Ekvivalentnost prinosa

Što je iskorištenje prinosa

Ekvivalentnost prinosa je kamatna stopa na oporezivu vrijednosnu papir koja bi stvorila povrat ekvivalentan povratu vrijednosnog papira oslobođenog poreza i obrnuto. Ekvivalentnost prinosa važna je za investitore općinskih obveznica koji žele znati hoće li porezna ušteda njihovih muni obveznica nadoknaditi niže prinose u odnosu na oporezive vrijednosne papire slične dužine trajanja. Ekvivalentnost prinosa može se izračunati pomoću sljedećih jednadžbi.

Oporeziva ekvivalencija prinosa = 1 - Porez na stopu oporezivanja

i

Ekvivalencija iskorištenog poreza = oporeziva prinos × (1-porezna stopa)

RJEŠAVANJE DOLJE Ekvivalencija prinosa

Ekvivalentnost prinosa je usporedba koju investitori često koriste kada pokušavaju otkriti da li će dobiti bolji povrat od ulaganja koja je oslobođena poreza ili oslobođena poreza nego što bi bila od oporezive alternative.

Da biste izračunali ekvivalenciju prinosa između vrijednosnih papira oslobođenih od poreza, počnite dijeljenjem prinosa oslobođenog od obveznice na 1 umanjenog za poreznu stopu ulagača. Na primjer, pretpostavimo da ste razmišljali o ulaganju u općinsku obveznicu oslobođenu poreza od 6 posto, ali želite znati koja bi kamatna stopa na oporezivu korporativnu obveznicu trebala biti da biste dobili isti povrat. Ako imate 24-postotnu stopu oporezivanja, oduzeli biste 0, 24 minus jednu, što ukupno iznosi 76. Zatim biste 6, porez oslobođen poreza, podijelili s.76, što je 7.9. Ovaj izračun govori o tome da će vam trebati povrat od 7, 9 posto od oporezive investicije da bi odgovarao 6-postotnom povratu ulaganja oslobođene od poreza. Da ste bili u poreznom razredu od 35 posto, potreban bi vam bio povrat od 10, 8 posto na vašoj korporativnoj obveznici kako bi odgovarao 6-postotnom povratu ulaganja u vašoj kompaniji.

Suprotno tome, ako znate poreznu stopu povrata, možete izračunati ekvivalentnu stopu na investiciji oslobođenu poreza. To se postiže množenjem oporezive stope s 1 umanjenom za poreznu stopu. Ako je vaš oporezivi povrat 6 posto, a stopa oporezivanja 24 posto, potrebna vam je 4, 6 posto povrata na vrijednosnom papiru oslobođenom poreza kako biste uskladili poreznu prijavu nakon oporezivanja.

Nove marginalne porezne stope

Donošenje Zakona o porezima i porezima na radna mjesta krajem 2017. rezultiralo je nizom promjena graničnih poreznih stopa i okvira dohotka počevši od 2018. godine, što je prikazano u donjoj tablici. Granična porezna stopa jest stopa poreznog dohotka na svaki dodatni dolar prihoda. Kako se granična stopa poreza povećava, porezni obveznici zarađuju s manje zarađenog dolara po dolaru u odnosu na prethodno zarađeni dolar. Porezni sustavi koji koriste granične porezne stope primjenjuju različite porezne stope na različite razine dohotka; kako prihod raste, to se oporezuje po višoj stopi. Važno je napomenuti, međutim, da se dohodak ne oporezuje po jednoj stopi, već po mnogim stopama, jer se kreće preko granice graničnih stopa poreza.

Kada izračunavaju ekvivalent prinosa između neoporezivih i oporeziva ulaganja, ulagači trebaju biti svjesni ove nove porezne stope i u skladu s tim uključiti ih u svoje jednadžbe jednakovrijednosti prinosa.

2018. Nosači poreza na dohodak

Stopa	pojedinci	Vjenčali su se zajedno
10%	Do 9.525 dolara	Do 19.050 dolara
12%	9.526 do 38.700 dolara	19.051 do 77.400 dolara
22%	38.701 do 82.500 dolara	77.401 do 165.000 dolara
24%	82.501 do 157.500 dolara	165, 001 do 315 000 dolara
32%	157.501 do 200.000 dolara	Od 315, 001 do 400 000 dolara
35%	200, 001 do 500 000 USD	400, 001 do 600 000 dolara
37%	preko 500.000 dolara	preko 600.000 dolara