Što je pozitivna korelacija?
Pozitivna korelacija je odnos dviju varijabli u kojima se obje varijable kreću u tandemu - to jest u istom smjeru. Pozitivna korelacija postoji kada se jedna varijabla smanjuje, dok druga varijabla opada, ili se jedna varijanta povećava, dok druga raste.
U statistici je savršena pozitivna korelacija predstavljena vrijednošću koeficijenta korelacije +1.0, dok 0 označava nikakvu korelaciju, a -1.0 savršenu obrnutu (negativnu) korelaciju.
Korelacija među varijablama ne podrazumijeva nužno uzročnost.
Poveznica
Kako djeluje pozitivna korelacija
Savršeno pozitivna povezanost znači da se 100% vremena dotične varijable pomiču zajedno za točno isti postotak i smjer. Pozitivna povezanost može se vidjeti između potražnje za proizvodom i pridružene cijene proizvoda. U situacijama kad raspoloživa ponuda ostaje ista, cijena će rasti ako se povećava potražnja.
Uz to, dobici ili gubici na određenim tržištima mogu dovesti do sličnih kretanja na povezanim tržištima. Kako cijena goriva raste, tako i cijene avionskih karata rastu. Budući da zrakoplovi zahtijevaju gorivo za rad, povećanje ovog troška često se prenosi na potrošača, što dovodi do pozitivne korelacije između cijena goriva i cijena avionskih karata.
Pozitivna povezanost ne jamči rast ili korist. Umjesto toga, koristi se za označavanje bilo koje dvije ili više varijabli koje se kreću u istom smjeru zajedno, pa kada se jedna poveća, onda se i druga. Dok postoji povezanost, uzročno djelovanje možda neće; prema tome, dok se neke varijable mogu kretati zajedno, možda nije poznato zašto se taj pokret pojavljuje.
Korelacija je oblik ovisnosti, gdje pomak jedne varijable znači da je promjena vjerojatna u drugoj ili da određene poznate varijable daju određene rezultate. Opći primjer može se vidjeti unutar komplementarne potražnje proizvoda. Ako potražnja za vozilima raste, povećava se i potražnja za uslugama u vezi s vozilima, kao što su gume. Povećanje jednog područja utječe na komplementarne industrije.
U nekim situacijama pozitivni psihološki odgovori mogu uzrokovati pozitivne promjene u nekom području. To se može pokazati na financijskim tržištima, u slučajevima kada opće pozitivne vijesti o tvrtki vode do viših cijena dionica.
Ključni odvodi
- Pozitivna korelacija je odnos između dvije varijable u kojoj se obje varijable kreću u tandemu - to jest u istom smjeru. Pozitivna korelacija postoji kada se jedna varijabla smanji dok se druga varijabla smanjuje, ili se jedna varijabla povećava, dok se druga povećava. pozitivno korelirani u određenoj mjeri jedno s drugim ili sa tržištem u cjelini.Beta je uobičajena mjera povezanosti cijene pojedinih dionica sa širim tržištem, često koristeći indeks S&P 500 kao referentnu vrijednost.
Posebna razmatranja
Pozitivna korelacija u financijama
Jednostavni primjer pozitivne korelacije uključuje uporabu kamatnog štednog računa s postavljenom kamatnom stopom. Što se više novca doda na račun, bilo kroz nove depozite ili zarađene kamate, to se više može naplatiti kamata. Slično tome, porast kamatne stope odnosit će se s porastom generirane kamate, dok smanjenje kamatne stope uzrokuje smanjenje stvarnih kamata.
Investitori i analitičari također promatraju kako kretanja dionica međusobno koreliraju i sa širim tržištem. Većina dionica ima međusobnu povezanost između kretanja cijena međusobno, negdje na sredini raspona, s koeficijentom 0 koji ukazuje na nikakav odnos između dvaju vrijednosnih papira. Primjerice, zalihe u mrežnom maloprodajnom prostoru vjerojatno nemaju malu povezanost s zalihama guma i auto karoserija, dok će dvije maloprodajne kompanije vidjeti veću povezanost. To je zato što tvrtke koje imaju vrlo različite operacije i proizvodit će različite proizvode i usluge koristeći različite inpute.
