U potrazi za investicijama s dugoročnim potencijalom rasta, sve veći broj fondova i menadžeri fondova usredotočeni su na tvrtke koje dobivaju visoku ocjenu prema takozvanim kriterijima zaštite okoliša, socijalne politike i upravljanja (ESG). Pristalice ESG ulaganja smatraju da se najodrživiji poslovni modeli mogu naći u tvrtkama koje su dobri upravitelji okoliša, a istovremeno društveno odgovorni i mudro upravljani, zauzeti etičkim i poštenim odnosima s kupcima, investitorima, zaposlenima, dobavljačima, vladom i zajednica u cjelini.
"ESG-ovi faktori nisu nefinansijski ako su bitni", rekla je Erika Karp, osnivačica i izvršna direktorica Cornerstone Capital-a, za Barron. Doista, akademski rad iz 2016. godine koji su citirali Barronovi pronašao je pozitivnu povezanost između postizanja visokih kriterija na ESG kriterijima i pružanja boljih financijskih rezultata i uspješnosti na burzi. Nedavna studija Bank of America Merrill Lynch pokazala je da su visoke tvrtke za ESG imale nižu volatilnost zarade i veći povrat na kapital, dodaje Barron.
Menadžeri investicija koji sudjeluju na nedavnom Barronovom okruglom stolu poput sljedećih dionica temeljenih na kriterijima održivog rasta: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), Nacionalni Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) i Xylem Inc. (XYL).
| Društvo | Poslovanje | Istaknuti elementi ESG-a |
| Clorox | Potrošački proizvodi | 85% ambalaže od reciklirane robe, 41% menadžera izvan proizvodnih linija čine žene |
| Nauke Gilead | Biotech | 50% srednjih menadžera su žene, a državama u razvoju nudi ključne lijekove uz nisku cijenu |
| Nacionalni Oilwell Varco | Usluge bušenja nafte i plina | Sigurnije, jeftinije bušenje |
| Pentair | Opskrba vodom | Kvaliteta i očuvanje vode |
| Tencent | Internet i mobilni | Najveće vlasništvo u Fondu za Calvert s tržištima u nastajanju, orijentiranim na ESG (CVMAX) |
| Unilever | Potrošački proizvodi | Održivi brendovi i prakse u lancu opskrbe |
| ksilema | Opskrba vodom | Pametno odmjeravanje radi uštede vode |
Definiranje održivog ulaganja
Karp je također rekao Barronovoj: "Ne koristim izraz ESG investiranje. Smatram da je ESG analiza kritična disciplina na području financija i ulaganja." Dodala je: "Mi dalje definiramo korporacijsku održivost - koja je zapravo samo korporativna izvrsnost - kao neumoljivu potragu za materijalnim napretkom ka regenerativnom i uključivijem svjetskom gospodarstvu."
Sudionik okruglog stola Jon Hale, globalni šef istraživanja održivog ulaganja u tvrtki Morningstar Inc., također je rekao kako ESG smatra analitičkim okvirom koji se koristi za ocjenjivanje održivosti. Prema njegovom mišljenju, održivo ulaganje je „dugoročno orijentirano ulaganje koje uzima u obzir implikacije širokih sustava - socijalnih, ekonomskih i okolišnih - na poduzeće, te utjecaj tvrtke na te sustave i dionike“.
Želite saznati više o ulaganju u tvrtke sa održivim poslovnim modelima? Posjetite čvorište za ulaganje za investiciju Investopedia.
Tim Clift na mjernim mjestima za prebijanje i pomicanju konstrukcije
Izvršni direktor BlackRocka zagovara održivost
Održivo ulaganje ili ulaganje vođeno ESG analizom više nije rubno kretanje. Na primjer, Larry Fink, izvršni direktor giganta za upravljanje investicijama BlackRock, izrazio je snažnu potporu toj praksi, u skladu s drugom Barronovom pričom. Ima dugogodišnje iskustvo u pozivanju pojedinačnih investitora i investicijskih stručnjaka da odustanu od svoje opsesije kratkoročnim rezultatima i da dugoročno gledaju na njih.
Kako Barron sažima Finkovo mišljenje, umjesto da se brine za sljedeći kvartal, ulagači bi trebali gledati naprijed za deset godina ili više. Tu su mu izuzetno bitni održivost i faktori ESG. "Kako bi napredovao s vremenom, svaka tvrtka mora ne samo pružiti financijsku izvedbu, nego i pokazati kako pozitivno doprinosi društvu", napisao je u siječnju, citirano od strane Barronovih.
Vanguard se pridružuje pokretu
Vanguard grupa je najavila da će u rujnu predstaviti dva nova ETF-a koja slijede ESG principe ulaganja, prema trećoj Barronovoj priči. Fond socijalnog indeksa Vanguard FTSE u iznosu od 4, 4 milijarde dolara (VFTSX) već je postigao značajne rezultate na tržištu u posljednjih pet godina i 10 godina, po Barronovom. Kao primjer kako je ulaganje u ESG postalo uobičajeno, Barron's dodaje da je 108 milijardi USD već u fondovima koji upravljaju ESG-om i da su ESG principi možda glavni faktori koji upravljaju sa zapanjujućih 23 trilijuna dolara investicija.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Društveno odgovorno ulaganje (SRI)
Raspoloživost podataka pokreće ESG investicijski val
Društveno odgovorno ulaganje (SRI)
Novi pristup bodovanju ESG-a
Društveno odgovorno ulaganje (SRI)
Pojačavanje ESG definicije
Ekonomija
25 najboljih zemalja u razvoju i zemalja u razvoju
zalihe
Prednosti dugoročnog posjedovanja dionica
Analiza sektora i industrije
Najbolje 4 dionice dugoročne infrastrukture 2019. godine
Veze partneraPovezani uvjeti
Dugoročni poticajni plan (LTIP) Dugoročni poticajni plan (LTIP) je politika tvrtke koja nagrađuje zaposlenike u ispunjavanju uvjeta ili zahtjeva koji vode do povećane vrijednosti za dioničare. više Odložene naknade za dugoročnu odgovornost Odložene dugoročne obveze su buduće obveze, poput odgođenih poreznih obveza, koje su prikazane kao stavka u bilanci. više Osiguranje dugotrajne skrbi (LTC) Dugotrajna skrb osigurava skrb za osobe starije od 65 godina ili s kroničnim ili invalidnim stanjem koje trebaju stalnu njegu. više Definicija dugoročnog duga Dugoročni dug je dug s dospijećima većim od 12 mjeseci. Vrijednosti dugoročnih dugova osjetljivije su na promjene kamatnih stopa. više Kako djeluju dugoročne investicije Dugoročna investicija je račun na imovini u bilanci društva koji predstavlja ulaganja koja tvrtka namjerava zadržati više od godinu dana. više Definicija Dugoročni kapitalni dobitak ili gubitak Dugoročni kapitalni dobitak ili gubitak proizlazi iz kvalificirane investicije koja je bila u posjedu duže od 12 mjeseci prije prodaje. više