Future i opcije ETF-a su izvedeni proizvodi utemeljeni na postojećim fondovima kojima se trguje na burzi. Future predstavljaju ugovor o kupnji ili prodaji dionica predmetnog ETF-a po dogovorenoj cijeni na ili prije određenog datuma u budućnosti. Opcije, s druge strane, daju vlasniku pravo, ali ne i obvezu, trgovanjem temeljnim dionicama ETF-a po ugovorenoj cijeni na ili prije određenog datuma u budućnosti.
Derivati na ETF tržištu djeluju isto kao pojedinačna vlasnička opcija ili futures ugovor. Ti se proizvodi obično koriste za špekulativne oklade na ekonomiju, indeks ili određeni sektor s manje kapitalnih troškova.
Razbijanje budućnosti i mogućnosti ETF-a
Future i opcije ETF-a porasle su na popularnosti povećanim prihvaćanjem standardnih fondova kojima se trguje. Ovi jedinstveni proizvodi pružaju efikasnost tradicionalnog ETF-a uz fleksibilnost trgovanja opcijama. Na taj način ulagači mogu izlagati rezultatima indeksa ili sektora bez obvezujućih velikih količina kapitala.
Osim toga, opcije su izvrstan alat za zaštitu od propadanja u određenom sektoru ili kategoriji imovine. Ovakav mehanizam može poboljšati povrat portfelja jer ulagači profitiraju od kretanja ETF-a s dodatnim slojem utjecaja. Početak korištenja opcija ETF-a logistički je jednak tradicionalnom trgovanju opcijama. Postoje standardne opcije isporuke i poziva kojima se trguje u blokovima od 100 dionica temeljne imovine.
Future ETF-a djeluju slično kao i obični fjučerski ugovor. Ovi ugovori nikada ne posjeduju imovinu, ali zadržavaju kapital prelazeći iz jedne košarice budućnosti u drugu. To znači da ulagači nemaju izravnu izloženost osnovnoj imovini i moraju poslovati u gotovini. Većina ETF Futures prati tržište roba i valuta, kao što je slučaj s normalnim fjučerskim ugovorima. Robe pozivaju na špekulativne trgovine na buduće kretanje cijena sirovina koje se koriste za proizvodnju različitih proizvoda.
Rizici s ETF budućnosti i mogućnosti
Najveći nedostatak ETF budućnosti je efekt kontakta. To se događa kada buduća cijena robe premašuje očekivanu buduću promptnu cijenu. Drugim riječima, buduća promptna cijena je ispod trenutne cijene, a ulagači su spremni za robu platiti više od njene stvarne vrijednosti. Nadalje, derivati poput opcija i fjučersa su opasni za neiskusne investitore. Oba proizvoda su vremenski osjetljiva ulaganja podložna sustavnom povlačenju, riziku druge ugovorne strane i cjenovnom riziku.