Kada želite dodati portfelj usmjeren na dionički fond (ETF) usmjeren na kapital, obično morate birati jednu od dvije široke kategorije: rast i vrijednost. Vrijednost ETF-a izgleda da ulažu prvenstveno u dionice tvrtki koje se smatraju podcijenjenim koristeći mjerne podatke kao što je omjer cijene i zarade (P / E) u odnosu na njihove vršnjake ili na širem tržištu. ETF-ovi za rast usredotočeni su na ulaganje u brže rastuće, a često i nestabilnije kompanije u nadi da će ostvariti nadprosječni povrat.
Obje ove strategije mogu donijeti povratne rezultate. Vaša pojedinačna tolerancija na rizik, ciljevi ulaganja i trenutni sastav portfelja najvažniji su faktori u odlučivanju želite li dodati portfelju rasta ili vrijednosti ETF-a. Generalno gledano, posjedovanje vrijednosti ETF-a vrijednosti i rasta u portfelju pruža vrijedne prednosti diverzifikacije za smanjenje rizika.
Ključni odvodi
- ETF-ovi vrijednosti i rasta mogu biti važan dio bilo kojeg portfelja. Izbor da se usredotočimo na ETF-ove vrijednosti ili ETF-ove u rastu svodi se na osobnu toleranciju na rizik. ETF-ovi s rastom mogu imati veće dugoročne prinose, ali dolaze s većim rizikom. Vrijednost ETF-ova može imati njihova vrijednost je bolja na nestabilnim tržištima, ali mogu imati manje potencijala za rast.
Vremenski horizonti također bi trebali biti razmatranje. Općenito možete rizikovati ako vaš novac ostane duže uložen. Dulji vremenski horizonti omogućuju vam bolju priliku za iskorištavanje kratkoročnih volatilnosti tržišta. Na primjer, mlađi investitori koji dodaju individualni mirovinski račun (IRA) imaju desetljeće za ulaganje i mogu preuzeti dodatni rizik da ostvare veći povrat.
Vrijednosti ETF-ova
Veliki faktor u izboru između rasta i vrijednosti je trenutni portfelj. Ako započinjete, napravite portfelj oko jezgre visoko vrednovanih ETF-ova. Ta se sredstva obično sastoje od tvrtki koje proizvode proizvode koje svakodnevno koriste gotovo svi. Primjeri tradicionalnih zaliha uključuju AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Colu. Te tvrtke žele osigurati konzervativni dugoročni rast i razmjerno slabiju volatilnost.
Još jedna prednost dodavanja vrijednosti ETF-a portfelju su njihovi dividendni prinosi. Te su kompanije obično veće generatori novčanog toka, a taj se novčani tijek često isplaćuje u obliku dividendi. Dividende vam omogućavaju predvidljiv tok prihoda koji može postati značajan postotak ukupnog prinosa dioničara vrijednosnog papira ETF.
ETF-ovi rasta
ETF-ovi za rast općenito dopunjuju temeljni portfelj. Popularne tvrtke za rast kao što su Facebook, Amazon i Alphabet mogu pružiti iznadprosječne prinose, ali one također dolaze s velikom volatilnošću i mogu se boriti, posebno u vremenima ekonomske slabosti. Portfelj koji se sastoji uglavnom od ETF-ova u rastu može vas izložiti prekomjernom riziku, ali ako se uravnoteže s ETF-ovima vrijednosti, mogu stvoriti privlačan profil rizika / povrata.
Ako tražite redoviti dohodak od rasta ETF-a, veća je vjerojatnost da ćete biti razočarani. Mnoge tvrtke orijentirane na rast reinvestiraju raspoloživu gotovinu u rast poslovanja umjesto da isplaćuju profit izravno dioničarima. Mnoge od ovih tvrtki plaćaju malo, ako ništa, redovitim dividendama.
Posebna razmatranja
Ispitajte u što fond obično ulaže i kako se njime upravlja. Fond s menadžerom koji je bio na njegovom čelu već nekoliko godina pruža zapis o povijesnim performansama i osjećaj upravljanja tim fondom.
Neki su fondovi, na primjer, kategorizirani kao vrijednosni fondovi, ali sadrže velika izdvajanja za rizičnije sektore poput tehnologije. Obavezno znate što kupujete. Također, uzmite u obzir omjer troškova fonda. Troškovi sredstava koji se izravno smanjuju u prinose; izbjegavajte sredstva s nadprosječnim omjerima troškova.
Odabir između vrijednosti i rasta ETF-a samo je dio procesa odlučivanja. Odabir pravog ETF-a jednako je važan.
