Za izračunavanje jednostavnih kamata, kao što se koristi u nekim kreditima, većina od nas treba barem kalkulator. Jednostavno množite dnevnu kamatnu stopu, recimo, s glavnicom na broj dana koji isteknu između plaćanja.
No izračuni su zamršeniji kada je u pitanju interes za te spojeve - kao što se naplate ne samo na glavnici, već i na akumuliranim kamatama.
Proračunska tablica programa Excel može se brinuti za ovaj posao za vas, pod uvjetom da točno postavite formulu i budete li ispravno dovršili izračune.
Što je složeni interes?
Za početak, osigurajmo da smo jasni u ključnoj terminologiji. Složena kamata, poznata i kao složena kamata, je kamata koja se izračunava kako na početnoj glavnici depozita ili zajma, tako i na svim prethodno akumuliranim kamatama.
Na primjer, recimo 100 USD predstavlja glavnicu zajma, koja sadrži složene kamatne stope od 10%. Nakon godinu dana imate 100 dolara glavnice i 10 dolara kamate, za ukupnu bazu od 110 dolara. U drugoj godini, kamatna stopa (10%) primjenjuje se na glavnicu (100 USD, što rezultira s 10 USD kamate) i akumuliranu kamatu (10 USD, što rezultira s 1 USD kamate), za ukupno 11 USD kamata dobivenih u toj godini. Povećanje za drugu godinu iznosi 11 dolara, umjesto 10 dolara, jer se kamata još povećava - to jest, primjenjuje se na bazu koja je porasla (na 110 USD u odnosu na 100 USD, naša početna točka). Svake godine osnovica se povećava za 10%: 110 USD nakon prve godine, zatim 121 USD nakon druge godine.
Što je formula za složeni interes?
Slično je s onim za složenu godišnju stopu rasta (CAGR). Za CAGR izračunavate stopu koja povezuje povrat u više razdoblja. Za složene kamate, najvjerojatnije već znate stopu; jednostavno izračunavate koja bi mogla biti buduća vrijednost povrata.
Da biste dostigli formulu za složeni interes, algebraički preuredite formulu za CAGR. Trebate početnu vrijednost, kamatnu stopu i broj razdoblja u godinama. Kamatna stopa i broj razdoblja moraju biti izraženi u godišnjim izračunima, jer se pretpostavlja da je duljina izražena u godinama. Odatle se možete odlučiti za buduću vrijednost. Jednadžba glasi:
Ova formula izgleda složenije nego što je uistinu zbog potrebe da se izrazi u godišnjem izrazu. Imajte na umu, ako se radi o godišnjoj stopi, tada je broj složenih razdoblja godišnje jedan, što znači da kamatnu stopu dijelite s jednim i množite godine sa jednim. Ako se složenje događa kvartalno, stopu biste podijelili na četiri, a godine pomnožili sa četiri.
Izračunavanje složenih kamata u Excelu
Najbolje prakse financijskog modeliranja zahtijevaju da proračuni budu transparentni i lako revizijski. Problem sa zbrajanjem svih izračuna u jednu formulu je taj što ne možete lako vidjeti koji brojevi idu kuda ili koji su brojevi korisnički unosi ili tvrdo kodirani.
Postoje dva načina da se to postavi u Excelu kako bi se problem smanjio na najmanju moguću mjeru. Najlakše je proveriti i razumjeti sve podatke u jednoj tablici, a zatim izvršiti probijanje proračuna po redak. Suprotno tome, u jednoj ćeliji možete izračunati cijelu jednadžbu da biste došli do samo konačne vrijednosti. Preporučujemo prvi pristup, ali oba su opisana u nastavku.
U primjeru u nastavku možete unijeti podatke žutom bojom i odabrati razdoblje sakupljanja.
