Kao primjer kako se ekonomska moć prebacuje iz SAD-a u druge zemlje, u 2019. Fortune Global 500 tvrtke sa sjedištem u SAD-u predstavljaju samo 4 od prvih 10 po dobiti, a samo 2 od prvih 10 po prihodima. Profesionalni lideri uključuju Apple Inc. (AAPL) na drugom mjestu, JPMorgan Chase & Co. (JPM) na 6. mjestu, Alphabet Inc. (GOOGL) na 7. mjestu i Bank of America Corp. (BAC) na 9. mjestu. Apple ima gotovo dvostruku godišnju zaradu JPMorgan Chasea (59, 5 milijardi dolara u odnosu na 32, 4 milijarde dolara), ali samo otprilike polovinu profita Saudi Aramca (111, 0 milijardi dolara).
Prema Fortuneu, deset najprofitabilnijih svjetskih tvrtki i prošle godine njihov je profit sljedeći:
- Saudi Aramco - 110, 9 milijardi američkih dolara Apple - 59, 5 milijardi dolara Kineska industrijska i komercijalna banka - 45 milijardi dolaraSamsung Electronics - 39, 8 milijardi dolara Građevinska banka Kine - 38, 4 milijarde dolara JPMorgan Chase & Co - 32, 4 milijarde alfabetskih dolara - 30, 7 milijardi dolara, Kineska banka Kine - 30, 6 milijardi dolara Bank of America Corp. - 28, 1 milijarda dolara Bank of America - 28, 1 milijarde dolara - 27, 2 milijarde dolara
Ključni odvodi
- Saudi Aramco je daleko najprofitabilnija svjetska kompanija. Većina globalnih lidera u dobiti zasniva se izvan kineskih banaka u vlasništvu SAD-a.
Značaj za investitore
Saudi Aramco je proizvođač nafte u državnom vlasništvu Saudijske Arabije i glavni izvor prihoda vlade te zemlje kroz poreze, tantijeme i dividende. Već više od 3 godine vladar Saudijske Arabije, prestolonasljednik Mohammed bin Salman, koji se obično naziva MBS, promovirao je ideju o prodaji 5% udjela u kapitalu putem IPO-a.
Ovaj se posao više puta odgađa, a posljednji vremenski okvir koji je saudijska vlada predložila je 2020.-2021., Piše OilPrice.com. Prema navodima, ključna točka bila je neodlučnost saudijske vlade da objavi razne činjenice o naftnim rezervama, među ostalim pitanjima koja imaju strateški značaj.
Ukazuje na gospodarski rast Azije, prvih 10 po dobiti obuhvaća četiri kineske banke u državnom vlasništvu, plus južnokorejski konglomerat Samsung Electronics. Na trećem mjestu po dobiti, iza Saudi Aramco i Apple, nalazi se Kineska industrijska i komercijalna banka. Njegova godišnja dobit iznosi 45, 0 milijardi USD i vodi 10 najprofitabilnijih u imovini (4, 0 biliona USD) i zaposlenicima (449, 000). Suprotno tome, najveća američka banka, JPMorgan Chase, ostvaruje dobit od 32, 5 milijardi dolara, imovinu 2, 6 trilijuna dolara i zapošljava 256 000.
Oduzimanje kineskog bankarskog sektora prikazuju kombinirani podaci za I&C Banku i 3 druge u 10 najboljih na svijetu po dobiti, Kineska građevinska banka, Kineska poljoprivredna banka i Banka Kine. Kao grupa, oni ostvaruju godišnju zaradu od 141, 4 milijarde dolara, imaju imovinu od 13, 8 bilijuna dolara i zapošljavaju više od 1, 6 milijuna ljudi.
Za usporedbu, cjelokupni bankarski sektor u SAD-u ima imovinu u iznosu od 18, 2 bilijuna dolara i zapošljava 2, 1 milijuna ljudi, prema podacima prvog kvartala 2019. iz FDIC-a, kako je izvijestilo Američko udruženje bankara. Ukupna godišnja dobit američkih banaka bila je rekordnih 237 milijardi dolara u 2018. godini, prema podacima FDIC-a koje je izvijestio Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) svjetski je lider u prihodima, dok je Exxon Mobil Corp. (XOM) na 8. mjestu. U prvih 10 po prihodima nalaze se kineske naftne kompanije Sinopec i China National Petroleum, kineska elektroprivreda State Grid i japanski Toyota Motor. Naftne kompanije Royal Dutch Shell, Saudi Aramco i BP, plus proizvođač automobila Volkswagen iz Njemačke, zaokružuju čelnike prihoda.
Gledajući unaprijed
Planirani IPO za Saudi Aramco prodao bi udjelu od 5% ulagačkoj javnosti za 100 milijardi USD, postavljajući vrijednost od 2 trilijuna dolara za cijelu kompaniju. To podrazumijeva omjer P / E od 18, 0 puta krajnje zarade, skuplje u usporedbi s 11, 2 za Shell i 13, 4 za BP, ali blizu brojke od 17, 4 za Exxon Mobil, po Yahoo Finance.
