionica.
Još jedan plus: ciljni datumski fondovi vremenom se automatski prilagođavaju raspodjeli imovine, na temelju željenog datuma umirovljenja, oslobađajući vas tereta odabira pojedinih ulaganja koja su usklađena s vašim ciljevima i tolerancijom na rizik. "Mnogi investitori nisu svjesni ili jednostavno zaboravljaju promijeniti svoju dodjeli", kaže Tharp. "Sredstva za ciljni datum pomažu ublažavanju i smanjenju ovog rizika."
Glavni cilj ulagača u mirovinu
Postoje čvrsti razlozi za ulaganje u sredstva za ciljne datume, ali Vanguardovo izvješće baca malo svjetla na to zašto sada čine tako veliki udio u portfelju sudionika određenog plana doprinosa. Odgovor je vrlo jednostavan: automatizacija.
Prema Vanguardu, usvajanje automatskog upisa utrostručilo se od kraja 2007. Na kraju 2018. 48% Vanguardovih planova je usvojilo automatski upis, a 66% sudionika novih planova u 2018. godini automatski je upisano. Još važnije, 99% planova s automatskim upisom sudionicima programa automatski dodjeljuje zadanu investicijsku strategiju, pri čemu je 98% planova odabralo zadani fond kao zadani. Automatski upis u željeni fond može zvučati atraktivno ako želite pojednostavljenje mirovinskog planiranja, ali postoje neki potencijalni nedostaci.
Dvije trećine planova za automatsko umirovljenje upisalo je automatski godišnje povećanje odgodnih stopa sudionika, navodi se u Vanguardovom izvješću.
Problem s stavljanjem vašeg 401 (k) na autopilot
Najveći problem kod ciljanih fondova je taj što se oni usredotočuju samo na jednu varijablu: vašu dob za umirovljenje. Keith Clark, upravljački partner tvrtke DWC - Stručnjaci iz 401 (k), kaže da se sudionici plana definiranog doprinosa trebaju usredotočiti na najmanje tri varijable: njihovu stopu doprinosa, doprinose tvrtki ili podjelu dobiti i koliki su napredak na taj način postigli. daleko prema svojim mirovinskim ciljevima.
"Sudionici kontroliraju dvije varijable, njihov doprinos i svoj izbor ulaganja", kaže Clark. Problem s korištenjem zadanih sredstava prema zadanom je taj što vaš portfelj može biti previše konzervativan da bi proizveo vrstu povrata koju tražite ili vas predstavlja preveliki rizik.
Automatsko upis u ciljne datume može također dovesti do prekida veze kada je u pitanju ono što se događa u vašem portfelju. "Ne obraćanje pažnje na vaš mirovinski plan uvijek je nedostatak", kaže Clark. "U najmanju ruku, jedanput tromjesečno trebali biste pregledati svoj mirovinski račun kako biste osigurali točnost svih transakcija i barem godišnje kako biste utvrdili gdje stojite u odnosu na svoje mirovinske ciljeve." To uključuje provjeru naknada koje plaćate za ciljne datume ili druge investicije. Što su veće naknade, manje ćete dobiti zadržati.
Donja linija
Utvrđivanje da li su ciljni datumski dobri ovisi uglavnom o razumijevanju vrste investitora, rekao je Tharp. "Ciljni datumski fondovi mogu biti korisni investitorima koji ne rade i ne žele se brinuti o upravljanju svojim portfeljima", kaže on, dok "ulagači koji pozorno prate tržište i uživaju u izgradnji i preraspodjeli svojih portfelja možda žele razmisliti alternativne mogućnosti."
Sredstva za ciljni datum mogu ponuditi jednostavnost, ali na kraju dana morate još uvijek napraviti domaću zadaću kako biste osigurali da upravljate pravim smjerom s mirovinskim planom vašeg poslodavca.
