Sadržaj
- Što su soft Futures Contracts?
- Prednosti Futures ugovora
- Specifikacije ugovora
- Donja linija
Tržišta mekih roba sastoje se od pokvarljivih proizvoda poput kakaa, kave, pamuka, soka od naranče i šećera, koji su ujedno i najstarija roba koja se danas trguje. Njihove korijene možete pratiti u trgovini unazad tisućama godina. Važno je napomenuti da trgovanje na ovom tržištu uključuje znatne rizike i nije pogodno za sve, a treba koristiti samo rizični kapital., pokazat ćemo vam kako pravilno koristiti ovo "slatko" tržište, jer svaki ulagač potencijalno može izgubiti više od prvotno uloženog.
Ključni odvodi
- Meka roba odnosi se na terminske ugovore o osnovnim poljoprivrednim proizvodima koji se uzgajaju, a ne ekstrahiraju ili kopaju. Ručna roba je jedan od najstarijih trgovačkih proizvoda na svijetu i nastavlja se trgovati na burzama koje kotiraju na burzi. sok od naranče, šećer, pamuk i kava.
Što su soft Futures Contracts?
Soft Futures ugovor je pravno obvezujući ugovor za isporuku kakaa, kave, pamuka, smrznutog koncentriranog soka od naranče i šećera u budućnosti po dogovorenoj cijeni. Ugovori su popisani i standardizirani od strane Intercontinental Exchange (ICE) Futures US, ranije poznat kao New York Board of Trade (NYBOT), a reguliran od strane Commodity Futures Trading Commission, u pogledu količine, kvalitete, vremena i mjesta isporuke. Samo je cijena promjenjiva.
Većina futurnih ugovora prebija se prije isporuke, što znači da većina ugovora špekulanti pokušavaju profitirati od kretanja cijena.
(O futuresima pogledajte Futures Fundamentals , Tumačenje volumena za tržište budućnosti i koji će se aktivno baviti opcijama na budućnosti .)
Prednosti Futures ugovora
Za razliku od dioničara, fjučerski ugovori mogu se skratiti na tren, što sudionicima na tržištu daje veću fleksibilnost. Ova fleksibilnost omogućuje hedgerima da zaštite svoj fizički položaj, a špekulanti mogu zauzeti položaj na temelju tržišnih očekivanja.
Budući da se tržištima mekih roba trguje na burzi, usluge poravnanja osiguravaju rizik neplaćanja. To znači da burza djeluje kao kupac prema svakom prodavaču ako sudionik na tržištu mora ispuniti svoje odgovornosti.
Specifikacije ugovora
Iako postoje drugi ugovori o šećeru i kavi koji trguju širom svijeta, ovaj se komad bavi samo onima kojima se trguje u ICE Futures US
Kakao
Otkriveni od strane domorodaca iz Srednje Amerike prije više od 3000 godina, kakao je izvorno bio luksuz za vrlo bogate. Danas se najveći dio svjetskog kakaa uzgaja u nekoliko zemalja: Obala Slonovače, Gana, Indonezija, Brazil, Ekvador i Nigerija. Sada se koristi u svakodnevnoj hrani od vrućeg kakaa do čokolade.
Kakaom se trguje u dolarima po metričkoj toni, a jedan ugovor je za 10 metričkih tona. Na primjer, kada se kakaom trguje na 1.500 USD / M tona, ugovor ima ukupnu vrijednost od 15.000 USD. Ako je trgovac dugačak 15.000 USD / M tona, a tržišta se kreću do 1.555 USD / lb, to je potez od 550 USD (1.500 - 1.555 = 55 USD, i 55 x 10 M tona = 550 USD).
Minimalno kretanje cijena ili veličina krpelja je dolar ili 10 USD po ugovoru. Iako se tržište često trguje veličinama većim od dolara, jedan dolar je najmanji iznos koji se može kretati.
Ugovorni mjesec za isporuku šećera su ožujak, svibanj, srpanj, rujan i prosinac. Dobavna mjesta uključuju licencirana skladišta u okrugu New York, okrugu rijeke Delaware River Port, Port of Hampton Roads, luci Albany ili luci Baltimore.
Kava
Kava je izvorno otkrivena u Etiopiji prije više od 2000 godina. Iz Afrike kava je pronašla svoj put na Bliski Istok i u kafiće. Upravo su te kavane donijele izloženost kavi mnogim putnicima, koja je njezinu upotrebu proširila izvan arapskih granica.
Kavom se trguje u centima po kilogramu. Jedan ugovor o kavi kontrolira 37 500 funti kave. Kada se cijena kave trguje na 1 dolar / funta, novčana vrijednost tog ugovora iznosit će 37 500 USD (1, 00 x 37, 500 = 37, 500 USD).
Veličina krpelja je 5 centi po funti, što iznosi 18, 75 USD po krpelja. Na primjer, ako trgovac dulje košta 1, 1000 dolara, a tržišta prelaze 1, 1550 dolara, imao bi zaradu od 2062, 50 dolara (1, 1550 - 1, 1000 dolara = 0, 0550 dolara, i 0, 0550 x 37, 500 = 2, 062, 50 USD).
