Financijski savjetnici danas su dužni ploviti sve složenijim vodama kad je riječ o usklađenosti s propisima. Oni koji odluče zanemariti pravila, mogu se naći u vrućoj vodi s FINRA, SEC, DOL i vladama države. Oni se također mogu suočiti s kaznom ili suspenzijom odbora za standarde koji određuju profesionalna imenovanja koja se mogu držati.
Čak i oni koji slijede pravila u najboljem redu mogu i dalje povremeno istupiti iz granica. Digitalno tržište otvorilo je i potpuno novu arenu koja dolazi sa vlastitim setom pravila kojih se treba strogo pridržavati.
Evo nekih od najvećih glavobolja usklađenosti s kojima se savjetnici susreću na današnjem tržištu. (Za više pogledajte: Načini kako savjetnici trebaju evoluirati.)
Vrijeme je sranje
Digitalna revolucija učinila je pitanja usklađenosti brojnijima i složenijima nego ikad, a praćenjem istih ponekad se mogu osjećati kao stalno zaposleni. Neki savjetnici kažu da provode ukupan prosjek jedan dan u tjednu baveći se isključivo pitanjima usklađenosti. Drugi kažu da se značajan dio njihovih troškova izdvaja za adekvatno upravljanje usklađenošću.
Istina je i da neki predstavnici sukladnosti ne razumiju pravila sama. Bilo je nekoliko incidenata u kojima je regulatorno osoblje ograničavalo savjetnike u obavljanju određenih stvari koje su očito zakonite. Iako zahtijevaju strogu poslušnost, mnogim odjelima za usklađivanje nedostaju sredstva za privlačenje i zadržavanje kompetentnog osoblja. Nedavno zakonodavstvo to nije olakšalo.
Digitalno tržište uvelo je čitav novi val pitanja poštivanja pravila koja se odnose na komunikaciju s klijentima, oglašavanje i objavljivanje blogova, kojih se savjetnici moraju pridržavati kako bi ostali dalje od kršenja pravila. Svako objavljivanje vjerojatno mora biti podvrgnuto usklađenosti prije nego što se može vidjeti. Svi zaposlenici također moraju biti budni na ono što objavljuju na svojim profilima na društvenim mrežama, jer ne smiju objavljivati ništa što njihova tvrtka ne bi bila ugodno dijeliti s javnošću. (Za više, pogledajte: 5 blogova koji se moraju pročitati za savjetnike.)
Pribijanje vrijednosti
Savjetnici koji se bave investicijama ili imovinom kojom se ne trguje javno moraju imati pouzdane načine utvrđivanja njihove vrijednosti. Ali metode vrednovanja i postupci ocjenjivanja koje koriste često odbijaju odjeli za usklađivanje koji su kvalificirani samo za gledanje imovine iz regulatorne perspektive, što može diskontirati vrijednost imovine ispod njegove stvarne vrijednosti. Neke tvrtke i brokerski zastupnici razvijaju stroge postupke zaostalog ureda kako bi se bavili ovim problemom. (Za više, pogledajte: Kako izbjeći rizik u svojoj praksi.)
Cyber-sigurnost i krađa ID-a
To je vjerojatno najviše briga za većinu savjetnika i službenika za usklađivanje. Digitalna krađa imovine klijenta ili osobnih podataka najgora je noćna mora svake savjetodavne tvrtke. Stručnjaci za kibernetičku sigurnost nalažu da su sigurnosni zidovi koje koristi većina savjetodavnih tvrtki i dalje relativno slabi i da ne mogu spriječiti odlučan napad stručnih hakera.
Koliko god to moglo biti krajnji rezultat, savjetnici trebaju dodijeliti odgovarajuće resurse za cyber-sigurnost kako bi se osigurala sigurnost podataka o klijentima. Strogi postupci obuke za administrativne pomoćnike i ostale zaposlenike trebali bi biti povezani s temeljitom edukacijom klijenta o pitanjima sigurnosti poput čuvanja lozinki i drugih podataka za prijavu. Ove mjere mogu pomoći u zataškavanju ili barem minimiziranju cyber napada i neovlaštenog pristupa portalima poduzeća. (Za više, pogledajte: 7 Savjeti za cyber-sigurnost za savjetnike.)
Marketing i oglašavanje
Skandali s javnim ulaganjima koji su glasili u posljednjih nekoliko desetljeća ostavili su niz novih propisa o oglašavanju, posebno u poslovanju s kreditima. Savjetnici koji nude hipoteku u bilo kojem svojstvu vezani su pravilima oglašavanja koja su utvrđena Zakonom o istini u zajmu. Oni koji plasiraju druge financijske proizvode ili usluge također moraju biti sigurni da uključuju tražene odricanja i da su njihovi oglasi etični i pošteni. (U vezi s čitanjem, pogledajte: Izgubiti klijenta nije uvijek loše.)
Skrbništvo nad imovinom
Osiguravanje da se sva imovina klijenta vodi na račun može uključivati i više od cyber-sigurnosti. Klijenti koji inzistiraju na držanju svojih vrijednosnih papira u obliku certifikata ne mogu se žaliti protiv savjetnika ili tvrtke ako ti certifikati izgube ili ukradu. Savjetnici moraju u svojim tvrtkama postaviti stroge politike o načinu rukovanja i skladištenja, uključujući čekove, gotovinu, sigurnosne certifikate i papirologiju računa. Klijenti moraju biti educirani o odgovornosti za zaštitu tih predmeta dok su u njihovom vlasništvu.
Poštivanje stranih poreza
Iako ovo pitanje nije tako univerzalno kao drugi ovdje navedeni čimbenici, poštivanje poreznih zakona možda je najteža prepreka za savjetnike na koje se odnosi. Bogati klijenti koji žele umanjiti porezne račune često će gledati u strana i inozemna ulaganja i poslovne udjele. Te mogućnosti mogu biti vrlo unosne u nekim slučajevima, ali mogu stvoriti i vrlo ljepljiva i složena porezna pitanja kada podnesu povrat.
Zakon o usklađenosti poreza na inozemne račune (FATCA) donesen je 2010. godine s namjerom smanjivanja investitora koji traže bescarinski povrat kapitala izvan naših granica. Boravak žalbi u ovom području može biti monstruozno težak u nekim slučajevima, jer može uključivati dobivanje financijskih podataka koji se dostavljaju iz stranih izvora, čiju je vjerodostojnost teško provjeriti.
Savjetnici se također mogu zaglaviti u gubitku prijedloga pokušaja dobivanja podataka iz izvora koji ih nije voljan dati. Oni koji imaju klijente koji posjeduju globalno vlasništvo trebali bi očekivati da će provesti dosta vremena baveći se tim pitanjima i trebaju svoje klijente educirati o mogućim poreznim olakšicama s kojima će se suočiti.
Donja linija
Suočavanje s pitanjima usklađenosti jedan je od neizbježnih aspekata financijske industrije, a jednostavno je reći nego slijediti sva pravila koja reguliraju svaki aspekt poslova savjetnika. Međutim, savjetnici koji ne posvećuju dovoljno pozornosti ovom pitanju mogu se naći u toploj vodi s regulatorima i sa klijentima.
