Pripremite se za zlatno šestomjesečno razdoblje za izgradnju domova. To je prema istraživanju koje je proveo analitičar Fundstrat Thomas J. Lee, a navodi ga MarketWatch. Lee napominje da su se u proteklih 20 godina stambeno zgrada uglavnom smanjila krajem listopada, a zatim porasla u prosjeku za 18, 3% do kraja travnja.
Međutim, s obzirom da je grupa do sada ove godine okupila 49%, drži li to pronicljivo promatranje? Da, kaže Lee. On tvrdi da su graditelji kuća u 2012. već porasli za 35% prije nego što je počelo zlatno šestomjesečno razdoblje i nastavili porast dodatnih 18%.
Analitičar Fundstrat dodao je težinu svojoj tezi istaknuvši da je sezonski sezonski miting propao samo jednom u posljednjih 10 godina - u 2015. Također je primijetio da kućanski građevinari opadaju za oko 4% između svibnja i rujna. "Nismo sasvim sigurni zašto postoji snažna sezonalnost, ali to možda ima veze s proljetnom prodajom sezone za stanovanje", rekao je Lee, prema istoj MarketWatch priči.
Uz povoljnu sezonalnost, sektor također nastavlja koristiti nižim stopama hipoteke i poboljšanjem pristupačnosti koja je pomogla pokretanju potražnje. Nedavno vraćanje zaliha kućne gradnje pruža mogućnost kupovine trgovcima koji se žele pozicionirati na višem stupnju temeljene na Leeovoj teoriji kalendara za graditelje kuća. Ispod ćemo detaljnije pogledati tri industrijska lidera te iznijeti nekoliko trgovinskih igara.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) gradi i prodaje domove u 29 država, ciljajući ulaznu razinu, useljenje, luksuz i aktivne kupce. Kućni graditelj sa sjedištem u Teksasu u Arlingtonu nudi i hipotekarno financiranje i usluge agencijskih agencija putem svog segmenta financijskih usluga. Tvrtka je jučer objavila dobit u četvrtom tromjesečju (Q4) od 1, 35 dolara po dionici uz prihode od 4, 98 milijardi dolara. Obje su brojke premašile konsenzusne procjene i porasle su za 10, 7% odnosno 10, 9% u odnosu na tromjesečje prethodne godine. Trgovajući s 54, 27 dolara s tržišnom kapitalizacijom od 20, 10 milijardi dolara i nudeći prinos od dividende od 1, 17%, dionice su do danas napredovale 53, 20% (YTD), nadmašivši prosjek industrije kućanskih građevina za oko 4% na dan 13. studenog 2019. godine.
Budući da je 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) prešao iznad 200-dnevnog SMA početkom drugog tromjesečja kako bi stvorio signal za kupnju „zlatnog križa“, cijena dionica kuće za graditelja doista se povećala. Nakon dva tjedna prikupljanja profita, dionice su skočile na novi najviši 2019. utorak, nakon što je DR Horton objavio svoje impresivne kvartalne rezultate. Oni koji zauzmu dugu poziciju trebali bi razmisliti o korištenju zaustavnog zaustavljanja kako bi se profit pokrenuo. Na primjer, podižite naredbe za zaustavljanje gubitka ispod svakog sljedećeg nižeg niza. Trgovci koji koriste ovu izlaznu strategiju započeli bi stavljanjem početnog zaustavljanja ispod trenutnog zamaha niskim na 50, 15 USD.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, sa sjedištem u Arizoni, Meritage Homes Corporation (MTH), dizajnira i gradi jednoobiteljske kuće u zapadnim, južnim i jugoistočnim dijelovima Sjedinjenih Država. Posljednjih godina tvrtka za izgradnju kuće u vrijednosti od 2, 66 milijardi dolara pretrpjela je strateški pomak da bi postala početna graditeljica za početnike i prvo useljenje. Dobit tvrtke prilagođena Q3 iznosila je 1, 79 USD po dionici, iznad Street očekivanja od 1, 49 USD, da bi zabilježila impresivno poboljšanje od 35% u odnosu na godinu dana. Veći prihodi od zatvaranja kuća, zajedno s poboljšanim bruto maržama i većim općim utjecajem, pridodali su se konačnom zaključku tvrtke. Iako dionice Meritage Homes-a ne isplaćuju dividendu, YTD-ove cijene od 89, 30% od 13. studenoga 2019. držale su investitore zadovoljnim.
Cijena dionica Meritage Homesa stalno je porasla između siječnja i srpnja, prije nego što je krajem kolovoza poprimila daljnji porast nakon što je dala bolje rezultate od očekivanih Q2. Od postavljanja maksimuma u 52. tjedna 25. listopada, dionice su se povukle na oko 67, 50 USD, gdje cijena pronalazi podršku iz trendne linije koja seže do kraja prosinca 2018. Oni koji uđu ovdje trebaju težiti rezerviranju profita na ponovnom testiranju od 52. tjedno najviši 76, 82 USD - što je 11% više od cijene zatvaranja u ponedjeljak od 69, 10 USD. Razmislite o smanjenju gubitaka ako se dionica ne uspije održati iznad najnižeg mjeseca od 66, 48 USD.
Taylor Morrison kućna korporacija (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) dizajnira, gradi i prodaje obiteljske i obiteljske kuće kao i razvija stil života i zajednice koje planiraju. Također nudi usluge financiranja klijentima kroz svoj segment hipotekarnih poslova. Ranije ovog mjeseca, građevinar je objavio da je pristao kupiti William Lyon Homes (WLH) za 2, 4 milijarde dolara. Transakcija proširuje doseg tvrtke u Washingtonu, Oregonu i Nevadi, a očekuje se da će pomoći u realizaciji do 80 milijuna dolara u godišnjim sinergijama. Taylor Morrison izvijestila je o internoj Q3 zaradi od 65 centi po dionici, dok su prihodi za to razdoblje porasli za 6, 7% u odnosu na kvartal 2018. godine. Od 13. studenog 2019. dionice tvrtke povećale su gotovo 44% u odnosu na godinu, ali su pale 10, 82% u proteklom mjesecu.
Osamomjesečni porast dionica Taylor Morrison naglo je završio krajem listopada, a korekcija se nedavno ubrzala na vijestima o preuzimanju tvrtke. U utorak su trgovanje dionice nastavile oporavljati od podrške vodoravne linije i 200-dnevnog SMA. Nadalje, indeks relativne snage (RSI) pokazuje preprodato očitanje ispod 30, povećavajući mogućnost lovaca na barante koji uđu u stoku. Oni koji kupuju na trenutnim razinama trebali bi staviti nalog za zaustavljanje negdje ispod 21 USD i postaviti cilj dobiti bilo 25 ili 28 USD - oba ključna područja otpora.
StockCharts.com.
