Legendarni investitor Warren Buffett, između ostalog, poznat je po tome što je rekao investitorima da kupuju ono što znaju. U osnovi, Buffett i njegovi entuzijastični sljedbenici predlažu da ulažu u kompanije koje stvarno razumijete - ili barem dovoljno dobro znate o njima da mogu objasniti kako zarađuju (tj. Poslovni model tvrtke). Iako sigurno nije bez zasluga, kupovina onoga što znate nije nužno investicijska strategija koja će donijeti najviše uspjeha u ulaganju. Postoje ograničenja ove strategije koja sugeriraju da investitorima zaista može biti bolje ako kupuju ono što mogu naučiti.
Treba vremena da se tvrtka potpuno razumije
Mnogi će novi investitori teško proći u poslovne modele ili 10-K izjave javno trgovačkih društava iz očitih razloga, a najvažniji su vrijeme i nedostatak znanja. Mnogi od nas ne mogu dosljedno slušati pozive kompanija o zaradi, a čak i da smo mogli, možda i ne bismo cijenili ono o čemu se govori. Za istinsko razumijevanje stanja poduzeća i ukupnog financijskog smjera potrebno je specijalizirano znanje koje većina ulagača ne posjeduje odmah. Međutim, postoje mnogi online resursi koji vam mogu pomoći u skraćivanju krivulje učenja pri stjecanju znanja o tvrtki koju imate ili imate namjeru kupnje.
Takve stranice mogu vas ubrzati za tvrtke i njihove buduće izglede. Naravno, postoji ograničenje broja usluga koje se pružaju bez plaćanja naknade, ali količina besplatnih informacija koje je moguće prikupljati s vremenom sigurno nije zanemariva. Ideja je upoznati, a ne nužno i stručno znanje o vašim potencijalnim izborima ulaganja.
Možete propustiti brze tvrtke u usponu
Zamka u investiranju u tvrtke u kojima ste zadovoljni je mogući trošak ne posjedovanja tvrtki koje još nisu dobro poznate. Većina investitora zna da Exxon Mobil prodaje benzin te da Johnson & Johnson proizvodi lijekove i proizvode za zdravlje i uljepšavanje. Može se tvrditi da ove tvrtke donose predvidljivost i pomažu u ublažavanju rizika u nečijem portfelju, međutim, ostaje činjenica da najveći dobitak od dionica obično dolazi od tvrtki u ranijim fazama rasta.
Obično velike poznate tvrtke ne mogu rasti onim tempom kakav su imali kad su prvi put javno trgovale. Dakle, ideja je saznati više o tim tvrtkama prije nego što dožive svoj najveći rast, a samim tim i svoje najeksplozivnije aprecijacije cijena dionica. Cisco Systems i Microsoft dvije su od najpoznatijih tehnoloških kompanija na planeti. Microsoft je postao javno objavljen osamdesetih. Tada, mnogo ljudi nije čulo za "Windows" ili "e-poštu", koji su sada važan dio poslovnog svijeta. U ranim 90-ima, malo tko je znao što je Internet, još manje da će mu se s vremenom pristupiti bežično. Cisco je to učinio, a konceptualno učenje o ovoj tvrtki i povlačenje pokretača donijeli bi ogroman povrat ulaganja. Postoje i internetske stranice koje pomažu u kretanju kroz neke od najnovijih tvrtki i potencijalnih dionica visokog rasta. Nitko ne bi trebao izlaziti i ulagati isključivo u male, rastuće tvrtke ili nedavne IPO-ove, ali učenje o tim tvrtkama moglo bi vas učiniti uravnoteženijim ulagačem.
Nemojte se fokusirati samo na budućnost
Druga načela ulaganja purista od najveće je važnosti koja se postavlja na temeljne analize. Mjerni podaci kao što su omjeri cijene i zarade prema naprijed, knjigovodstvena vrijednost, stope rasta cijene i zarade i besplatni novčani tok samo su neki od mnogih podataka koji se koriste da bi se utvrdilo vrijedi li dionica. Većina ove analize temelji se na pretpostavkama za najmanje godinu dana u budućnost. Koristeći ove metrike, fundamentalisti i analitičari pokušavaju za godinu dana povezati "ciljanu" cijenu.
Umjesto da pokušate shvatiti što sve ovaj žargon zapravo znači, zašto ne pogledati sliku onoga što je tvrtka zapravo napravila umjesto onoga što je projicirano ? Dionica na grafikonu govori o tome što se vrednuje u trenutku kad ga podignete. Mnogi tehnički radnici, oni koji se intenzivno fokusiraju na cijenu dionica, vjerojatno bi se složili sa starom poslovicom da slika zaista vrijedi tisuću riječi. Investitori bi trebali razmotriti korištenje tehničke analize za tvrtke koje ne poznaju ili zaista nemaju vremena ili želje da nauče. Ako napravite neke domaće zadatke i naučite osnovne trendove za izradu dionica, zajedno s izrazima kao što su pokretni prosjeci, proboj i svijećnjaci, možete otvoriti nova vrata za analizu zaliha.
Donja linija
Kupnja onoga što znate je svakako relevantan, praktičan savjet o ulaganju. Međutim, samo kupnja onoga što znate predstavlja rizik za vaš portfelj: Mnogi od najvećih povrata ostvarit će se od tvrtki za koje nikada niste čuli i koje NE razumiju. Ulagačima je možda pametno ulagati u kompanije za koje mogu učiti, a ne držati se samo iskušanog i istinitog onoga što navodno "znaju".
Istraživanje alternativnih pristupa poput učenja osnovne tehničke analize i praćenja nedavnih IPO-ova pomoći će proširivanju horizonta investitora.
