Dok šest najvećih američkih banaka dobiva najviše pozornosti od ulagača, najbolje financijske dionice za kupnju u 2019. godini mogu biti manje poznate robne marke, prema mišljenju nekoliko investicijskih stručnjaka. "Tražimo kompanije za koje smo sigurne da će preživjeti financijsku krizu, a ne da ih prognoziramo. To je dugoročan sigurnosni vid", rekao je Tom Hancock, menadžer GMO-a od 5, 8 milijardi dolara Fond kvalitete, ispričao je Fortuneu u detaljnoj priči.
Hancock, Dave Eiswert iz T. Rowe Pricea, Tom Slater iz britanske investicijske tvrtke Baillie Gifford i Marc Pinto iz Janusa Hendersona podijelili su s magazinima svoje najveće akcije u financijskom sektoru. Ti se odabiri uključuju: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), američki Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) i TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). To je raznolika skupina tvrtki, kao što ilustrira tablica u nastavku.
Iako su se dionice naglo ojačale u petak, sveukupni pogled ulagača na tržište i gospodarstvo sve je jači, okruženje u kojem tih 5 dionica može uspjeti.
Preživjeli medvjeđi tržištu
- CME: vodeći operator opcija i terminske razmjeneCBOE: operator razmjene i pokretač VIX indeksa volatilnostiU.S. Bancorp: konzervativna vođena, super-regionalna banka, otporna na rizik
Značaj za investitore
Hancock iz GMO fonda za kvalitet voli američki Bancorp zbog njegovih visokih novčanih rezervi i visoke kvalitete njegovog kreditnog portfelja. Također, institucije poput američkog Bancorpa ne ovise o dobiti od trgovanja vrijednosnim papirima, za razliku od velikih šest američkih banaka, tako da bi medvjeda na tržištima dionica ili obveznica trebala imati manji utjecaj na njih.
Dave Eiswert, koji upravlja 1, 1 milijarde dolara T. Rowe Price Global Stock Stock, bira CME Group i CBOE Global Markets. "Sve dok svijet ludi, te dionice djeluju", rekao je Eiswert za magazin. Kladeći se na povećanu volatilnost dionica i povećani volumen trgovanja, rekao je da će oba ova velika burzovna operatera profitirati jer zarađuju za svaku transakciju.
Chris Smith, koji upravlja 223 milijuna američkih fondova Artmatic Thematic Investor Fund, također voli CME Group, koja mu je od rujna bila treći najveći udjel, s 4, 8% portfelja po Fidelityju. Jedna od Smithovih velikih investicijskih tema je "unovčavanje podataka", a on primjećuje da su i CME i Intercontinental Exchange Inc. (ICE), roditelj njujorške berze (NYSE), veliki igrači. "Preko polovice njihovog poslovanja sada prodaje podatke drugim istraživačkim firmama kojima su potrebne sve te informacije", rekao je za Business Insider.
Tom Slater je menadžer za investicije i vođa američkog vrijednosnog papira u sa sjedištu u Velikoj Britaniji Baillie Gifford, koji je od rujna imao 250 milijardi američkih dolara za savjetovanje i upravljanje. Slater naziva MarketAxess "stvarno uzbudljivim." Tvrtka nastoji jeftino elektroničko trgovanje učiniti popularnijim obveznicama kao i dionicama, a Slater predviđa da će se trgovanje obveznicama zagrijavati s rastom kamatnih stopa.
Marc Pinto je portfelj menadžer u tvrtki Janus Henderson Investors, koji vodi njihovu strategiju za oportunistički rast i ko-upravlja njihovim strategijama za uravnoteženi rast i rast prihoda. On nadzire ukupno oko 25 milijardi dolara imovine po Fortuneu. Pinto preporučuje TD Ameritrade, napominjući kako njegova akvizicija Scottradea dodaje vrijednost, te očekuje da će doći do još spajanja. Također, s povećanjem kamata, tvrtka se prebacila iz gubitka po depozitima svojih klijenata u stvaranje ovog segmenta „skromno profitabilnim“, prema Pintovim riječima.
Gledajući unaprijed
Unatoč optimizmu koji su iskazali menadžeri novca koji su izvršili ovih pet izbora, sve te zalihe i dalje su u opasnosti od strmog gospodarskog pada ili tržišta medvjeda. Na američkom Bancorpu, recesija će dovesti do povećanja broja svojih zajmoprimaca u prijestup ili neplaćanje, a tržišna rasprodaja mogla bi smanjiti zalihe. Što se tiče ostala četiri odabira, medvjeđe tržište vjerojatno će oslabiti apetite investitora za trgovanje, a to bi se moglo proširiti i na proizvode tih tvrtki.