Budući da je to jedan od većih ugovora u dolarima, mali pokreti imaju velik utjecaj na cijenu. Kava ima jedan od većih dnevnih opsega svih sofija, što je čini vrlo volatilnom robom.
Kava se isporučuje u ožujku, svibnju, srpnju, rujnu i prosincu. Dostavne točke nalaze se širom svijeta u lukama širom svijeta, poput New Orleansa, New Yorka, Houstona, Miamija, Hamburga, Antwerpena i Barcelone.
Pamuk
Budući da pamuk ima univerzalnu privlačnost i može se koristiti u mnogim različitim proizvodima, bio je jedna od najutjecajnijih roba. Otkriven prije više od 5000 godina, pamuk je igrao vitalnu ulogu u usponu i padu mnogih zemalja. Bila je to jedna od prvih američkih novčanih kultura.
Pamukom se trguje ugovorima vrijednim 50.000 funti. Također se trguje u centima po funti, tako da ako tržište trguje sa 53 centa po funti, ugovor će imati vrijednost od 26 500 dolara (0, 53 dolara x 50 000 funti = 26 500 dolara).
Minimalna veličina krpelja je 0, 0001 USD ili 5 USD po ugovoru. Stoga će svaki potez od 2 posto pamuka izjednačiti s dobitkom ili gubitkom u iznosu od 1.000 USD. Kad cijena pamuka pređe 95 centi za kilogram, minimalno kretanje krpelja proširit će se na 0, 0005 USD kako bi se prilagodio većim dnevnim rasponima.
Ožujak, svibanj, srpanj, listopad i prosinac su mjeseci ugovora za pamuk. Dobavljači su u Galvestonu, Houstonu, New Orleansu, Memphisu i Greenvilleu / Spartanburgu, što i nije previše iznenađujuće s obzirom na to da se većina nje uzgaja.
Smrznuti koncentrirani sok od naranče (FCOJ)
Sok od naranče relativno je novost na tržištima proizvoda. Stoljećima se OJ konzumirao kao svježi voćni sok jer je imao relativno kratak rok trajanja i bio je podložan šokovima cijena uslijed poremećaja u opskrbi. Zamrzavanje OJ izumljeno je 40-ih godina i brzo je postalo industrijski standard.
Jedan ugovor FCOJ-a iznosi 15.000 funti. Ako je trenutna tržišna cijena 90 centi po funti, ugovor ima vrijednost od 13 500 USD (0, 90 USD x 15, 000 funti = 13, 500 USD).
Najmanji iznos je 0, 005 USD ili 7, 50 USD po kliku po ugovoru. Na primjer, recimo da kupujete ugovor za FCOJ kada je tržište na 95 centi, a zatim ga prodajete za 1 dolar. U ovoj bi transakciji zaradio 750 USD na potezu od 5 centi u FCOJ-u.
Naranče koje dolaze iz Brazila i Floride mogu se isporučiti samo u skladištima s licencom za razmjenu na Floridi, New Jerseyju i Delawareu. FCOJ se najviše trguje u siječnju, ožujku, svibnju, srpnju, rujnu i prosincu.
Šećer
Rasprostranjeno je mišljenje da su ljudi prvi put koristili šećer prije više od 2000 godina. Izvorno rezerviran samo za vrlo bogate, šećer je postao jedna od češćih spajalica na stolu za večeru. Zbog svoje masovne privlačnosti, šećer je obično jedna od najprodavanijih roba na svijetu u pogledu ukupne količine.
Trgovina šećerom u ugovorima, ponekad poznata i kao "šećer br. 11", koja predstavlja 112.000 funti šećera, a izražava se u centima po kilogramu. Ako je futurna cijena 0, 1045 USD, ugovor ima vrijednost 11.704 USD (0.1045 / lb x 112.000 funti = 11.704 USD). Ako se tržište kreće od 0, 1000 do 0, 1240 dolara, to je ekvivalent za potez dolara u iznosu od 2688 dolara.
Minimalno kretanje cijena za šećer iznosi 0, 0001 USD ili 11, 20 USD po ugovoru.
Šećer se isporučuje tek u ožujku, svibnju, srpnju i listopadu. U svakoj državi postoje mjesta za dostavu šećera. To su mjesta poput Argentine, Australije, Barbadosa, Belizea, Brazila, Kolumbije, Kostarike, Dominikanske Republike, El Salvadora, Ekvadora, Fidžija, Francuskih Antila, Gvatemale, Hondurasa, Indije, Jamajke, Malavija, Mauricijusa, Meksika, Mozambika, Nikaragve, Peru, Republika Filipini, Južna Afrika, Svaziland, Tajvan, Tajland, Trinidad, Sjedinjene Države i Zimbabve.
Donja linija
Na tržištu mekih roba postoji mnogo različitih mogućnosti. Svaka osoba koja želi ulagati treba pažljivo razmotriti uključeni rizik i biti svjesna specifikacija ugovora prije ulaganja.
O robama pogledajte robe: Zaštita portfelja , cijene robe i kretanja valute i tko određuje cijenu robe?
