Major Moves
Oni od vas koji su trgovali kroz Financijsku krizu iz 2008. i naknadni oporavak na Wall Streetu pamtit će zanimljivo razdoblje u kojem su se svaki dan osjećali kao suprotni dan. Kad god bi izašle loše ekonomske vijesti, zalihe bi poskočile. Suprotno tome, kad god bi izašle dobre ekonomske vijesti, zalihe bi se smanjivale.
Na površinu, ta se tržišna akcija činila ludom. Zašto bi trgovci gurnuli dionice više na loše novo? Međutim, kad ste kopali malo dublje, sve je imalo smisla.
Trgovci su se nadali da će Savezni odbor za otvoreno tržište (FOMC) pojačati svoj program ekonomskih poticaja kvantitativnim olakšanjem (QE) i znali su da će FOMC vjerovatno uložiti novac u ekonomiju ako ekonomija loše radi. Dakle, trgovci su svaku malu lošu ekonomsku vijest prevodili kao još jedan od razloga zbog kojih bi FOMC u konačnici morao poduzeti korake.
Mislim da se opet događa isto. Govorim cijeli tjedan o rastućem uvjerenju da će FOMC smanjiti stope ranije nego što se ranije predviđalo i da bi moglo doći do višestrukih sniženja stopa u 2019. godini.
Ovo uvjerenje potpomognuto je strahovima od usporavanja gospodarstva, a ti su se strahovi potvrdili jutros kada je Zavod za statistiku rada (BLS) objavio svoj broj neplaćenih obračuna plaća. Analitičari su očekivali da će BLS objaviti da je američko gospodarstvo stvorilo 177.000 novih radnih mjesta tijekom svibnja. Nažalost za radnike, američko je gospodarstvo samo prošlog mjeseca otvorilo 75.000 novih radnih mjesta.
Za trgovce, s druge strane, to je bila sjajna vijest, jer vrši veći pritisak na FOMC da poduzme mjere kako bi pokušao i potaknuti gospodarstvo. Sve će oči sada biti uprte u FOMC kako se sastaje na svom sljedećem sastanku o monetarnoj politici od 18. do 19. lipnja.
S&P 500
S&P 500 u petak je skočio na unutardnevni maksimum od 2.884, 97 prije nego što se povukao da bi se nadoknadio za 1, 05% više za dan, na 2.873, 34. Bikoviti potez doveo je indeks dolje u skladu s razinom otpora koji je tvorio desno rame sada već nevaljane glave i ramena medvjeđi preokretni obrazac S&P 500 završen 29. svibnja.
Najveće zalihe u S&P 500 potaknule su veći dio bikovskog zamaha u petak. Facebook Inc. (FB) popeo se 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) porastao je 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) je skočio 2, 80%, a Apple Inc. (AAPL) je skočio 2, 66%.
Jedina dva sektora koja su doživjela široke nedostatke bili su sektor financija i komunalnih usluga. Financijske dionice, poput Bank of America Corporation (BAC) i JPMorgan Chase & Co. (JPM) - koje su pale 1, 25%, odnosno 1, 10% - padale su kako su prinosi na blagajnu i dalje padali, vršeći pritisak na neto kamatne marže. Dionice komunalnih usluga, poput PPL Corporation (PPL) i AES Corporation (AES) - koje su izgubile 1, 59% odnosno 1, 53%, - pale su dok su se trgovci udaljavali od sigurnosti obrambenih zaliha i vraćali se u velike tehnološke zalihe.
Nestrpljivo ću vidjeti mogu li S&P 500 nastaviti penjati sljedeći tjedan.
:
Trgovanje Izvješćem o platnim spiskovima
Ključni pokazatelji praćenja stanja na tržištu dionica i gospodarstva
5 izvještaja koja utječu na američki dolar
Pokazatelji rizika - zlato
Možda mislite da bi se tijekom ovog tjedna kao i svi trgovci usredotočili 100% svoje pozornosti na burzi. Uostalom, viši je. Ipak, izgleda da trgovci nisu toliko sigurni kao što bi vjerovali u bikovske performanse modela S&P 500.
Dok je S&P 500 krstario viši, cijena zlata uspostavljala je novi maksimum 52-tjedna unutar dana. To je važno jer S&P 500 i zlato obično imaju obrnutu korelaciju. Kad su trgovci dionicama sigurni i guraju S&P 500 više, cijena zlata obično opada. Suprotno tome, kada su trgovci dionicama zabrinuti i guraju S&P 500 niže, cijena zlata obično raste.
Kada vidim kako se istovremeno povećavaju, govori mi da trgovci žele zadržati bikovski kapital u svojim portfeljima, ali također žele povećati svoju diverzifikaciju u sigurne imovine - poput zlata - kako bi se zaštitili samo u slučaju da berza zauzme nosač.
Ovo je poseban preokret od onoga što smo vidjeli sa zlatom sredinom travnja, kada je roba tvorila medvjeđi obrazac obrnutosti glave i ramena. Taj je obrazac prvobitno nevažeći 13. svibnja kada je cijena zlata narasla iznad uzlazne razine potpore koja je poslužila kao "dekolte" obrnutog obrasca.
Nakon dva solidna tjedna poskupljenja, zlato se probilo iznad unutardnevnog maksimuma što je 20. veljače formiralo "glavu" prethodnog obraćenog obrasca. Ako se zlato nastavi kretati više, gledajte na otpor prema razvoju dionica., :
Najprikladniji način za kupnju zlata: fizičko zlato ili ETF-ovi?
Kupite zlato budućnosti ili odaberite zalihu zlata
Najbolji načini ulaganja u zlato bez da ga držimo
Dno crta - kakav tjedan
Ovo je nevjerojatan tjedan na burzi. Uživajmo dok možemo, ali trebamo biti spremni za veću volatilnost ovog ljeta.
