Biotehnološke zalihe - mjereno jednim glavnim fondovima kojima se trguje na burzi (ETFs), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - u protekla su tri mjeseca nadmašile S&P 500 za oko 8%. Zanimljivo je da se bikovski krug grupe koji je započeo početkom listopada otprilike podudarao sa šestim tjednom zaredom u kojem je povlačenje biotehnoloških sredstava premašilo priliv, prema istraživanju koje je proveo analitičar Piper Jaffray Christopher Raymond, kako je izvijestio Barronov.
Kako se rastopanje biotehnologije nastavilo posljednjih tjedana, odljevi se nisu usporili. "Ovo je dvanaesti tjedan odljeva u proteklih 14 tjedana za sektor, za koje je vrijeme neto odljev iznosio 3, 5 milijardi dolara", napisao je Raymond u bilješci klijenta krajem studenoga, prema daljnjoj Barronovoj priči.
Unatoč krvarenju novca iz ovog vrlo špekulativnog sektora, nekoliko pozitivnih kretanja u četvrtom tromjesečju pružaju vjerojatna objašnjenja za nedavni razvoj. Prvo, proizvođač lijekova iz Massachusettsa Biogen Inc. (BIIB) porastao je 26% od početka listopada, na vijestima da je tvrtka odlučila podnijeti eksperimentalni lijek protiv Alzheimerove bolesti na regulatorno odobrenje. U međuvremenu, imenovanje Uprave za hranu i lijekove (FDA) za probojnu terapiju raka prostate, zajedno s glasinama o mogućoj akviziciji za lijekove iz švicarskog farmaceutskog giganta Novartis AG (NVS), milijardu dolara, također je pomoglo stvorite industrijske buzz tijekom razdoblja.
Ispod ćemo detaljnije pogledati XBI i dvije druge biotehnološke ETF-ove prije nego što se okrenemo prema grafikonima kako bismo identificirali ulazne točke velike vjerojatnosti.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
S zalihom imovine od 3, 74 milijardi USD, SPDR S&P Biotech ETF ima za cilj pratiti performanse indeksa S&P Biotechnology Select Industry - jednako ponderiranog broja američkih biotehnoloških zaliha. Vodeća imena u košarici fonda od 116 udjela uključuju Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), Društvo za lijekove i Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Srednji koeficijent troškova od 0, 35% čini da je srednjoročno održivo, dok dnevni promet od gotovo 5 milijuna dionica i prosječni prinos od dva centa omogućuju trgovcima da idu nakon poteza unutar dana. XBI nudi maleni prinos od dividende od 0, 02% i dodao je 16, 53% u posljednja tri mjeseca od 3. prosinca 2019. U studenom je došlo do odljeva od 37, 5 milijuna USD.
Cijena dionica ETF-a trgovala se unutar padajućeg kanala udžbenika između travnja i listopada prije nego što je početkom studenog prešla gornju gornju liniju trenda i 200-dnevni jednostavni pokretni prosjek. S obzirom na to da indeks relativne snage (RSI) blijedi prekoračenje, trgovci bi trebali potražiti mogućnost povrata. Razmislite o postavljanju limita za kupovinu oko 83, 50 dolara, gdje cijena pronalazi uporište podrške s gornje linije kanala, 200-dnevnog SMA i ključne 50% Fibonacijeve razine korekcije.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
Invescova dinamička biotehnologija i genom ETF (PBE), kojoj je studeni odljev iznosio 7, 83 milijuna dolara, ima za cilj osigurati slične rezultate ulaganja Dinamičkom indeksu biotehnologije i genoma Intellidex. Kao što ime temeljnog indeksa sugerira, fond ulaže u tvrtke koje se primarno bave biotehnologijom i genskim inženjeringom. Biogen uzima 6, 71% raspodjele imovine ETF-a, dok njegovih prvih 10 udjela otpada na oko polovine vrijednosti fonda. Iako nije tako tekuća kao neki drugi biotehnički ETF-ovi, PBE i dalje ima prosječni volumen od 600.000 USD i konkurentni rast od 0, 19%. Dulja razdoblja držanja su ovdje skuplja, s godišnjom naknadom za upravljanje od 0, 57%. Od 3. prosinca 2019. fond ima neto imovinu u iznosu od 224, 61 milijuna dolara i trguje gotovo 11% više u posljednja tri mjeseca.
PBE dionice započele su svoju posljednju dionicu više početkom početkom listopada s niže trend linije padajućeg kanala. Dok se RSI smanjio ispod razine prekomjerne kupnje, nagli pad u ponedjeljak može primijetiti više profita u narednim trgovinskim sjednicama. Oni koji žele kupiti fond trebali bi razmotriti ulazak blizu 52 dolara - područje gdje se nailazi na solidnu potporu s gornje linije kanala, 200-dnevnog SMA, i pažljivo su promatrali 38, 20% Fibonacijeve razine korekcije. Za one koji žele potvrdu da je uzlazni trend nastavljen, pričekajte da se izvrši preokret, poput čekića ili bikovskog obrasca, prije nego se izvrši trgovina.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X dionice (LABU)
Pokrenut 2015. godine, Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) pokušava vratiti tri puta dnevno dnevno djelovanje indeksa S&P Biotechnology Select Industry, učinkovito ga čineći usmjerenu verziju XBI. Značajna izloženost fonda od 487, 45 milijuna dolara biotehnologiji, medicinskim istraživanjima i lijekovima čine ga prikladnim taktičkim alatom za aktivne trgovce koji žele agresivniji ulog u tim područjima. Neka od velikih farmaceutskih imena u referentnoj vrijednosti fonda uključuju AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) i Amgen Inc. (AMGN). Kao i većina proizvoda s polugom, naknada za upravljanje ETF-om nije jeftina zbog korištenja izvedenih instrumenata za postizanje uvećanog povrata. Što je još važnije, obilna likvidnost i uski rasponi savršeno djeluju u kratkoročnoj misiji fonda. Od 3. prosinca 2019. LABU donosi 0, 68% i tijekom proteklog mjeseca ima 48, 25%. Odljevi su u studenom iznosili 158, 54 milijuna dolara.
Otkad je početkom listopada postavljen najniži 2019. na 27, 01 USD, cijena dionica ETF-a gotovo se udvostručila. Poput gore spomenutih dva biotehnološka fonda, cijena je izbila iz silaznog kanala prošlog mjeseca i sada se trguje samo 25% ispod svojih 52-tjednih najviših postavljenih vrijednosti u prvom tromjesečju. Umjesto da jurite tržište, potražite kupnju dipsa oko 42, 50 USD, gdje bikovi trebaju držati cijene u blizini razine podrške od 50% nivoa Fibonacijeve korekcije i 12-mjesečne horizontalne linije.
StockCharts.com
