Što je tehnička analiza zaliha i kretanja?
Tehnička analiza zaliha i kretanja je proučavanje povijesnih tržišnih podataka, uključujući cijenu i obujam. Koristeći ekonomiju ponašanja i kvantitativnu analizu, tehnički analitičari imaju za cilj iskoristiti prošlu izvedbu za predviđanje budućeg ponašanja na tržištu. Dva najčešća oblika tehničke analize su obrasci grafikona i tehnički (statistički) pokazatelji.
- Tehnička analiza zaliha i trendova pokušava predvidjeti buduća kretanja cijena, pružajući trgovcima informacije potrebne za ostvarivanje profita. Trgovci primjenjuju alate tehničke analize na grafikone kako bi identificirali ulazne i izlazne točke za potencijalna trgovanja. Temeljna pretpostavka tehničke analize zaliha i trendova je da je tržište obradilo sve dostupne podatke i da se to odražava na tablici cijena.
Što vam kaže tehnička analiza dionica i trendova?
Tehnička analiza je puni pojam za različite strategije koje ovise o interpretaciji akcije cijena na zalihama. Većina tehničkih analiza usmjerena je na utvrđivanje hoće li se trenutni trend nastaviti ili ne, i ako će se obrnuti. Neki tehnički analitičari se zaklinju trendovskim linijama, drugi koriste svijećnjake, a drugi preferiraju pojaseve i kutije stvorene matematičkom vizualizacijom. Većina tehničkih analitičara koristi neku kombinaciju alata za prepoznavanje potencijalnih ulaznih i izlaznih točaka za trgovine. Formiranje grafikona može, primjerice, naznačiti ulaznu točku za kratkog prodavatelja, ali trgovac će gledati pomične prosjeke za različita vremenska razdoblja kako bi potvrdio da je kvar vjerojatno.
Kratka povijest tehničke analize zaliha i trendova
Tehnička analiza zaliha i trendova koristi se stotinama godina. U Europi je Joseph de la Vega usvojio tehnike rane tehničke analize za predviđanje nizozemskih tržišta u 17. stoljeću. U svom modernom obliku, međutim, tehnička analiza uvelike duguje Charlesu Dowu, Williamu P. Hamiltonu, Robertu Rhei, Edsonu Gouldu i mnogim drugima - uključujući plesača u balu Nicolas Darvas. Ti su ljudi predstavljali novu perspektivu na tržištu kao plimu koja se najbolje mjeri u visinama i padovima na ljestvici, a ne prema podacima pojedinog poduzeća. Raspršena zbirka teorija ranih tehničkih analitičara spojena je i formalizirana 1984. godine objavljivanjem tehničke analize dionica trenera Roberta D. Edwardsa i Johna Mageea.
Uzorci svijeća datiraju japanskim trgovcima željnim otkrivanja obrasca trgovanja za njihove žetve riže. Proučavanje ovih drevnih uzoraka postalo je popularno 1990-ih u SAD-u s pojavom internetskog trgovanja danima. Investitori su analizirali povijesne karte dionica željne otkrivanja novih obrazaca za korištenje prilikom preporuke obrta. Konkretno obrasci izmjenjivanja svijeća kritično su važni za identitet investitora, a postoji i nekoliko drugih najčešće korištenih obrazaca za izradu svijeća. Doji i zaokupljeni obrazac koriste se za predviđanje skorog preokreta u medvjediću.
Kako se koristi tehnička analiza dionica i trendova
Temeljno načelo na kojem se temelji tehnička analiza jest da tržišna cijena odražava sve dostupne informacije koje mogu utjecati na tržište. Kao rezultat toga, nema potrebe gledati na ekonomska, temeljna ili nova dostignuća, jer su one već cijene u određenu sigurnost. Tehnički analitičari uglavnom vjeruju da se cijene kreću u trendovima, a povijest se ponavlja kako je riječ o cjelokupnoj psihologiji tržišta. Dvije glavne vrste tehničke analize su obrasci grafikona i tehnički (statistički) pokazatelji.
Obrasci grafikona subjektivni su oblik tehničke analize gdje tehničari pokušavaju prepoznati područja podrške i otpora na grafikonu gledajući određene obrasce. Ovi obrasci, utemeljeni na psihološkim faktorima, dizajnirani su tako da predviđaju kamo idu cijene, nakon proboja ili proboja iz određenog cjenovnog razdoblja i vremena. Na primjer, uzlazni trokutni dijagram je oblik bika s dijagramom koji pokazuje ključno područje otpora. Otklon od ovog otpora mogao bi dovesti do značajnog, značajnijeg pomicanja veće količine.
Tehnički indikatori statistički su oblik tehničke analize gdje tehničari primjenjuju različite matematičke formule na cijene i količine. Najčešći tehnički pokazatelji su pomični prosjeci koji glatke podatke o cijenama pomažu u uočavanju trendova. Složeniji tehnički pokazatelji uključuju pomičnu prosječnost konvergencije i divergencije (MACD), koja promatra međusobnu povezanost nekoliko pomičnih prosjeka. Mnogi se trgovinski sustavi temelje na tehničkim pokazateljima, jer se mogu kvantitativno izračunati.
Razlika između tehničke analize zaliha i kretanja i temeljne analize
Temeljna analiza i tehnička analiza dvije su velike frakcije u financijama. Dok tehnički analitičari smatraju da je najbolji pristup slijediti trend dok se formira tržišnim djelovanjem, temeljni analitičari smatraju da tržište često previdi vrijednost. Temeljni analitičari zanemarit će trendove grafikona u korist kopanja po bilanci i tržišnom profilu tvrtke u potrazi za unutrašnjom vrijednošću koja se trenutno ne odražava na cijenu. Mnogo je primjera uspješnih ulagača koji koriste temeljne ili tehničke analize za vođenje svoje trgovine, pa čak i onih koji uključuju elemente i jednog i drugog. U cjelini, međutim, tehnička analiza omogućava brže ulaganje, dok temeljna analiza općenito ima dulji vremenski okvir i razdoblje zadržavanja zbog vremena u kojem se obavlja dužna pažnja.
Ograničenja tehničke analize zaliha i kretanja
Tehnička analiza ima isto ograničenje svake strategije koja se temelji na određenim trgovinskim pokretačima. Grafikon se može pogrešno protumačiti. Formiranje se može predvidjeti na malom volumenu. Periodi koji se koriste za pokretne prosjeke mogu biti predugi ili prekratki za vrstu trgovine koju tražite. Ostavljajući to po strani, tehnička analiza zaliha i trendova ima fascinantno ograničenje jedinstveno za sebe.
Kako se sve više strategija tehničke analize, alata i tehnika široko prihvaća, oni imaju značajan utjecaj na cijenu. Na primjer, da li su one tri crne vrane formirane zato što cijene informacija opravdavaju medvjeđi preokret ili zato što se trgovci univerzalno slažu da bi trebao slijediti medvjeđi preokret i donijeti to zauzimanjem kratkih pozicija? Iako je ovo zanimljivo pitanje, istinskog tehničkog analitičara zapravo nije briga sve dok trgovinski model i dalje djeluje.
