Što je mjesečni indeks dodane vrijednosti?
Mjesečni indeks dodane vrijednosti (VAMI) prati mjesečni učinak hipotetičke investicije u iznosu od 1000 USD uz pretpostavku ponovnog ulaganja.
Ključni odvodi
- Mjesečni indeks dodane vrijednosti (VAMI) prati mjesečnu izvedbu hipotetičke investicije u iznosu od 1000 USD uz pretpostavku reinvestiranja u određenom vremenskom razdoblju.VAMI je jedna od najčešće korištenih metrika za prikazivanje ukupnog učinka fonda investitorima. VAMI se izračunava pomoću NET-a mjesečni prinosi.
Razumijevanje mjesečnog indeksa dodane vrijednosti (VAMI)
Mjesečni indeks dodane vrijednosti prikazuje ukupni prinos koji je investitor ostvario u određenom vremenskom razdoblju. To uključuje kapitalnu dobit kao i reinvestiranje bilo kakvih isplate, poput dividendi i dodatnih kamata zarađenih kompenzacijom. Drugi ključni aspekt VAMI-ja je taj što se on izračunava pomoću NET mjesečnih prinosa. To znači da su sve primjenjive naknade poput upravljanja, poticaja, naknada za posredovanje već oduzete, a preostali je stvarni povrat.
Ovo je jedna od najčešće korištenih metrika za ulaganje u ukupan učinak fonda za investitore. Popularnost VAMI-ja proizlazi iz činjenice da je prilično opisna, jer pokazuje investitoru kako je 1.000 dolara poslovalo u određenom razdoblju i da ga je lako razumjeti.
Mjesečni indeks dodane vrijednosti može se koristiti u razne svrhe. Može pružiti uvid u rast uloženog kapitala tijekom vremena. Ponekad se može koristiti za ocjenu rada upravitelja fonda. Također je korisna za usporedbu više fondova i referentnih vrijednosti. VAMI se izračunava množenjem VAMI prethodnog mjeseca s NET povratom tekućeg mjeseca.
- VAMI prva točka = 1000 * (1 + netočni povratak tekućeg mjeseca) Sljedeći VAMI = Prethodni VAMI x (netočni povratak 1 + tekućeg mjeseca)
Korištenje VAMI za usporedbu
VAMI grafikoni mogu biti pouzdan način za usporedbu rasta različitih fondova i mjerila na cijelom tržištu. Investitori mogu prilagoditi ove karte da odaberu opcije u obitelji fondova tvrtke. VAMI grafikoni pružaju ulagačima uvid u uspješnost ulaganja u određenom vremenu. Oni također mogu pružiti uvid u potencijalna očekivanja s budućim projekcijama. VAMI grafikoni mogu također pružiti vizualni prikaz kako su slični fondovi ili fondovi iz različitih kategorija imovine funkcionirali u određenom vremenskom okviru, a referentni prinosi također su uključeni za širu analizu.
VAMI alati
Brojne tržišne platforme pružaju VAMI alate za analizu ulagača. Ovi alati mogu omogućiti različite unose kao što su veće početne vrijednosti kapitala i različita trajanja.
Mjesečni indeks dodane vrijednosti može se konstruirati pomoću tehničkog programiranja softvera. Obično započinje hipotetičkim ulaganjem od 1000 dolara. Međutim, početne razine ulaganja mogu varirati. Pri korištenju ove tehnike modeliranja važno je osigurati dostupnost i kvalitetu podataka za pružanje relevantnih grafikona, jer se procijenjeni rezultati mogu iskriviti kvalitetom podataka. VAMI grafikoni mogu se izrađivati u programu Microsoft Excel ili drugim tehničkim softverskim programima. Tvrtke za financijske usluge često nude internetske verzije koje pomažu u pružanju grafičkog prikaza vrijednosti ulaganja tijekom vremena.
Morningstar daje primjer sa svojim VAMI alatom, koji je dio njegove istraživačke ponude za uzajamne fondove. Na kartici grafikona ulagačima je omogućen hipotetski rast početnog ulaganja u iznosu od 10 000 američkih dolara. Kada se ispituje Vanguard 500 indeksni fond za jednogodišnje razdoblje od 26. siječnja 2017. do 26. siječnja 2018., grafikon VAMI pokazuje da bi se ulaganje investitora u iznosu od 10 000 dolara povećalo na 12 5585 dolara.
