Trendovi na tržištu
Smatra se da tržište dionica slijedi tri trenda, koja su analitičari na tržištu prepoznali kroz povijest i za koje se pretpostavlja da će se nastaviti u budućnosti. Ti su trendovi sljedeći: dugoročni trend koji traje nekoliko godina, intermedijski trend od nekoliko mjeseci i manji trend za koji se obično smatra da je išta manje od nekoliko mjeseci.
Robert Rhea, jedan od prvih tehničkih analitičara na tržištu, ove je trendove označio kao plima (dugoročni trendovi), valovi (srednjoročni trendovi) i pukotine (kratkoročni trendovi). Trgovanje u smjeru tržišne plime općenito je najbolja strategija. Valovi nude mogućnosti ulaska u trgovinu ili izvan nje, a varalice se obično zanemaruju. Iako je trgovačko okruženje postalo kompliciranije od kada su ovi pojednostavljeni pojmovi artikulirani u prvoj polovici 20. stoljeća, njihova temeljna osnova ostaje istinita. Trgovci mogu nastaviti trgovati na temelju plime, valova i valova, ali vremenski okviri na koje se ove ilustracije odnose trebaju biti poboljšani.
Prema sustavu trgovanja s trostrukim zaslonom, vremenski okvir koji trgovac želi ciljati označen je kao intermedijarni vremenski okvir. Dugoročni vremenski okvir je jedan red veličine duži dok je kratkoročni trgovački vremenski okvir jedan red veličine kraći. Ako vas zona ugode ili vaš srednji vremenski okvir zahtijeva da držite položaj nekoliko dana ili tjedana, tada ćete se brinuti o dnevnim kartama. Vaš dugoročni vremenski okvir bit će jedan red više, a vi ćete koristiti tjedne karte za početak analize. Vaš kratkoročni vremenski okvir bit će definiran satnim grafikonima.
Prvi zaslon sustava trostrukog zaslona: Market Tide
Trgovinski sustav s trostrukim zaslonom identificira dugoročnu grafikon ili tržišnu klimu kao osnovu za donošenje odluke o trgovanju. Trgovci moraju započeti analizom svog dugoročnog grafikona, što je za jedan red veće od vremenskog okvira koji trgovac planira trgovati. Ako biste obično započeli analizom dnevnih grafikona, pokušajte prilagoditi svoje mišljenje vremenskom okviru uvećanom za pet, i uključite se u trgovinsku analizu proučavanjem tjednih grafikona.
Pomoću pokazatelja praćenja trenda možete identificirati dugoročne trendove. Dugoročni trend (tržišna plima) naznačen je nagibom histograma tjedne pokretne prosječne konvergencije (MACD) ili odnosom dviju najnovijih traka na grafikonu. Kad je nagib MACD histograma porasta, bikovi su u kontroli, a najbolja trgovačka odluka je ulazak u dugu poziciju. Kad se padina spusti, medvjedi su pod kontrolom i trebali biste razmišljati o kratkom nagibu.
Svaki pokazatelj koji slijedi u trendu koji trgovac preferira može se realno upotrijebiti kao prvi ekran sustava trgovanja trostrukim zaslonom. Trgovci su često koristili sustav usmjeravanja kao prvi zaslon, ili čak i manje složen pokazatelj, poput nagiba eksponencijalnog pomičnog prosjeka u trajanju od 13 tjedana. Bez obzira na pokazatelj praćenja trenda koji se odlučite za početak, principi su isti: osigurajte da najprije analizirate trend koristeći tjedne karte, a zatim potražite krpelje u dnevnim kartama koje se kreću u istom smjeru kao i tjedni trend,
Od presudnog značaja za zapošljavanje na tržišnoj plimi je razvijanje vaše sposobnosti prepoznavanja promjena trenda. Jedan uptick ili silazni prikaz grafikona (kao u gornjem primjeru, jedan uptick ili silazni korak tjednog MACD histograma) bilo bi vaše sredstvo za prepoznavanje dugoročne promjene trenda. Kad se indikator pojavi ispod njegove središnje crte, daju se najbolji signali za kupnju na tržištu. Kad se indikator odbije iznad njegove središnje linije, emitiraju se signali najbolje prodaje.
Model godišnjih doba za prikazivanje tržišnih cijena slijedi koncept koji je razvio Martin Pring. Pringov model potiče iz vremena kada se gospodarska aktivnost temeljila na poljoprivredi: sjeme je posijano u proljeće, žetva je bila ljeti, a jesen je korištena za pripremu hladne čarolije zimi. U Pringovom modelu, trgovci koriste ove paralele pripremajući se za kupnju u proljeće, prodaju u ljeto, kratke zalihe u jesen i pokrivanje kratkih pozicija zimi.
Pringov model primjenjiv je u uporabi tehničkih pokazatelja. Pokazatelji "sezone" omogućuju vam da odredite gdje se nalazite u tržišnom ciklusu i da kupujete kada su cijene niske, a kratke kad porastu. Točna sezona bilo kojeg pokazatelja određena je njegovim nagibom i položajem iznad ili ispod središnje crte. Kad se histogram MACD-a izdiže ispod njegove središnje linije, proljeće je. Kad se uzdigne iznad svoje središnje crte, ljeto je. Kad padne s njegove središnje crte, jesen je. Kad padne ispod njegove središnje crte, zima je. Proljeće je sezona za dugo trgovanje, a jesen je najbolja sezona za prodaju kratkih.
Bez obzira želite li ilustrirati svoj prvi ekran sustava trgovanja trostrukim zaslonom koristeći oceansku metaforu ili analogiju promjene godišnjih doba, temeljni principi ostaju isti.
