Većina investitora po prirodi "ići će dugo" (kupiti dionice). Nekoliko investitora će, naravno, imati kratke zalihe (kladiti se na njihov pad), često zato što ne znaju što tražiti. Neki ulagači smatraju da je postupak kraćenja pomalo intuitivan tradicionalnom postupku ulaganja, jer se mnoge dionice vremenom cijene. Umjesto toga, kratko se može zaraditi kratkim novcem, a mi ćemo vam dati popis znakova koji pokazuju kada bi dionica mogla sazrijeti za pad.
Kratka prodaja
Tehnički trendovi
Pogledajte grafikon dionica na kojem razmišljate o kratkanju. Koji je opći trend? Je li dionica u akumulaciji ili distribuciji?
Nije neuobičajeno da dionice koje su u padu nastavljaju trgovati istim obrascem kroz duže vremensko razdoblje. Mnogi će trgovci koristiti razne tehničke pokazatelje kako bi potvrdili pomak nižih, ali crtanje jednostavne crte trenda možda je sve što je potrebno kako bi trgovac imao bolju predodžbu o tome gdje ide ulaganja.
Ostali tehnički pokazatelji, poput pomičnog prosjeka, također se mogu koristiti za predviđanje opadanja trenda. Mnogi će trgovci paziti da se cijena imovine sruši ispod glavnog pomičnog prosjeka kako bi sugerirali vjerojatni pad, jer dionice koje padnu ispod glavnog pomičnog prosjeka, poput 200-dnevnog prosjeka, obično nastavljaju spuštanje.
Procjene se smanjuju
Kad tvrtka propusti svoje tromjesečne procjene zarade, uprava će obično pokušati objasniti investitorima što se dogodilo u konferencijskom pozivu ili priopćenju. Nakon toga analitičari na Wall Streetu rade na sastavljanju izvještaja i distribuciji istog posrednika. Ovaj postupak često može potrajati puno vremena - ponekad i sati ili dana - što se u kronologiji Wall Street-a osjeća kao vječnost.
Odušeni trgovci često će imati za cilj skratiti zalihe negdje između stvarnog izdanja i vremena koje je potrebno analitičaru da generira izvještaj. Imajte na umu da, kada brokeri dobiju ta izvješća, vjerovatno će premjestiti svoje klijente iz zaliha ili u najmanju ruku smanjiti svoje pozicije.
Prodaja poreza na gubitku na horizontu
U četvrtom tromjesečju primijetit ćete da će tvrtke koje trguju u donjem kraju svog raspona trgovanja u 52 tjedna često trgovati još niže. To je zato što pojedinci i uzajamni fondovi žele rezervirati dio svojih gubitaka prije kraja kako bi iskoristili porezne olakšice. Stoga ove vrste dionica mogu postati dobri kandidati za trgovce koji žele dobiti profit od pomaka nižeg kraja godine.
Prodaja iznutra
Postoji puno razloga zbog čega bi insajder mogao prodati svoje zalihe. To može uključivati kupnju kuće ili jednostavno želju za rezerviranjem nekih zarada. Međutim, ako brojni insajderi prodaju zalihe u velikim količinama, možda bi bilo mudro gledati na to kao na predznak stvari koje dolaze. Imajte na umu da execs ima izvanredan uvid u svoje tvrtke. Koristite ove podatke u svoju korist i u skladu s time odredite svoju kratku prodaju.
Osnove pogoršavajući
Ne biste trebali pronaći tvrtku koja je na rubu bankrota da biste uspješno skratili zalihe. Ponekad je potrebno vidjeti samo blago pogoršanje općih osnova tvrtke za velike vlasnike dionica, poput uzajamnih fondova, kako biste se dosadili i ispraznili dionice.
Potražite tvrtke koje imaju smanjenu bruto maržu, nedavno su smanjile smjernice za buduću zaradu, izgubile su glavne kupce, dobivaju nedovoljnu količinu lošeg tiska, vidjeli su da im stanja novca opadaju ili su imali problema s računovodstvom. Drugim riječima, ulagači moraju u svakom trenutku biti svjesni "teorije žohara". Odnosno, tamo gdje postoji (problem), vjerojatno postoji čitava hrpa više.
Znojenje zaliha / potraživanja
To spada u temu pogoršanja temelja, ali treba naglasiti, jer su povećanje zaliha i potraživanja dva najočiglednija znakova da tvrtka ide nizbrdo.
Povećanje broja zaliha možda i nije loše ako je tvrtka nedavno lansirala novi proizvod i stvara zaostatak tog proizvoda u očekivanju da će ga prodati. Međutim, ako tvrtka pokazuje znatan skok zaliha bez ikakvog razloga, to je znak da na svojim knjigama ima robu koja je neispravna i koja možda nije moguća u prodaji. One će, zauzvrat, morati biti otpisane i imati će negativan utjecaj na zaradu koja je niža od toga.
Povećanje potraživanja je loš znak jer ukazuje da tvrtku kupci ne plaćaju pravodobno. To će također odbaciti zaradu koja ide dalje. Ako se neki od ovih dugova u konačnici pokažu nenaplativim, morat će ih se u nekom trenutku otpisati.
Opadajući sektorski trendovi
Iako će tvrtka povremeno spriječiti veći trend, većina tvrtki unutar određenog sektora ili industrije trguje u relativno paritetnom stanju. To znači da će problemi ponude i potražnje s kojima se suočava jedna tvrtka vjerojatno utjecati na druge u nekom trenutku niz put. Koristite ove podatke u svoju korist. Telefonirajte dobavljačima i / ili kupcima tvrtke. Mogu potvrditi da je tvrtka svjedok istih problema (ili prilika) kao i drugi akteri u istoj industriji ili sektoru.
Donja linija
Ulagači moraju biti svjesni ne samo da kratka prodaja predstavlja priliku za ostvarivanje opipljivih dobitaka, već i da signali mogu upozoriti investitora kada dionice uskoro padaju. To će vas znanje učiniti neizmjerno boljim ulagačem.
