U većem dijelu desetljeća strategija otkupa i kupovine nagradio je ulagače lijepo jer su se dionice povećale na sadašnjem najdužem tržištu bikova u povijesti. Osim nekoliko manjih korekcija od velike recesije, cijene dionica su znatno više zbog rekordno niskih kamatnih stopa, kvantitativnih programa ublažavanja, smanjenja poreza i korporativnih otkupa.
Sve se to promijenilo početkom listopada kada su ulagači počeli dovoditi u pitanje korporativnu zaradu, posebno one dionice FAANG-a - barometar ne samo za tehnološki sektor, već i za širu ekonomiju. Ulagače je također zabrinuto pitanje hoće li Federalne rezerve (Fed) podići kamatne stope bržim tempom nego što se očekivalo i nedavnom inverzijom krivulje prinosa - signalom s tržišta obveznica koji ukazuje na skorašnje usporavanje ekonomije. "Nažalost, dok ne dobijemo nove vijesti, tržište i dalje predstavlja zabrinutost koja izaziva oprez kod investitora, " izjavio je za CNBC Art Hogan, glavni tržišni strateg B. Riley FBR.
Trgovci koji žele primijeniti strategije trgovanja vezanih uz raspon kako bi zabilježili profit u ovom novom tržišnom okruženju, mogu naći korisne mogućnosti trgovanja u tim tvrtkama koje osciliraju kreditnim uslugama. Istražimo svaki detaljnije.
Visa Inc. (V)
Visa upravlja globalnom mrežom plaćanja u preko 200 zemalja. Tvrtka sa sjedištem u San Franciscu pruža autorizaciju, kliring i namirenje elektroničkih platnih transakcija. Visa donosi prihode naplaćujući naknade prema dolaru i količini transakcija. Od 12. prosinca 2018. Visa dionice imaju tržišnu kapitalizaciju od 312, 35 milijardi USD, isplaćuju 0, 73% forward prinosa dividendi i nadmašuju 21, 7% do danas (YTD), nadmašujući indeks S&P 500 za više od 20% u istom razdoblju,
Cijena dionica Visa stalno se trgovala između siječnja i listopada. Od tog vremena, dionica je oscilirala u približno 20-postotnom rasponu trgovanja, što trgovcima omogućava kapitalizaciju koristeći strategije ograničene na raspon. Razmislite o kupnji Visa na povlačenju do 130 USD, gdje bi cijena trebala naći podršku s donjeg kraja raspona trgovanja. Isto tako, pogledajte kratke poteze do vrha trgovanja na 145 USD. Razmislite o rezerviranju dobiti kada cijena generira signal u suprotnom smjeru. Trgovci bi trebali zaštititi kapital postavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka neposredno izvan donje linije trendova trgovanja za kupnju ili gornje trendove prodaje.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard s tržišnom kapom od 204, 22 milijarde dolara nudi rješenja za obradu transakcija, uključujući autorizaciju, obračun i namirenje, kao i nudi povezane proizvode i usluge. Tvrtka naplaćuje količinu dolara i naknade za aktivnosti kartica radi stvaranja prihoda. Dionice Mastercarda imaju impresivan prinos od 31, 51% i isplaćuju investitorima skromnih 0, 67% dividendnog prinosa od 12. prosinca 2018. godine.
Poput Visa, i Mastercard je najveći dio svog YTD-a ostvario u prvih devet mjeseci godine, ali od listopada trguje bočno. Zanimljivo je da su se opseg i hlapljivost povećavali kako se i dalje nastavlja djelovanje cijena vezanih uz raspon. Trgovci bi trebali gledati kako bi otvorili dugu poziciju o prebacivanju na donji kraj trgovinskog raspona između 180 i 185 dolara, dok bi druga strategija mogla biti kratki skupovi do vrha raspona na razini od 210 dolara. Momentumski pokazatelji, kao što su indeks relativne čvrstoće (RSI) i stohastički oscilator, mogu se upotrijebiti zajedno s cjenovnim akcijama za potvrdu prenamjene i preprodaje. Trgovci mogu koristiti iste tehnike spomenute gore da postave ciljeve zaustavljanja i profita.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Osnovan 1998. godine, PayPal je platforma za obradu plaćanja koja olakšava trgovinske i potrošačke transakcije. Njegova rješenja za plaćanje uključuju PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom i Paydiant. Tvrtka ostvaruje prihode putem naknada za transakcije i nudeći druge financijske usluge poput pozajmljivanja. Trgovajući 85, 51 USD s tržišnom kapom od 100, 76 milijardi USD, dionice PayPal-a vratile su 15, 36% YTD-a od 12. prosinca 2018. godine.
Cijena dionice PayPala izgleda slično kao prve dvije dionice o kojima se razgovaralo, jer se u protekla dva mjeseca trgovalo bočno. Trgovci trebaju napomenuti da je 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) nedavno prešao ispod 200-dnevnog SMA. Tehnički analitičari ovo nazivaju "križem smrti" - događajem koji sugerira promjenu trenda prema silaznoj strani. Oni koji žele igrati trenutni raspon trgovanja od 13, 5 bodova trebali bi gledati kako bi mogli kupiti između 76 i 78 USD i prodavati između 88 i 90 USD.
Trgovci mogu automatizirati postupak upravljanja trgovinom pomoću uvjetnih naloga, kao što je narudžba koja šalje nalog (OSO). Na primjer, trgovac može priložiti OSO ograničenom nalogu koji aktivira jedan otkazni-drugi nalog (OCO) nakon što se izvrši limitni nalog. OCO nalog istovremeno stavlja nalog za zaustavljanje i uzimanje dobiti i poništava suprotnu stranu jednom ispunjenu.
StockCharts.com
