Što je to UCITS?
Poduzeća za kolektivno ulaganje u prenosive vrijednosne papire (UCITS) regulatorni su okvir Europske komisije koji stvara usklađeni režim diljem Europe za upravljanje i prodaju uzajamnih fondova. UCITS fondovi mogu se registrirati u Europi i prodavati investitorima širom svijeta koristeći jedinstvene regulatorne zahtjeve i zaštitu ulagača. Davatelji fondova za UCITS koji ispunjavaju standarde izuzeti su od nacionalnih propisa u pojedinim europskim zemljama.
Ključni odvodi
- UCITS označava poduzeća za kolektivno ulaganje u prenosive vrijednosne papire. To se odnosi na regulatorni okvir koji omogućava prodaju uzajamnih fondova širom Europe. UCITS fondovi smatraju se sigurnim i dobro reguliranim investicijama i popularni su među mnogim investitorima koji žele uložiti u Europi.
UCITS
Razumijevanje UCITS-a
UCITS je u svakodnevnoj upotrebi uzajamni fond sa sjedištem u Europskoj uniji. UCITS fondovi smatraju se sigurnim i dobro reguliranim ulaganjima i popularni su u Europi, Južnoj Americi i Aziji među ulagačima koji više ne žele ulagati u jedinstveno društvo s ograničenom odgovornošću, već među diverzificirane udjele uzajamnih fondova raspoređenih unutar Europske unije.
Povijest UCITS-a
Prva Direktiva UCITS usvojena je 20. prosinca 1985. s ciljem da se olakša prekogranična ponuda investicijskih fondova malim ulagačima. Početkom 1990-ih prijedlozi izmjena direktive bili su, ali nikada nisu u potpunosti usvojeni. Kao takav, ne postoji UCITS II. Međutim, 2002. godine, nakon rasprava među zemljama članicama, usvojene su dvije nove direktive. Direktive 2001/107 / EZ i 2001/108 / EZ, zajedno poznate kao UCITS III, proširile su spektar ulaganja UCITS fondova i ublažile neka ograničenja za indeksne fondove.
UCITS IV ili Direktiva 2009/65 / EC dovele su do daljnjih tehničkih promjena i usvojene su u srpnju 2011. Napokon, UCITS V, odnosno Direktiva 2014/91 / EU, koja je stupila na snagu u ožujku 2016., usklađuje dužnosti depozitara fondova i odgovornosti i zahtjeve nagrađivanja upravitelja fondova u skladu s Direktivom o upravljanju alternativnim investicijskim fondovima (AIFMD).
Zbog toga što se smatraju vrlo sigurnim i dobro reguliranim, UCITS fondovi su vrlo popularna ulaganja. Prema Europskoj komisiji, oni čine oko 75% svih kolektivnih ulaganja malih ulagača u Europi. Mnogi davatelji uzajamnih fondova koriste izraz kao što je "sukladan UCITS-u" kao dio svoje marketinške strategije. Iako su sredstva regulirana u Europi, kupci iz cijelog svijeta mogu ulagati u UCITS fondove.
