Bolje je koristiti neisporučenu beta verziju nad beta verzijom koja se koristi kada tvrtka ili investitor želi izmjeriti učinkovitost vrijednosnih papira kojima se trguje na javnom tržištu u odnosu na kretanja na tržištu bez utjecaja dužničkog faktora tvrtke.
Pozitivne i negativne beta-verzije
Beta vrijednosnica koja se trguje vrijednosnim papirima mjeri osjetljivost sklonosti te vrijednosnice u odnosu na cjelokupno tržište. Podređeni beta uključuje dug tvrtke u izračun njegove osjetljivosti. Sigurnost s beta signalima s pozitivnim utjecajem da sigurnost ima pozitivnu povezanost s tržišnim performansama i sigurnost s beta signalima s negativnim leverima da sigurnost ima negativnu povezanost s tržišnim učinkom.
Beta s razvlačenjem veća od pozitivne 1 ili manja od negativne 1 znači da ima veću volatilnost od tržišta. Beta beta između negativnog 1 i pozitivnog 1 ima manje volatilnosti u odnosu na tržište.
Neistražena beta i točnost
U odnosu na neisporučenu beta, beta sigurnosna inačica vrijednosti ima vrijednost bližu nuli; ima manju volatilnost zbog poreznih prednosti duga.
Beta izdavanja vrijednosnog papira također mjeri volatilnost i performanse sigurnosti u odnosu na cjelokupno tržište, ali uklanja efekte dužničkih čimbenika tvrtke. Budući da je beta neisporučena zaštitna inačica zbog duga duga prirodno beta od beta, a neiskorištena beta je preciznija u mjerenju njene volatilnosti i performansi u odnosu na cjelokupno tržište.
Izračunavanje beta verzije bez vrijednosnog papira potencijalnim investitorima daje vrijedan uvid u rad tog vrijednosnog papira u usporedbi s tržištem. Ako je beta beta izdanja vrijednosnog papira pozitivna, ulagači žele ulagati u nju za vrijeme bikovskih tržišta. Ako je beta beta izdanja vrijednosnog papira negativna, ulagači žele ulagati u nju za vrijeme medvjedih tržišta.