S druge strane, trgovac knjigama za cigle i minobace vjerojatno ima negativnu povezanost sa zalihama Amazon.com-a, jer je popularnost internetskog trgovca obično loša vijest za tradicionalne knjižare. Zalihe popularnog platnog procesora PayPal vjerojatno će se pozitivno povezati s zalihama mrežnih trgovaca koji koriste njegove usluge. Ako se dionice eBaya, Amazona i Best Buya pokupe zbog povećanog internetskog prihoda, vjerojatno će PayPal doživjeti slično povećanje kao što se povećava njegov prihod na temelju naknada i izvještaji o pozitivnoj zaradi potiču ulagače.
Beta i korelacija
Beta je uobičajena mjera povezanosti cijene pojedinih dionica sa širim tržištem, često koristeći indeks S&P 500 kao referentnu vrijednost. Ako dionica ima beta od 1.0, to pokazuje da je njezina cjenovna aktivnost snažno povezana s tržištem. Dionice s beta verzijom 1, 0 imaju sustavni rizik, ali beta izračun ne može otkriti nijedan sustavni rizik. Dodavanje zaliha portfelju s beta verzijom 1, 0 ne predstavlja rizik za portfelj, ali također ne povećava vjerojatnost da će portfelj donijeti višak povrata.
Beta manja od 1, 0 znači da je sigurnost teorijski manje nestabilna od tržišta, što znači da je portfelj manje rizičan s uključenim dionicama nego bez njega. Na primjer, komunalne zalihe često imaju niske beta verzije, jer se kreću sporije od tržišnih prosjeka.
Beta veća od 1, 0 ukazuje na to da je cijena vrijednosnog papira teorijski nepostojanija od tržišne. Na primjer, ako je beta dionica 1, 2, pretpostavlja se da je 20% nestabilniji od tržišta. Tehnološke zalihe i male kapice imaju više beta-vrijednosti od referentne vrijednosti na tržištu. Ovo ukazuje da će dodavanje dionica portfelju povećati rizik portfelja, ali i povećati njegov očekivani povrat.
Neke dionice imaju čak i negativne beta verzije. Beta od -1, 0 znači da je dionica obrnuto povezana s referentnom tržišnom ocjenom kao da je suprotna zrcalna slika trendova referentne vrijednosti. Put opcije ili obrnuti ETF-ovi dizajnirani su tako da imaju negativne beta-verzije, ali postoji nekoliko industrijskih grupa, poput rudara zlata, gdje je negativna beta također uobičajena.
Razlika između pozitivne i obrnute korelacije
U statistici, pozitivna korelacija opisuje odnos dvije varijable koje se mijenjaju zajedno, dok inverzna korelacija opisuje odnos dvije varijable koje se mijenjaju u suprotnim smjerovima. Inverzna korelacija se ponekad opisuje kao negativna korelacija. Primjeri pozitivne korelacije javljaju se u svakodnevnom životu većine ljudi. Na primjer, što više radnih sati radi zaposlenik, veća će zarada tog zaposlenika biti na kraju tjedna. Što se više novca troši na oglašavanje, to više kupaca kupuje od tvrtke.
Obrnute korelacije opisuju dva čimbenika koja izgledaju relativno jedno u odnosu na drugo. Primjeri uključuju opadanje stanja banke u odnosu na povećane navike potrošnje i smanjenu kilometražu plina u odnosu na povećanu prosječnu brzinu vožnje. Jedan primjer obrnute korelacije u svijetu ulaganja je odnos dionica i obveznica. Kako cijene dionica rastu, tržište obveznica ima tendenciju pada, jednako kao što tržište obveznica radi dobro kada dionice slabije prolaze.
Važno je razumjeti da povezanost ne podrazumijeva nužno uzročnost. Varijable A i B mogu rasti i pasti zajedno, ili A može rasti dok B pada, ali nije uvijek istina da porast jednog faktora izravno utječe na porast ili pad drugog. Oboje može biti uzrokovano trećim čimbenikom, poput cijena robe, ili prividni odnos između varijabli može biti slučajnost.
Primjerice, broj ljudi spojenih na Internet povećava se od svog postanka, a cijena nafte u istom se razdoblju uglavnom kreće prema gore. Ovo je pozitivna povezanost, ali dva faktora gotovo sigurno nemaju smislenu vezu. Da se povećala populacija korisnika interneta i cijena nafte vjerojatno će biti slučajnost.
